《中国金融》｜殷久勇：统筹动产融资业务创新与风险防控|动产融资_新浪财经

转自：中国金融杂志

导读：商业银行应充分利用动产融资相关鼓励政策和基础设施，积极帮助企业盘活动产和权利资产，统筹做好动产和权利融资业务创新发展和风险防控工作

作者｜殷久勇「交通银行副行长」

文章｜《中国金融》2024年第8期

发展动产融资业务，是金融业深入贯彻落实党中央、国务院关于优化营商环境、依法发展动产融资工作的决策部署，是进一步提升企业融资可获得性、有效做好金融“五篇大文章”的重要举措。作为国有大型商业银行，交通银行将积极利用动产融资相关鼓励政策和基础设施，持续创新动产融资服务，积极帮助企业盘活动产和权利资产，统筹做好动产融资业务创新发展和风险防控工作。

持续提升动产融资服务质效

2023年7月，国务院印发《关于做好自由贸易试验区第七批改革试点经验复制推广工作的通知》，明确提出要在全国范围推广“动产质押融资业务模式”。商业银行推动动产融资业务的健康发展，既是响应国家提升服务实体经济质效的要求，也是满足客户多元化金融需求、提升综合服务能力的初心所在。

一是国家政策为动产融资业务发展提供了制度保障。近年来，动产和权利担保统一登记法律依据与服务政策相继落地。2020年5月颁布的《民法典》，对我国动产和权利担保制度进行了完善。2020年12月最高人民法院发布了《关于适用〈中华人民共和国民法典〉有关担保制度的解释》，进一步明确了相关制度。2020年12月，国务院印发了《关于实施动产和权利统一担保登记的决定》，决定在全国范围内实施动产和权利担保统一登记。2021年初，人民银行征信中心完成动产融资统一登记公示系统的统一上线工作，切实提高了动产和权利担保融资效率，为商业银行开展动产融资业务提供了便利。

二是动产融资契合商业银行和企业双重需求。目前，企业资产结构主要以动产和权利为主，银行融资担保条件则以不动产为主，动产融资产品的出现有利于化解上述矛盾，特别是可以解决中小企业不动产抵押品不足的难题，满足商业银行和企业共同发展的需求。对于商业银行而言，动产融资业务覆盖范围较传统业务更为广泛，可以有效带动中间业务、结算业务，改善商业银行信贷资产风险结构，降低客户集中度风险。对于企业而言，动产融资不仅可以降低融资门槛、提升资金流动性，还能有效降低企业财务成本，提高经营活力。

交通银行持续加大动产融资业务创新

一是坚持合规管理，完善制度供给，夯实动产和权利融资差异化管理根基。近年来，交通银行紧密结合市场发展趋势和业务发展诉求，有扶有控实施差异化授信政策，将国家关于动产融资各项措施策略落到实处。制定不良贷款容忍度指标、授信业务抵质押品管理、授信业务尽职免责等相关管理办法。根据动产和权利类押品的业务特点和风险特征，做好差异化管理工作，在确保背景真实、风险可控的前提下，加强对相关业务整体风险管控。配置专项额度，制定差异化的考核激励安排，提升对动产融资业务的风险容忍度。坚守风险底线思维，强化押品登记、管理、处置，强化全链条风险管控。

二是因企施策，对接好各类信贷主体的动产融资需求。结合重点信贷主体的融资需求，交通银行不断提升场景定制能力，打造适配信贷主体的融资服务方案，提升动产和权利融资精准支持力度。加强与科技、工信、知识产权等主管部门的对接，密切与融资担保机构、风险分担基金等机构的合作，灵活组合信用、保证、知识产权质押等各类方式，支持科技型企业发展；通过与人民银行征信中心平台以及地方政府采购平台对接，赋能分支机构打造适配当地客群需求的线上政府采购信贷产品；通过对核心企业追加授信，为上游供应商提供应收账款动产融资业务，解决小微企业融资难问题。

三是坚持创新发展，支持探索特色动产和权利融资业务。持续推动产品、业务、流程及模式创新。2021年底，交通银行已经完成了与中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统的直联对接上线工作，切实提升客户担保业务办理效率、融资效率。在核实贸易背景的基础上，交通银行通过搭建供应链、“速融通”、质押资产池等方式，为企业的采供销各场景提供流动资金贷款、银行承兑汇票、线上化信用证等多样化融资服务。与此同时，积极探索专利权、商标专用权、著作权等无形资产组合质押融资方案。响应国家绿色金融政策，探索排污权、用水权、用能权、碳排放权、国家核证自愿减排量等环境权益抵质押贷款以及环境权益挂钩融资服务。

进一步拓宽动产融资发展空间

近年来，动产融资作为改善中小企业信用条件、提升企业融资可得性的重要工具，受到商业银行的高度重视和企业的普遍欢迎，动产融资占比稳步提升。但纵观整个行业，动产融资在发展过程中仍面临一些亟待解决的问题，特别是在发展规模、数字化转型、政策引导等方面仍存在提升空间。

一是动产融资的潜力有待进一步挖掘。受制于动产估值难、管理难、变现难的固有特性，目前在商业银行信贷业务占比中相较于不动产抵押融资仍存在较大差距，特别是服务普惠小微、民营企业、乡村振兴相关企业及科技型企业等客户群体的潜能还需要进一步释放。由于部分动产尤其是知识产权类动产缺乏客观的价值评估体系和活跃的交易市场，银行在进行抵质押信贷时面临较大信用风险。

二是动产融资业务数字化转型需要进一步加快。动产的属性较不动产更为复杂，动产可以移动、易变现、不固定于特定地点，相较于不动产更加灵活多变，管理成本较高，估值也较难计量，借助大数据、人工智能等数字技术可以有效提高银行动产融资的创新能力、业务效率和风险识别能力。例如，动产融资业务在核验企业客户商业背景真实性时，需要了解企业客户的发票相关信息。电子发票正在逐步取代普通纸质发票，而电子发票无纸质实体导致银行无法进行签注，难以有效防范企业客户通过电子发票重复使用而实现“一票多融”的风险，给贷前调查、贷后管理等业务环节造成一定难度。这种情况下，借助大数据、人工智能等技术对电子发票进行综合化管理将极大提升企业客户商业背景真实性核验效率，全面提升风险管控能力。

三是供应链金融对动产融资的风险管理提出了新的挑战。以供应链融资为例，大多依靠核心企业清偿能力，随着上下游业务融资规模的扩大，风险的集聚和传递不容忽视。目前国内许多金融机构、互联网公司等均通过供应链金融平台开展应收账款债权凭证等动产融资业务，平台建设及其运行的规范性也对风险管理提出了挑战。

商业银行动产融资服务任重道远

商业银行动产融资服务是一项全方位布局、多主体参与的系统性工程，需要金融管理部门、金融同业和实体经济部门齐心协力，共同营造动产融资的良好生态。

牢牢把握金融服务实体经济的宗旨，全面提升动产融资服务实体经济的能效。依托人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统和应收账款融资服务平台，不断提升动产融资便利度，推动动产统一登记业务量稳步增长。立足应收账款质押，拓展知识产权质押，创新各类权益质押和农林牧副等质押品种，扩展可融资范围，实现动产融资增量扩面。

制度完善和技术防控相结合，有效防范动产融资中可能出现的各类风险。把握好重创新与防风险的关系，充分发挥政策引导作用，健全动产融资规章制度，深化技术融合，通过技术创新全面提升动产融资的创新能力和风控能力。动产融资业务涉及面广、政策性强，银行同业金融机构应当联合起来，加强信息交流与共享，聚焦重点动产融资产品研发、重大项目创新合力攻关。同时，银行业要善于加强与金融监管部门的合作，及时掌握动产融资的政策导向，增强动产业务的合规性及方向性。■

（责任编辑　张林）