深交所推动ETF市场高质量发展，助力中长期资金入市

来源：环球网

【环球网财经综合报道】近年来，我国ETF（交易所交易基金）市场改革发展取得了显著成果，深圳证券交易所（深交所）ETF市场规模已突破万亿元大关，投资者结构也在不断优化。近日，深交所举办ETF生态大会，旨在与市场各方共同交流探讨行业未来发展方向，推动ETF市场的高质量发展。

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会上，深交所相关负责人表示，在政策红利持续释放与市场生态不断优化的双重驱动下，ETF的认知度和认可度大幅提升，资金需求也日益多元化、精细化。为了满足不同风险偏好资金的配置需求，深交所将深入研究指数迭代规律和关键因子对指数表现的影响，建立符合市场需求的产品研发体系。

在产品创新方面，深交所将编制符合国家战略、反映新质生产力的特色指数，并持续优化存量指数。同时，探索运用AI等先进技术优化有效策略因子，积极推进AI选股指数的研发储备。此外，深交所还将研究拓展ETF底层资产类别，储备股债混合、股票商品混合等多资产ETF以及REITs ETF，并推动丰富ETF期权、股指期货等衍生品供给，为指数化投资提供更多风险管理工具。

ETF的高质量发展离不开生态圈建设。随着投资者结构的不断优化，ETF市场“机构化”趋势日益凸显。为了营造中长期资金“愿意投、方便投、留得住”的新生态，深交所正在制定服务中长期资金入市相关工作方案。该方案将围绕完善产品供给、优化环境、对接服务等关键领域，重点解决中长期资金“买什么”“买得好”等问题。

具体而言，深交所将推动提升上市公司质量，研究优化险资入市的机制，减少交易摩擦，支持保险资金加大权益投资。同时，针对中长期资金需求，丰富低波产品矩阵，推动行业由推广单一产品向推广投资策略组合转变，重点推广定投策略，引导形成“长钱长投”的市场氛围。

随着ETF市场发展进入快车道，产品数量和规模快速增长，投资者参与程度不断加深，监管工作也面临着新的挑战。深交所相关负责人表示，深交所将严守风险底线，强化ETF产品日常监督管理。针对ETF规模快速增长背景下资金“大进大出”可能引发的风险，深交所将加大申赎及交易行为分析监测，研究修订ETF风险管理指引，防范潜在结算交收风险。

同时，深交所还将重点关注ETF交易价格异常波动，从产品端、交易端、会员端强化监管。此外，深交所还将密切关注监管新规对做市业务的影响，提升市场流动性和价格稳定性，确保市场稳健运行。

在产品发行方面，近日，多只深证100ETF产品已启动发行。深证100是资本市场重要标杆指数，选取深交所市场市值大、流动性好的100家公司作为样本，汇聚了高端装备、信息技术等战略性新兴产业的龙头企业。这些ETF产品的发行将进一步丰富投资者的投资选择，推动ETF市场的高质量发展。

深交所相关负责人表示，未来深交所将继续携手市场各方，共同构建ETF新生态，为资本市场健康发展注入新动能，为实体经济高质量发展提供有力支持，为广大投资者创造更好的投资服务和价值。（水手）

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