大行评级 | 富瑞：上调敏实目标价至21.5港元评级“持有”|人民币_新浪财经

转自：格隆汇

格隆汇3月24日丨富瑞发表评级报告指，敏实(0425.HK)去年下半年收入按年增38.5%至101亿元人民币，淨利润翻倍以上达到约8.46亿元人民币，超出该行预期的25%，主要是随著去年下半年毛利率上升，电池外壳业务的盈利能力得到改善，按年升14.4个百分点至20.8%，以及海外客户销售旺盛。该行指，敏实拥有强大全球客户群以及不断扩大其欧洲市场，认为公司受惠于电池外壳和智能外饰业务的支持，目前已进入温和增长阶段。该行将公司今年及明年盈利预测调整为18亿元人民币及21亿元人民币，反映因产品组合升级，致利润前景向好，及成本结构改善，将目标价由19.6港元上调至21.5港元，维持其评级为“持有”。敏实现涨超5%，报21.55港元，总市值250亿港元。