新能源行业可以重点关注这三个细分方向

最近A股轮番上演上涨行情，新能源板块作为基民持仓中的一员，在经历了几个月下跌的调整之后，是否也会迎来一波超跌修复行情？未来是否具有可持续成长的动力？

从新能源行业整体来看，新能源在近两年可谓是大涨大跌，从2020年开始的两拨上涨到2021年年底结束，在经历4个月的下跌之后，新能源指数再次连续上涨到8月初结束。

数据来源wind，时间截至2022年12月5日

与此同时，新能源行业处于大幅成长阶段，以新能源车为例，在两年时间里，我国新能源汽车的市场渗透率从2020年的5.4%迅速上升到了今年前三季度的23.5%，今年销量更是有望突破650万辆。在2020年发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（以下简称《规划》）之前，业内就其中提出的“到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右”这一目标，普遍持乐观谨慎的态度，可当下不仅提前3年实现，还有希望超额完成。

数据来源wind，时间截至2021年12月31日

浙商智选经济动能混合A(010148)基金经理柴明认为，能源车、新能源发电、海风可以重点关注。

新能源车：新能源车目前仍维持产销两旺的局面，欧洲和中国地区的渗透率分别攀升至20%、30%左右，市场担心行业增速最快的阶段已经过去。另外，国内产销两旺可能跟今年底补贴退坡有关，市场担心23年需求是否可以维持。国内单车补贴1万出头，碳酸锂价格若回到合理水平，整车成本下降幅度完全可以覆盖退掉的补贴金额，因此23H1是板块的观测窗口，若产业链利润可以完成重新分配，销量维持高增，板块有望迎来超跌反弹的机会。

新能源发电：在全球碳中和的背景下，新能源发电需求旺盛，硅料一直为板块装机的瓶颈环节，尽管2022年硅料供给有所增加，但外部冲突造成欧洲用能成本急剧增加，光储等新能源产品需求持续超预期，硅料价格维持高位。目前硅料已经出现降价趋势，硅料的超额利润即将向下游电站、储能等方向转移，看好光伏板块短期超跌反弹的机会。储能作为硅料超额利润转移的重要方向之一，其盈利模式有望打通，进入放量阶段，看好大储相关标的的投资机会。

海风：不占用土地资源，全球待开发区域较多，随风机大型化及风电产业链成本下降，海风有望进入平价放量的阶段，看好海风相关标的的投资机会。

文中来源wind，时间截至2022年12月05日

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