马云“爆改”阿里这一年

文|凤凰WEEKLY财经

马云回国一年后，阿里终于到了该交出第一份答卷的时刻。

5月14日晚，阿里巴巴集团公布2024财年Q4及全年业绩。

据财报显示，2024财年阿里巴巴集团收入达9411.68亿元，同比增长8%；净利润为人民币713.32亿元，同比增长9%。

稳住了基本盘，阿里算是暂时松了一口气。

实际上，从2023年起，从人员调动到业务层调整，阿里做了许多“大动作”以抵御互联网的“冬天”。

马云重回阿里，找回生态位原点淘天，加速下一个AI时代的布局……2024年，一个想找回初心的更团结的阿里，正在被重新塑造。

挑战四伏的一年

业界曾一度认为，生态构建是互联网向上发展的风向标，但这种呼声，在2023年戛然而止。

对现在的阿里来说，这一年来，过得并不容易，其维持生态的成本压力已经到了临界值。

据财报显示，阿里2024财年全年的经营现金流为1825.93亿元，相较2023财年的1997.52亿元下降9%，这是一个危险的信号。

2024财年阿里巴巴集团财报截图

对比来看，京东2023年全年的经营现金流为595亿元，相较2022年578亿元同比增长3%；拼多多2023年全年的经营现金流为941.6亿元，相较2022年485.1亿元同比增长246.6%。

不得不承认，坐拥庞大生态体系，阿里需要过得更有效率。

2023年3月，张勇宣布启动的“1+6+N”组织变革，曾被视为阿里的救命稻草。即在阿里巴巴集团之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团和多家业务公司。

这个决定下有阿里的两重思考，一是希望拆分后，各业务在决策和执行上都有了更大的独立性和灵活性，非核心业务的价值有机会得到释放，可以培养出更多上市公司；二是让各个公司自负盈亏，能够让阿里摆脱用挣钱业务养不挣钱业务的困境，从规模导向，转变为盈利导向。

但很可惜，阿里用了半年观察，发现“6”并未带来预期的惊喜，“1+6+N”组织变革这样一刀切的计划，只能重新细化后再布局。

然而到了2024年，阿里身边依然围绕着诸多变数。

原本计划“单独行动”的阿里云放弃完全分拆，距离上市就差临门一脚的盒马和菜鸟主动暂停上市，公司管理层表示，他们不会急于推动业务上市，而是会等待市场给出满意的估值后再进行。

这也就意味着，想让生态体系重新发挥正向作用，阿里还需要更多时间调整。

更令人担忧的是，阿里因电商基本盘积累的优势，也在逐步丧失。

在电商倦怠期，拼多多2023年业绩持续保持飞速增长，总营收和利润都同比增长90%，成为了电商寒冬里的“奇迹”。

同时，还未上市的抖音亦是强劲对手。有阿里员工对媒体表示，抖音成长远超预期，比拼多多更难对付，“抖音最麻烦的是像刺猬，随便直播一场就有几千万元，阿里内部对这类非计划性的行为很难有解法，也做不出一个 8 亿日活的内容平台。”

在外忧内患下，一场硬仗阿里避无可避。

马云回归，成最大变数

一年前，马云或许就已经有预感阿里将陷入危机，并力挽狂澜阻止阿里走下坡路。

2023年3月，一边周游世界一边考察海外市场的马云紧急回国，以创始人的身份重新指点江山。

2023年5月，时隔许久马云第一次在内部召开会议，他确定了阿里电商未来发展的三大方向，“回归淘宝、回归用户、回归互联网”。

下达命令仅仅一个月后，阿里高层开始发生变动，集团宣布张勇9月卸任阿里集团董事长、CEO，由蔡崇信、吴泳铭接任。而后，张勇将阿里云集团董事长与CEO职务也拱手相让，由吴泳铭兼任。

2023年11月，阿里整体业务层面策略也在精进，从张勇手中接棒的吴泳铭，调整了“1+6+N”组织变革，又重新选拔一遍“最有潜力”的业务，即1688、闲鱼、钉钉、夸克，并为它们重新命名为第一批战略创新级业务。

再次优中选优，目的是打破以往在集团内的定位限制，给予更多的支持，看中的是长期利益。

业务层面的决策是否成功需要时间验证，但很显然，市场的挑战来得更快更猛烈。

2023年11月29日，拼多多市值上涨至1924亿美元，首次短暂超越了阿里，并是京东市值的4.4倍，创造了历史。

有人回忆起2020年的场景，那时阿里市值8600亿美元、拼多多市值1080亿美元，京东市值1200亿美元。“此刻难眠，也不敢想，那个看不起眼的砍一刀，快成老大哥了。”

马云的再次出现，被视为稳定军心的标志。他说，“我相信今天的阿里人大家都在看都在听，我更坚信阿里会变，阿里会改。所有伟大的公司都诞生在冬天里。”

而在发言中，马云也明确了阿里的下一个目标——AI+电商，他认为这是机会，也是挑战。

在内部，云智能集团稳步发展。截至2024年3月31日的最近一个财务季度，阿里AI相关收入实现三位数同比增长，还扩大了用户来源，包括基础模型公司、互联网公司，以及金融服务商、汽车等客户。

受AI相关产品收入提振拉动影响，该季度云智能集团收入为255.95亿元，同比增长3%；其经调整EBITA（税前利润）为 14.32亿元，同比增长45%。这也是该季度阿里经调整EBITA同比增幅最大的业务板块。

在外部，有媒体报道称，2024年2月，阿里高调投资AI初创公司月之暗面近8亿美元；3月，又领投大模型初创公司MiniMax约4亿美元。

月之暗面融资历程截图 图/天眼查

加上此前已经投资的智谱 AI、百川智能、零一万物，阿里已经像集邮一般拿下了“大模型五虎”，被称为所有互联网大公司里投资最激进的一家。

放眼未来的AI领域，马云想带领阿里提前走进“下一个时代”的决心展露无遗。

而马云的最近一次发声，是4月时，以花名“风清扬”在阿里巴巴内网发表的《致改革 致创新》千字内部信。

信中，他在高度肯定了现任董事局主席蔡崇信和CEO吴泳铭组成的新管理层的变革勇气的同时，对阿里这一年的改革成果给予了认可，称阿里已重回健康成长轨道，并支持继续改革。

而在马云的意识里，要取得好成绩，第一步是找对路，在这个过程中，犯错是不可怕的，重点在于要坦然面对问题。正如马云所说的那样，“这一年最核心的变化，不是去追赶KPI，而是认清自己，重回客户价值轨道”。

重新聚焦淘天

为了改变现在的困顿局面，阿里的态度愈发明朗——最关注的重心，必须回到淘天集团。

向好的一面是，截至2024年3月31日的最近一个财务季度，通过聚焦用户体验，淘天的GMV（商品交易总额）实现双位数同比增长。

不过，交易额的增长并不直接带来收入的大增，该季度淘天集团收入同比增长4%至人民币932.16亿元，这还不足以令阿里安心。

从人员调动来看，淘天进行了一波“大洗牌”，如饿了么原COO谌伟业、智能信息事业群的吴嘉都是从子集团调入淘天集团，刘博、刘一曼、汪庭祥、程道放等人也被委以重任。

有阿里老员工对媒体称，他在阿里多年，但整个团队一次性调整，管理团队一把换掉，“阿里历史上几乎从未有过”。

一定程度上，这是阿里“翻篇归零”的具体表现。

而淘天集团高层换人，也只是其中的一部分变动。2024淘宝内容电商盛典上，淘天集团内容电商事业部总经理程道放还表示，“2024年淘宝直播将新增百亿现金投入、千亿流量，真金白银在内容电商加大投入。”

淘宝定下的目标是，用户规模DAC（日购买用户数）同比增长100%，GMV（商品交易总额）同比增长80%，月成交破百万主播同比增长100%。

另外，天猫5月20日即将开启的6·18大促，在今年变得极致简单，已取消官方预售环节，等于又变相延长了商品销售期。

天猫6·18宣布取消官方预售。

而淘天集团既然已经确认是阿里最强的一道保命符，那么其他子公司为其让路就成为必然。

首先，盒马与菜鸟都默契地选择暂缓IPO。究其原因，一方面是在经济承受下行压力，资本市场环境受到影响的前提下，其估值会受到影响；另一方面则是阿里为了实现电商领域的胜利，在战略协同层面做出了更多考量，要打配合战。

有消息称，淘特的商家和商品已经逐步迁回淘宝；B端业务为主的批发平台 1688 也到淘宝开店；菜鸟驿站团队入驻淘天联合办公……所有电商相关资源，俨然已经向最中心的淘天靠拢。

其次，阿里非核心资产剥离也一直在进行中，比如减持快狗打车、小鹏汽车、B站等；并且，自2024年初起，有关阿里巴巴计划出售银泰百货、盒马、饿了么等资产的传闻不绝于耳。

去糟粕，留精华，大船掉头。或许，现在的情况对阿里而言已经不是当初的高光时刻，但马云的回归、聚焦策略的调整，都给马云口中生机勃勃的未来阿里，带来了新的希望。

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