“厚植城乡+发力县域”，董事长谷澍详解农行优势_新浪财经

业绩亮点：

净利润2698亿元，增速4.2%，增速位列国有四大行第一。

资产规模达39.9万亿元，位居国有四大行第二。

资产质量持续优化，不良贷款率1.33%，较上年末下降0.04个百分点。

在外部环境严峻复杂的形势下，银行业正经历着前所未有的考验。当前，各家上市银行的经营成果陆续放榜，逐一接受投资者的“检阅”。

农业银行为何能够实现规模和盈利的稳定增长？又如何推动贷款投放和资产质量齐头并进？在3月28日召开的2023年度业绩发布会上，农业银行董事长谷澍携管理层，一一回答这些疑问。

业绩发布会香港会场/农行供图

业绩发布会北京会场/农行供图

“过去一年，面对复杂的外部环境，农行营业收入依然保持正增长，来之不易。”回顾去年的经营业绩，谷澍最大的体会是要坚持系统观念，做到“三个统筹”：一是统筹好城乡两个市场，二是统筹好高水平安全和高质量发展，三是统筹好当下经营和未来发展。

正如谷澍所说，农行2.2万个线下网点和2.13亿线上月活用户，代表着跨越城乡的客户基础和机构布局，这是农行独特的优势，也使其在面对各种挑战和不确定性冲击时，具备更深的护城河。

这些优势已在农行交出的年度成绩单中得到印证。

发力县域

带领资产规模快速增长

“去年农行的信贷投放确实增长较快，但是总的来讲，信贷投放和国家政策导向、农行优势领域以及管理水平是协调一致的。”谷澍表示。

谷澍介绍，农行信贷投放保持较高增速主要来源于四个方面：一是总量稳步增长；二是县域贡献在加大；三是重点领域贷款增长较多，制造业、战略性新兴产业贷款、普惠、绿色领域的贷款增速高于全行平均水平；四是个人贷款去年新增5000多亿元，其中个人消费贷款去年新增突破千亿元。

“农行共有2.3万个网点，一半在县域，一半在城市，城乡间的客户基础和机构布局较为均衡，这是农行的最大特色，也是农行最大的竞争优势。”在谷澍看来，得益于多年来持续厚植城乡，农行始终保持着规模、收益的双增长。

事实上，县域对农行的业绩贡献逐步加大，其潜能还在持续释放。

从数据上看，截至2023年末，农行县域贷款余额8.78万亿元，全年新增1.45万亿元，增量占全行贷款增量的比重达50.8%。县域个人客户数达到5.46亿户，占全行比重63%。2023年县域营业收入占全行比重47.7%。县域营收增速高于全行平均营业收入增速超4个百分点。

拉长周期，结合近三年的数据来看，农行县域贷款占全行贷款的比重上升得更快，从2021年36%上升至2023年的39%。

谷澍坦言，从这几年全行的存贷款变动趋势看，农行“城市反哺乡村”的联动效应进一步彰显。县域贷款增速达19.8%，高于全行平均贷款增速5.4个百分点。近三年，全行存贷款规模均实现较快增长，存、贷款分别增长了42%、49%，县域存贷款占全行存贷款的比重一直在上升。这些都表明，农行是在以更多的城市资金反哺乡村振兴，推动城市和乡村多领域的融合发展、互促互进。

“放这么多贷款，资产质量不能出问题。”谷澍表示，截至2023年末，农行不良贷款率是1.33%，较上年末下降了0.04个百分点，连续三年呈下降态势，代表资产质量的前瞻性指标进一步优化。拨备覆盖率为303.87%，在2023年初已经较高的基础上，又有了进一步的提升。

服务实体

将做好量价协同

和整个行业面临的趋势一样，农行的净息差也有所下行。截至2023年末的净息差为1.6%，较上年末下降30BP。

在资产端，去年农行贷款的收息率是3.79%，比上年下降了30BP，与行业趋势和可比银行基本一致，这是主动向实体经济让利的结果。

在负债端，去年末农行客户存款增量同业最多，人民币客户存款付息率1.71%，保持可比同业最好水平。同时农行加大了客户资金管理能力，截至2023年末，该行客户存款余额28.90万亿元。境内客户存款新增3.91万亿元，日均新增3.90万亿元。

谷澍表示，在资产端，2024年农行将围绕做好“五篇大文章”，做好量价协同管理机制，优化资产边际定价；在支持实体经济融资需求的同时，保持自身可持续发展能力。在负债端，农行将主动作为，不断推进数字化经营，发挥农行网点网络和庞大客群优势，更多更好组织低成本存款。

“在分析净息差的时候，除了看存贷款利率，还要看投资品种的免税效应。比如农行去年投资很多国债，利率尽管较低，但非常安全，还减少了所得税费用，这一点从报表上也可看出明显的变化。”谷澍强调。

在取得较好盈利的基础上，农行一如既往进行大手笔现金分红，拿出诚意回馈投资者。根据利润分配方案，农行董事会建议按照每10股2.309元（含税）向普通股股东派发2023年度现金股利，共计808.11亿元（含税），分红比例持续保持在30%的水平。

量质齐升

信贷投放有的放矢

过去的一年，农行实现了贷款的量质齐升。展望2024年，农行将从哪些领域加大信贷投放？

谷澍表示，2024年的信贷投放，一是坚守主责主业，二是做好“五篇大文章”。从贷款投放的重点领域来看，农行已经明确目标计划：

一是继续做好“三农”县域信贷。2024年，农行计划县域贷款增长1.3万亿元以上，增量占比达到50%左右；粮食和重要农产品保供相关领域贷款增长2000亿元以上，余额突破1万亿元；农户贷款增长3000亿元以上，余额预计突破1.5万亿元。

二是强化普惠特色。当前，农行是普惠领域贷款最多，服务客户最多的银行。近五年年均增长率超过30%，但是农行并没有止步与此，2024年力争普惠金融领域贷款（人行口径）增长8000亿元。

谷澍表示，农行还将进一步擦亮绿色底色，2024年计划实现绿色信贷（人行口径）增量达到1万亿元。

近年来，外界时有对国有大行“牺牲利润，追求规模”的质疑。在普惠金融增量扩面的同时，可续持性究竟如何？

农行副行长刘加旺对此回应称，今年以来，农行普惠贷款继续保持良好的增长态势。目前，普惠金融领域贷款（人行口径）余额已突破4万亿元，增加了4000多亿元，普惠型小微企业有贷客户数超过400万户，继续保持国内普惠贷款供给总量最大、服务覆盖面最广的主力军地位，比较好地实现了“量、价、险”的平衡。从“价”的角度看，农行普惠小微贷款利率与全行贷款平均利率水平基本相当，2023年新发放普惠贷款年化利率3.67%，较上年下降23BP。

刘加旺说，在解决普惠小微客户“融资贵”难题的同时，依托金融科技和创新风控手段，普惠贷款资产质量一直保持稳定，能够实现可持续发展。

聚焦发展新质生产力

加大民营经济支持力度

壮大民营经济，是银行的重要使命。谈及如何支持民营经济，谷澍回应上海证券报记者称，今年前两个月，农行新发放民营企业贷款增量3000亿元，增速高于全行贷款平均水平。

2024年农行将从哪些方面加大对民营经济的信贷支持？谷澍表示，一是加大资源配置力度。继续单列民营企业贷款经营计划，确保民营企业贷款稳定增长，占比持续提升。

二是突出金融服务重点。立足“三农”主责主业，积极支持民营企业深耕县域“土特产”。聚焦发展新质生产力，加大科技创新、专精特新、绿色低碳、产业基础再造工程等重点领域民营企业支持力度。服务扩大有效投资，支持民营企业参与重大项目、实施技术改造等融资需求。

三是创新产品和服务模式。积极对接产业集群、特色园区、专业市场，加大民营中小企业的批量营销和信贷支持力度。优化供应链融资和线上信贷产品体系，为民营企业提供高效便捷的融资服务。

四是持续完善“敢贷、愿贷、能贷”的长效机制。强化考核评价正向激励，健全尽职免责和容错纠错机制，充分调动各经营行服务民营企业积极性。

从一场业绩发布会，既能看到农行的过去，也从中看到了未来。

一项引领农行走向未来的工程持续推进。据谷澍介绍，2023年农行核心业务系统全面实现分布式架构转型，实现超8亿个人客户、18亿个人账户的系统迁移改造，这是整个业界最大规模的一项改造，日交易量峰值超19亿笔。

在谷澍看来，2024年机遇与挑战并存。农行将坚持稳中求进、以进促稳、先立后破的工作总基调，积极把握经济增长中的有利因素，深入挖掘增收节支潜力，在服务好实体经济的同时，努力实现较好的盈利水平，为股东和投资者提供良好的价值回报。

责编：郭晨希校对：冯雯君图编：赵雁旎