证券时报记者 黄钰霖
近日，多家银行将消费贷年化利率阶段性上调至不低于3%，持续已久的消费贷“价格战”迎来拐点，市场回归理性。
促消费，少不了银行助力，消费贷功不可没。数据显示，截至2024年末，我国不含住房贷款的个人消费贷余额已达21万亿元。在政策红利支持下，2024年汽车换新超680万辆、8大类家电换新超5600万台，“以旧换新”消费市场增量达1.3万亿元。金融活水还精准滴灌至旅游、教育、装修等民生领域。提额、延长期限，无论是工薪族的家电换新计划，还是年轻家庭的亲子教育分期，低息消费贷切实降低了消费门槛，释放了民生领域的潜在需求。
然而，在价格战下，商业银行净息差收窄至1.52%的历史低位，甚至有银行面临“高息揽储—低息放贷”的负循环，资金成本与收益倒挂压力加剧。更为严峻的是，信贷资金“脱实向虚”现象仍存，低息消费贷或沦为套利工具，催生金融空转风险。此次调整，恰是对不可持续模式的及时纠偏，引导市场从低息依赖转向可持续的生态构建。
只有金融工具与消费场景深度咬合，信贷资金才能有效激发与转化消费需求。银行竞争焦点将转向场景渗透与体验升级。有股份行与房产、家装品牌合作，将贷款嵌入选房、装修、安居等环节；也有城商行立足本地商户需求，联合网点为商户提供消费补贴。“金融+民生”的闭环，正是政策倡导的“惠民生与促消费有机融合”的实践。
科技赋能，则是这场转型的有力动能和保障。如何通过人工智能等前沿技术，构建用户画像，在识别风险的基础上精准推送至潜在客群，动态调整利率并实时监测资金流向、拦截套利行为于“第一公里”，均是银行发展消费贷的必答题。
消费金融的终极目标是惠民生。如何促进消费金融从粗放扩张转向精细化运营，如何做好从“价格竞争”到“价值竞争”的路径转换，将成为商业银行需要聚焦的未来战场。
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股市直播
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徐善武今天 00:19:11
【投资日历：周四资本市场大事提醒】①今日暂无新股申购。②商务部定于4月3日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。③第11届癌症免疫治疗大会（ITOC）将于4月3日至4月5日在德国慕尼黑召开。④今日同仁堂（sh600085）、粤传媒（sz002181）、中科飞测（sh688361）等股将披露年报。⑤今日有2185亿元7天期逆回购到期。⑥今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。 -
徐善武今天 00:18:33
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徐善武今天 00:18:23
本人从业20年，湖北卫视《天生我财》栏目长期特邀嘉宾，《四维博弈》投资体系创始人。投资风格以价值投资为导向，充分通过基本面分析筛选出优质标的，投资风格稳健为主，长期主义的践行者。《四维博弈》产品运行近6年，平均年化收益在20%以上【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-04-02 23:58:41
昨晚风暴是肯定的，也是在美股收盘之后才拿出风暴，目标非常明确。A股有A股的趋势结构，这里只要3297不跌破，那么都是3297新的趋势5浪的第2浪回踩而已。今日来说，只是选择第二浪结束的形态是强势震荡，还是回踩双底，分界线是3341。简单来说，不跌破3341，可以拉起强势震荡到时间结束完事；跌破3341，有一个回踩双底正常不新低3317。对两种情况，今天若收盘在3439-3394轮峰线之外，是特别强势；若回踩双底，但只要收盘在3317以上（盘内是否跌破无所谓），那么影响也就只是今日。 -
东方红陈晨2025-04-02 23:57:47
周四操作要点：1、美国对等关税落地，美股股指期货暴跌。人民币大幅度贬值，A50跌1%。A股指数此前基本都是下跌中继形态，加上这些诸多因素条件表明A股今天下跌概率极大，甚至大跌，防御风险，控制仓位，多看少动。2、盘中不排除神秘资金因为指数跌多了，出手干预，但是我认为阻挡不了个股下跌，只能保护指数的面子，所以不要轻易上当。3、市场没有什么像样的热点，有也是假的，只是能让一两个个股突围，剩下的都是炮灰。每次新热点出现等待杀跌的时候，低吸入场唯一领涨的那个龙头才可能有点赚钱机会，追涨龙头赔钱，低吸杂毛赔钱，追涨杂毛更赔钱，4、大盘下跌的时候，盯住那些低位抗跌的品种和板块，这都是未来崛起机会大的方向，不是操作，是盯着，观察，等待时机。总仓位半仓以下，这个时候不亏，少亏才是真的。 -
趋势领涨2025-04-02 23:54:56
周四资本市场大事提醒：①今日暂无新股申购。②商务部定于4月3日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。③第11届癌症免疫治疗大会（ITOC）将于4月3日至4月5日在德国慕尼黑召开。④今日同仁堂（sh600085）、粤传媒（sz002181）、中科飞测（sh688361）等股将披露年报。⑤今日有2185亿元7天期逆回购到期。⑥今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。 -
东方红陈晨2025-04-02 23:27:19
【中办、国办印发《关于完善价格治理机制的意见》】财联社4月2日电，中办、国办印发《关于完善价格治理机制的意见》，意见部署，健全促进资源高效配置的市场价格形成机制，创新服务重点领域发展和安全的价格引导机制，完善促进物价保持合理水平的价格调控机制，优化透明可预期的市场价格监管机制，强化价格治理基础能力建设。意见指出，加快构建市场有效、调控有度、监管科学的高水平价格治理机制，提高资源配置效率，提升宏观经济治理水平，更好服务中国式现代化建设。 -
东方红陈晨2025-04-02 23:27:06
【中办、国办：坚持社会主义市场经济改革方向 能由市场形成价格的都交给市场】财联社4月2日电，中办、国办印发《关于完善价格治理机制的意见》。工作中要做到：坚持社会主义市场经济改革方向，能由市场形成价格的都交给市场，促进先进优质生产要素高效顺畅流动，有效服务全国统一大市场建设。坚持系统观念、综合施策，统筹国内国际两个市场两种资源，兼顾上下游各环节，强化各领域改革协同联动，实现价格合理形成、利益协调共享、民生有效保障、监管高效透明。坚持问题导向、改革创新，聚焦重点领域和关键环节，有效破解价格治理难点堵点问题，使价格充分反映市场供求关系，增强价格反应灵活性。坚持依法治价，完善价格法律法规，提升价格治理科学化水平，规范经营主体价格行为。 -
东方红陈晨2025-04-02 23:26:43
【中办、国办：废止妨碍全国统一大市场建设和公平竞争的价格政策 防止政府对价格形成的不当干预】财联社4月2日电，中办、国办印发《关于完善价格治理机制的意见》，营造竞争有序市场环境。废止妨碍全国统一大市场建设和公平竞争的价格政策，防止政府对价格形成的不当干预。营造有利于价格有效形成的市场环境，促进电网公平接入，推动油气管网设施公平开放、铁路线路互联互通，加快健全铁路、公路、水运、民航等各种运输方式协同衔接的多式联运服务体系；有效规范自然垄断企业经营范围，防止利用垄断优势向上下游竞争性环节延伸。加强输配电、天然气管道运输等网络型自然垄断环节价格监管。规范药品价格形成，推动企业诚信经营，促进价格公开透明、公平合理。 -
东方红陈晨2025-04-02 23:26:30
【中办、国办：推进重要商品现货、期货市场建设 优化期货品种上市、交易、监管等规则】财联社4月2日电，为进一步深化价格改革，完善价格治理机制，中办、国办近日印发《关于完善价格治理机制的意见》。其中提到，加快重点领域市场建设。推进重要商品现货、期货市场建设，优化期货品种上市、交易、监管等规则，夯实市场形成价格的基础。有序发展油气、煤炭等交易市场。完善多层次电力市场体系，健全交易规则和技术标准，推进电力中长期、现货、辅助服务市场建设，培育多元化竞争主体。完善售电市场管理制度。
