中金公司5月行业配置月报：成长风格有望迎来修复|中金公司_新浪财经

转自：证券时报·e公司

e公司讯，中金公司认为，在我国增长预期改善、全球资金再配置的宏观组合下，A股修复行情有望延续，当前估值具备较好吸引力的成长风格和部分核心资产有望成为阶段性的交易主线。未来1—3个月关注如下配置思路：1）顺应新质生产力发展要求的科技成长赛道，例如自身景气改善和业绩反转概率较高的电子半导体，顺应人工智能产业趋势的计算机，以及与商业航天、低空经济等新兴主题相关的国防军工等。2）估值具备吸引力的部分核心资产，例如过去两年遭遇较大幅度调整、受益于政策支持的电池、光伏、风电等新能源行业，创新药、半导体、消费电子等也建议阶段性重点关注。3）趋势性关注产业景气、业绩确定性较高的行业，例如受益于出海趋势下海外渗透率提升逻辑的新能源汽车、白色家电，以及在过去两个季度盈利增速实现持续改善的造纸、养殖、半导体、航运港口等。