谁是头部？银行理财子公司实力版图揭晓

作者 | 杨帆

编辑 | 袁畅

作为业界实力最为雄厚的理财机构，银行控股的理财子公司始终备受关注。

随着年报的陆续披露，各家银行理财子公司的业绩、业务规模也逐渐出炉。

截至3月28日，此前规模排名前十的理财子数据基本披露完毕，这成为

从数据来看，2023年，银行理财子的实力格局发生了交大变化。规模上，股份行逆势“跑马圈地”，规模不断攀升；而部分国有大行的管理规模却遭遇缩水，净利润也遭遇“腰斩”。

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股份行理财子“纷纷进击”

截至2023年末，股份制银行理财子公司的规模往往突飞猛进。

大家熟悉的行业龙头公司招银理财，依然保持理财规模在2.55万亿，也是业内唯一超过2.5万亿规模的理财机构。

此前规模排名第二的兴银理财，去年管理规模继续大幅增长8.18%至2.26万亿，与招银理财的距离越拉越近。

信银理财异军突起，过去两年分别增长了12.39%、9.6%。截至2023年年末，信银理财存续理财产品规模达1.67万亿元，规模排名从第7名跻身前三。

此外，2023年，光大理财管理资产总规模较上一年末增长超10%至13123.61亿元，平安理财管理的理财产品余额同比上升14.23%，突破1万亿元。

国有大行中，交银理财的规模逆势上升，也较为显现（见下图）。

02

招银理财利润“领跑”

2023年，理财子公司中，最赚钱的依然是招银理财。

年报显示，2023年，招银理财的净利润虽然同比下降11.22%，但依旧实现净利润31.90亿元。

从招行年报来看，招银理财的净利润的下滑与招银理财产品日均规模同比下降有关。

截至2023年末，招银理财管理的理财产品余额2.55万亿元，较2022年末的2.67万亿减少1200亿元，同比下降4.49%。

招行年报称，报告期内，招银理财按照“稳规模、调结构、提能力”的经营策略，推动价值循环链的高效运转。

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信银理财赚钱能力见涨

除了2022年6月才开业，数据可比性相对较弱的民生理财。目前已披露的头部理财子公司中，只有信银理财、工银理财、交银理财、平安理财的净利润实现了正增长。

其中，信银理财最为突出。2023年，该公司实现营业净收入34.80亿元，同比下降2.05%。但实现净利润22.55亿元，同比增长10.11%。

据此前信银理财官网披露的信息，截至2023年末，信银理财存续理财产品规模1.67万亿元。

信银理财的崛起是全方位的：在产品端，中信银行资管业务构建包括货币、货币+、固收、固收+、混合、权益六大赛道及项目、股权两大特色的“6+2”产品体系。

在销售端，中信银行“线上宣传+线下推广”“机构+个人”的直销体系建设和“12+3+N”的代销渠道建设，进一步完善销售渠道生态圈。

04

部分银行理财挑战大

2023年，净利润下滑的较快的是国有大行的理财公司中的两家（见下图）。

但相关年报未给出净利润大幅下滑的原因。

不过，从数据来看，这些国有大行理财公司受规模变化的影响不小。

初步统计，截至2023年末，两家国有大行理财公司的理财产品规模缩水10%~20%不等。

05

全力拓展销售渠道

股份行规模上涨的背后，除了产品适销对路外，不可忽视的一点就是渠道的大力拓展。

年报显示，2023年，兴业银行连接了国有银行、股份制商业银行和470家区域性银行及农村金融机构，将兴银理财产品输出，实现兴银理财行外销售保有规模8695亿元，较上年末增长70.32%，占总规模的38.39%。

中信银行在销售端不断加强完善销售渠道生态圈。截至报告期末，中信银行累计与127家代销合作机构开展理财产品代理销售业务。

平安银行在2023年也持续深化渠道经营，一方面融入该行经营场景，通过“灵活宝”等理财产品提升客户体验，助力该行获客及提升资产配置服务；另一方面加强与同业银行的代销合作，2023年末，平安理财已与超40家同业银行合作开展代销业务，代销余额超3400亿元。

国有大行中逆势增长的交行，也是在渠道拓展下了功夫。2023年，交行积极拓展行外代销，报告期末行外代销产品余额6625.36亿元，占比53.80%，初步建立了以母行为主体，开放、多元的全渠道体系。

果然，酒香还要勤吆喝啊。

本期责任编辑 倪静

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