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作者：王莉
出品：全球财说
因重组设立的四川银行落地三年有余，因为属于新生，从而有着相对蓬勃的发展势头，自设立以来还很少收到罚单的四川银行，近期却接连收到两张罚单，两张罚单均涉及房地产相关。
国家金融监管局网站披露，四川银行股份有限公司（原攀枝花市商业银行股份有限公司）因“办理房地产开发贷款业务中贷款用途不合规、贷前调查不尽职，严重违反审慎经营规则”，2024年4月26日被国家金融监督管理总局四川监管局罚款40万元。时隔仅三天，2024年4月29日，四川银行成都青羊支行（原攀枝花市商业银行股份有限公司成都滨江支行）因“违规办理商业用房按揭贷款，严重违反审慎经营规则”被国家金融监督管理总局四川监管局罚款30万元。
根据该行2023年年报，与房地产相关的建筑业以及房地产业贷款是该行的第三和第四大贷款行业。
根据四川银行2023年报，该行去年业绩继续保持了高增长，但随着时间的逐渐拉长，其高成长性能维持多久也不是特别乐观，且不说该行成立的基础及目的之一彼时就有为两家濒临危机的地方行化解风险，底子不算特别优秀，单从其成立时间来看，也恰是中国银行业告别靠天吃饭、面临转型问题的时期，其成立的这三年多时间，不少银行业绩增速下滑，甚至已经出现下滑苗头。
依然还是靠“吃息差”的四川银行高成长又能坚持多久？
01
注册资本金第一的省级城商行
四川银行成立之初就承担了一定的使命：“拯救”两家金融机构，化解175亿不良，清理258户股东，同时还承载了四川省需要一家省级城商行的期望。
在四川银行成立之前，四川省还没有一家省级城商行，但对于成立一家省级城商行的念头由来已久，截至2020年，四川是全国唯二没有省级城商行的省份之一。
根据过往媒体报道，2011年时四川省正酝酿将11家城商行整合成一家省级银行，名字可能定为“西部银行”，但最终计划搁浅。2016年，四川省第十二届人大常委会第二十八次会议第一次全体会议，时任省国资委主任徐进透露，将推动组建“四川金控”和“四川银行”。这是公开信息中，“四川银行”这个名字的首次出现。2017年由四川发展全资持股的四川金融控股集团有限公司（简称四川金控）正式成立。正是这家机构，成为了四川银行筹建工作的主角。
2018年6月，四川省委十一届三次全会作出了“加快组建四川银行”的决策部署。至此，四川银行的组建进入了实质性的准备阶段。
彼时，攀枝花商业银行、凉山州商业银行风险高发，正面临危机，成为影响地方金融和社会稳定的隐患。两家城商行的风险如不能及时、有效、稳妥处置，必将对当地乃至全省经济社会发展大局产生重大不利影响。
因此四川省政府决定把组建四川银行作为化解风险的主要抓手，确立了“以改革重组化解风险”的总体思路，决定以攀枝花商行和凉山商行为基础组建四川银行，彻底化解城商行风险。
在各方力量推动下，2020年11月1日，四川银行召开创立大会暨第一次股东大会。11月7日，四川银行正式挂牌开业。
四川银行董事长林罡表示，四川银行的成立，填补了四川省级法人银行空白，完善了四川金融机构组织体系，对加快西部金融中心建设、更好服务全省经济社会发展具有重要意义。
《全球财说》还注意到，当时四川银行300亿的注册资本金也吸引了一波眼球，因为该金额居全国省级法人城商行之首。
近年来，很多新成立的省级法人城商行多是在多个城商行整合基础上成立，这些被整合的城商行良莠不齐，它们的风险以及在重组时的风险处置方式，都对后来合并新成立的城商行影响深远。比如河南的中原银行，在成立多年后，至今仍饱受合并前个别城商行的高风险“折磨”，尤其是资产质量难题仍时刻悬在头上。
四川银行成立时采取的风险处置模式为：攀枝花商行和凉山州商行由地方金控集团牵头，新老股东合力化解两家问题机构的风险，再重组为一家新银行，即意味着大多数不良资产实现了剥离。这样的安排让新的银行相对轻松，可以将更多的精力放在发展上。
02
规模扩张持续消耗资本
2023年是四川银行的第三个完整财务年度，在这三年间业绩持续保持增长。
在成立当年，即2020年，该行实现营业收入21.79亿元，归母净利润3.27亿元，资产总额1369.18亿元。
2023年末，该行实现营业收入61.49亿元，同比增长16.74亿元，增幅37.42%。实现净利润13.12亿元，同比增长4.42亿元，增幅50.79%。资产总额达3379.65亿元，较上年增长907.85亿元，增幅36.73%。
客观的说，四川银行在包袱较轻的状态下，的确有不小的发展。但《全球财说》认为，该行的运势还是稍微弱了些，在成立之时除了正处于疫情阶段外，最关键的是正处于行业息差下行的时期。
作为新生的银行，头三年还处于业务开拓阶段，比如四川银行信用卡业务今年才正式获批，此前尚未有资格开展。不过现如今和前几年相比，消费金融相对低迷，而且市场竞争激烈。
因此该行以吃息差生存发展是必然之事。2022年时，四川银行利息净收入在营业收入中占比达88.57%，2023年占比虽然下降了9.88个百分点，但也接近8成。非利息净收入在营收占比虽然提升了9.88个百分点，但并非手续费及佣金收入带来，2023年该行非息收入13.10亿元，同比增长7.99亿元，增幅156.22%，主要为投资收益增加，投资收益2023年同比增长近9成，主要是交易性金融资产投资收益增加。
实际上，该行净利息收入增长也在放缓，主要是由于利率的持续下行拖累，2023年该行利息收入同比增长31.9%，利息支出同比增长41.25%，显著高于利息收入的增长，虽然目前该行由生息资产规模增长还能带动净利息收入的增长，显然如果利率下行形式没有扭转，利息支出的消耗迟早会吞没规模的的增长。
同时贷款的持续放大，会进一步消耗资本。
截至2023年末，四川银行资本充足率15.83%，一级资本充足率14.65%，核心一级资本充足率14.65%；水平还是挺高的，资本处于充足状态。但一颗预警的心不能放松，该行这三年间资本消耗不小。与上年相比，该行资本充足率下降2.77个百分点，一级资本充足率、核心一级资本充足率分别下降2.75和2.74个百分点。
再与三年前比，更可看出消耗程度。2020年末，该行资本充足率为42.67%，一级资本充足率为41.4%，核心一级资本充足率为41.38%。
现在的资本水平还能支撑四川银行几年的快速资产扩张步伐？
同时该行经营效率仍然偏低，成本收入比指标虽然较上年下降4.26个百分点，但仍然高达45.74%。
资产质量在持续改善，但也有新的隐忧。
在成立之初虽然将两家城商行的大部分不良资产剥离，但2020年该行不良贷款率仍达2.14%，与上市城商行水平比起来显著偏高。在成立后的三年不良率在下降。
2023年末四川银行不良贷款率1.46%，较上年下降0.11个百分点；拨备覆盖率311.27%，较上年增长24.58个百分点。虽然不良率下降速度不算快，但从数据上看至少是在向好中。
根据四川银行2023年贷款五级分类情况看，该行损失类贷款大增，该行年报中未披露核销数据，无法判断核销情况。不过目前看来该行拨备覆盖率比较充足。此外该行不良贷款余额处于增长状态。未来该行资产质量管理仍存压力。
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