格隆汇30日讯,大和资本发表报告指,市场对友邦(01299.HK)内地零售客户减少过于忧虑,料低毛利内地客业务减少反而有助改善整体新业务价值。大和维持友邦"买入"投资评级,目标价84港元,大和指出,市场认为去年第四季人民币转强,对友邦香港新业务价值增长负面。大和表示,内地客对新业务贡献低于保费,由于内地客的新业务价值的低毛利,料于2016年友邦香港内地客业务贡献集团整体新业务价值15%,主要由于内地客业务主要由投资需求带动,多于保障产品。虽然大和对集团的内地客业务长远增长正面,但2016年高速增长不会持续,因当时人民币转弱,相信友邦长线增长来自东南亚地区对寿险需求。大和认为,虽然友邦短期内地客户销售减少带来影响,但弱美元同时提高友邦经营利润,料今明两年新业务价值增长16%及13%。此外,大和料去年AIA中国新业务价值增长53%。友邦(01299.HK)现报65.9港元,涨0.76%,暂成交7.33亿港元,最新总市值7957.12万港元。。

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