广发创业板ETF财报解读：份额激增137%，净资产暴增172%，净利润超11亿，管理费达1047万

2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发创业板交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在2024年的运作中，基金份额、净资产等关键指标出现大幅增长，同时在业绩表现、投资策略等方面也呈现出一定特点。以下是对该基金年报的详细解读。

本期利润与已实现收益

2024年，广发创业板ETF本期利润为1,148,220,561.94元，与2023年的 -657,752,692.80元相比，实现了扭亏为盈，且盈利数额巨大。本期已实现收益为184,727,211.07元，而2023年为 -430,690,186.35元，同样实现了从亏损到盈利的转变。这表明基金在2024年的投资运作取得了良好成效。

期末数据指标

2024年末，基金期末资产净值为11,232,972,021.43元，相较于2023年末的4,135,955,127.59元，增长了171.59%。期末可供分配利润为2,476,787,092.43元，2023年末为442,170,198.59元，增长幅度达460.28%。期末基金份额净值为1.2829元，2023年末为1.1197元，增长了14.58%。这些数据显示基金资产规模和盈利能力大幅提升。

份额净值增长率与业绩比较基准收益率

2024年，基金份额净值增长率为14.58%，业绩比较基准收益率为13.23%，基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率1.35个百分点。过去五年，基金份额净值增长率为23.15%，业绩比较基准收益率为19.10%，同样跑赢业绩比较基准。自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为28.29%，业绩比较基准收益率为18.33%，长期来看也表现出色。

净值增长率波动

从数据可以看出，基金净值增长率在不同年份波动较大。2022年基金份额净值增长率为 -29.13%，2023年为 -18.86%，而2024年实现了14.58%的正增长。这与市场整体的波动情况密切相关，反映出基金受市场环境影响明显。

市场行情回顾

2024年A股市场情绪波动大，呈宽幅震荡行情。年初延续2023年弱势下跌，2月初因政策影响及ETF资金流入而反弹；2季度市场关注基本面，进入窄幅震荡；3季度政策利好促使市场急速修复；4季度风险偏好回升，行业轮动加速。全年A股走出“V型”反转，分化与波动贯穿始终。

基金投资策略

本基金标的指数是创业板指，主要采用完全复制法跟踪标的指数，秉承指数化被动投资策略。在运作过程中，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果的冲击，以降低跟踪误差。报告期内，基金交易和申购赎回正常，未发生风险事件。

2024年业绩情况

2024年基金取得了较好的业绩表现，这得益于市场环境的改善。随着美联储降息周期开启，全球资金成本走低，国内货币政策转向，市场估值水平得到改善。同时，国内推动中长期资金入市和指数化投资高质量发展等政策，也有利于市场情绪好转。

未来业绩展望

管理人认为，海内外政策共振背景下，国内更多政策推出将有利于市场情绪进一步改善。随着“以旧换新”等举措持续推动，行业供需矛盾缓解，盈利预期好转，A股结构性机会有望增多，这为基金未来业绩表现提供了一定的支撑。

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为10,471,409.59元，2023年为4,780,077.50元，增长了119.05%。基金管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提，资产净值的大幅增长导致管理费相应增加。

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为3,490,469.85元，2023年为1,593,359.13元，增长了119.06%。基金托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提，同样因资产净值增长而增加。

股票投资收益

2024年股票投资收益为114,838,151.64元，2023年为 -447,337,581.98元，实现了扭亏为盈。其中，买卖股票差价收入为 -12,330,487.58元，赎回差价收入为127,168,639.22元。这表明基金在股票买卖操作和赎回环节的收益情况有所不同。

其他投资收益与费用

2024年利息收入为2,517,768.24元，投资收益（除股票外）为90,175,378.03元，其他收入为 -6,396,504.25元。营业总支出为16,407,582.59元，包括管理人报酬、托管费、税金及附加等费用。这些数据反映了基金在其他投资领域的收益情况以及运营成本。

通过关联方交易单元进行的交易

2024年通过广发证券(15.340, -0.15, -0.97%)股份有限公司交易单元的股票成交金额为1,787,691,182.34元，占当期股票成交总额的89.93%。应支付广发证券的佣金为82,053.51元，占当期佣金总量的35.46%。这显示出基金与关联方在交易上存在较高的关联性。

关联方报酬

2024年应支付销售机构（关联方）的客户维护费为236,354.58元，应支付基金管理人（关联方）的净管理费为10,235,055.01元。关联方报酬的支付情况反映了基金与关联方在业务合作中的利益分配。

期末基金资产组合

2024年末，权益投资占基金总资产的比例为99.88%，金额为11,224,391,811.70元，其中普通股投资占比100%。银行存款和结算备付金合计占0.12%，其他各项资产占0.00%。这表明基金资产主要集中于权益类投资。

按行业分类的股票投资组合

从行业分布来看，制造业占基金资产净值比例最高，为70.83%，公允价值达7,956,566,548.55元；其次是金融业，占比12.13%；信息传输、软件和信息技术服务业占比8.77%。这显示基金在行业配置上相对集中于制造业等行业。

持有人户数及结构

2024年末，基金持有人户数为50,685户，户均持有份额为172,756.93份。机构投资者持有份额占总份额比例为81.52%，其中广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金持有49.52%。个人投资者持有份额占比18.48%。机构投资者占据主导地位。

开放式基金份额变动

2024年基金总申购份额为20,421,500,000.00份，总赎回份额为15,359,100,000.00份，期末基金份额总额为8,756,184,929.00份，较期初的3,693,784,929.00份增长了136.94%。申购份额的大幅增加推动了基金规模的扩张。

1. 市场波动风险：尽管2024年基金取得较好业绩，但A股市场波动较大，如2022 - 2023年基金净值出现较大幅度下跌。未来市场的不确定性仍可能导致基金净值波动，投资者需关注市场风险。
2. 单一投资者集中风险：报告期内，广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金持有份额比例达49.52%，单一投资者持有份额集中。若该投资者大额赎回，可能对基金资产运作、净值表现产生较大影响，甚至引发流动性风险，导致基金面临转换运作方式等情形。
3. 政策风险：基金业绩受宏观政策影响较大，政策的变化可能导致市场环境改变，进而影响基金的投资收益。投资者需关注政策动态对基金的影响。

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责任编辑：小浪快报