中核汇能拟推动风电、光伏并表类REITs发行工作|资产_新浪财经

新生向阳！#2024金麒麟最青睐基金大V评选# 火热进行中！100多位行业意见领袖，谁是您心目最具价值基金博主？→【点击投票】

来源：中国核电公司公告

一、项目实施背景

2022年5月25日，国务院推出《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19 号），明确积极探索通过资产证券化等市场化方式盘活存量资产。2022年6月30日，上海证券交易所发布《关于进一步发挥资产证券化市场功能支持企业盘活存量资产的通知》。重点支持租赁住房、能源、公用事业等领域通过发行类 REITs 有效盘活存量资产，满足企业轻资产运营、提升资产运营管理效率及降低资产负债率等多样化融资需求，形成存量资产和新增投资的良性循环。2023 年 6 月 30 日，中国银行间市场交易商协会发布《关于进一步发挥银行间企业资产证券化市场功能增强服务实体经济发展质效的通知》，明确大力推进不动产信托资产支持票据（银行间类 REITs）业务。

为有效盘活新能源产业存量资产，解决中国核电新能源产业长足发展的资金需求，中国核能电力股份有限公司（以下简称公司或中国核电）于 2024 年 4 月25 日召开第四届董事会第二十次会议，审议通过了《关于中核汇能权益型并表类 REITs 发行方案的议案》。公司董事会同意控股子公司中核汇能有限公司（以下简称中核汇能）权益型并表类 REITs 发行方案（以下简称本次发行）。本次发行不构成关联交易，不属于《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

二、中核汇能权益型并表类 REITs 发行方案

（一）方案要素

中核汇能拟推动风电、光伏并表类REITs发行工作，发行规模不超过人民币75 亿元，中核汇能及关联方合计认购 15%-20%的有限合伙份额实现并表管理，并担任后续项目运营保障机构。中核汇能权益型并表类 REITs 发行方案的关键要素如下:

1.底层资产：中核汇能自持或下属子公司持有的光伏、风电新能源项目，初步确定为 24 家项目公司持有的风电，光伏资产。

2.产品期限：不超过 20 年（优先档每 3 年开放退出，中核汇能在每次开放退出时均可行使优先收购权）。

3.发行场所：银行间市场或证券交易所发行，优先在银行间市场发行。

4.融资架构：有限合伙+信托计划/资产支持专项计划（中核汇能及指定全资子公司分别担任有限合伙企业的有限合伙人及普通合伙人）。

5.产品规模：不超过 75 亿元。

6.发行利率：以届时市场利率发行为准。

7.目标投资人：机构投资者。

8.运营保障措施：（1）项目公司售电收入收益权质押担保；（2）中核汇能运营保障。

9.还本付息安排：按年付息，开放退出期如终止产品，则中核汇能通过行使优先收购权偿还本金。