01月29日 06:17
① 美国国债周五收盘接近盘中最高水平；早前下跌，2年期国债收益率升至年内高点。在第四季度就业成本指数低于预期后，收益率从盘中高点回落，曲线变陡。尽管美国银行发出鹰派预测，但欧洲美元期货的加息溢价下降。不过，全周而言，收益率曲线大幅变平。周五，中期国债收益率下跌最多4个基点，使2s5s30s跌约4个基点；10年期收益率下跌约2个基点至1.78%，接近周区间1.705%-1.88%的中点；② 由于长期债券的表现落后，5s30s当天趋陡约3个基点，一周收窄幅度缩小至不到5个基点；该利差周三在美联储政策会议后下跌近8个基点，对冲基金止损趋陡交易助长走势。市场对美联储今年加息的预期推高短期收益率；OIS市场定价3月份加息约29个基点，到12月份累计加息119个基点；③ 2年期和5年期国债期货双向的大宗交易推动了国债早盘价格走势；截至美东时间下午3点，期货市场成交量较20日均值高10%，集中在2年期国债合约上。期权方面，在上午8:30发布就业成本指数和PCE平减指数等数据之后，出现了5年期和10年期国债期权卖盘。
