中国证监会加大离职人员监管力度离职后入股禁止期从3年延至10年|证监会_新浪财经

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：长江商报

　　长江商报记者李璟

　　时隔三年，证监系统“靶向监管”再将目标瞄向离职人员。

　　4月26日，中国证监会就《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》（简称《规定》）公开征求意见，进一步加强证监会系统离职人员入股拟上市企业的管理，维护资本市场的公开、公平、公正。

　　《规定》新增3方面内容，包括拉长监管系统离职人员的入股禁止期、扩大离职人员监管范围、细化中介机构核查要求等，严防离职人员利用在职时公权力、离职后影响力获取不当、不法利益。

　　证监会表示，下一步将继续严把入口关，加强与纪检监察部门协作，发现违法违纪线索的坚决移交有关部门处理，维护公平公正公开的发行监管秩序。意见反馈截止时间为2024年5月11日。

　　离职人员入股IPO企业屡见不鲜

　　3月30日晚间，上交所科创板披露得一微电子股份有限公司（下称“得一微”）撤回IPO申请。此时，距离中国证监会集中发布“两强两严”4项政策文件刚刚过去半个月。

　　事实上，早在去年9月，拟冲刺科创板的得一微就曾一度引发市场和监管高度关注。根据得一微的招股书及问询回复材料，公司股东深圳投控的间接股东中，以及公司股东中小企业基金的间接股东中，共存在有8名证监会系统离职人员。

　　对此，上交所曾回应称，根据发行人和中介机构回复情况，这8名证监会系统离职人员主要是通过相关投资机构设立的员工持股计划、股权激励计划等方式间接入股，不涉及离职人员主导的投资行为，8人间接持有发行人股份数量均不足1股。

　　得一微在回复上交所问询时也表示，8 名离职人员间接持有发行人股份的价格不存在异常。

　　不过长江商报记者注意到，近年来，证监系统监管干部在离职后“下海”的情形十分常见，其中较为典型的就是从事私募股权投资。

　　例如2020年递交招股书拟冲刺科创板IPO的影石创新，在招股书及四轮问询中，均未披露其间接股东陈斌曾在深交所任职多年的事实。该公司IPO注册至今未有进展。

　　同时，备受争议的明泰股份IPO申请也于近日宣告终止。该公司曾在2019年启动IPO不久后进行了一轮增资，引入6家机构投资者为公司新股东，因此浮出了3名前证监会系统人士的身影。他们在离职证监系统后创办私募基金，通过直接或间接的股权关系参与到拟IPO中，其中有人还参与了多家上市公司的投资。

　　明泰股份事件曝光后，迅速引起监管高度重视。证监会于2021年4月回应称，将全面排查在审企业，对存在系统离职人员入股情形的，加强核查披露，从严审核把关，同时正抓紧补齐制度短板，系统规范离职人员入股行为。

　　制度方面的限制也开始逐步加强。2021年5月，证监会发布了《监管规则适用指引——发行类第2号》（下称《指引》），明确离职人员不当入股IPO企业的情形，“离职人员”“入股进入期”的界定，对中介机构提出严格核查要求，防止离职人员通过利益输送等不当入股IPO企业。3天后，又出台了《关于提供证监会系统离职人员信息查询比对服务的通知》，继续加强禁止系统离职人员不当入股的一揽子制度措施。

　　而全面注册制正式实施后，随着注册制下公权力链条的延伸，也产生了新的廉政风险，从严管理审核注册人员、“两委”委员，坚决整治政商“旋转门”。

　　监管系统“刀刃向内”再砍一刀

　　由于掌握资本市场相关重要信息和资源，证监系统离职人员身份较为敏感，因此对于此类人员离职前往市场化机构，特别是投资机构，长期存在一定争议。

　　尽管法律层面并未明确禁止证监会离职人员入股IPO企业，但一直以来，监管部门从维护市场“三公”秩序、防范违法违规“造富”、从严监管队伍廉政建设的高度出发，坚持刀刃向内、靶向监管，对系统离职人员入股拟上市企业实行穿透式监管。

　　证监会指出，《指引》发布以来，离职人员入股拟上市企业得到有效监管，这类企业平均审核周期明显延长。市场普遍感受到，证监会系统离职人员入股不会给企业带来任何便利，反而影响了企业的上市进程。

　　为进一步巩固监管成效，体现越来越严的监管态度，此次证监会总结经验，在《指引》基础上制定出台了《规定》。

　　《规定》包含了《指引》主要内容，并在此基础上新增三方面规定：进一步加强重点人员管理，延长发行监管岗位和会管干部离职人员入股拟上市企业禁止期，从离职后3年拉长至10年；扩大离职人员监管范围，将从严审核的范围从离职人员本人扩大至离职人员及其父母、配偶、子女及其配偶；提出更高核查要求，中介机构要对离职人员投资背景、资金来源、价格公平性、清理真实性等做充分核查，证监会对有关工作核查复核。

　　打铁必须自身硬，一场证监系统刀刃向内的自我革命正在推进当中。

　　今年3月，证监会集中发布4项“两强两严”政策文件，聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益，突出“强本强基”和“严监严管”，进一步完善加强市场监管的相关措施。

　　其中，《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》，在从严加强证监会队伍管理方面作出全面安排，推动证监会系统全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争向纵深发展。

　　证监会近期召开的2024年系统全面从严治党暨纪检监察工作会议也指出，要坚持直面问题、刀刃向内、自我革命、严抓严管，以自身建设的新成效，促进资本市场在防风险强监管基础上实现高质量发展。

　　另外，新“国九条”对加强监管队伍自身建设也提出了明确要求。证监会相关负责人日前在开展专题调研时指出，证监会系统要进一步落实“三个过硬”的要求，切实加强自身建设，突出抓好政治建设、业务建设和队伍建设，坚决整治政商“旋转门”“逃逸式辞职”等问题，深入推进全面从严治党和反腐败斗争，打造忠诚干净担当的监管铁军，为资本市场高质量发展提供坚强保障。

股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>