大行评级 | 摩通：升联想集团评级至“增持” 目标价上调至10港元|联想集团_新浪财经

转自：格隆汇

格隆汇3月24日丨摩通发研报指，目前已看到个人电脑(PC)市场需求趋向稳定的初步迹象，加上服务器业务盈利持续改善，以及由于浪潮集团最近被列入美国实体名单，或为联想集团(0992.HK)带来的潜在市场份额增长空间，因此将评级由“中性”提升至“增持”。该行指，虽然现时PC终端需求仍然疲软，但渠道库存已趋向正常化，意味着定价能力将改善，憧憬今年第二季起出货量将好转，同时物料清单价格下降也预示着PC利润率趋势向好。该行将2024至2025财年联想盈利预测上调12%及20%，目标价由6.6港元上调至10港元，对应未来一年每股盈利预测约7.3倍，认为现时主要下行风险是美国对中国公司出口的进一步监管。该股现报8.89港元，总市值1078亿港元。