去年房地产不良贷款增逾七成，杭州银行23%的净利增幅下有何隐忧？_新浪财经

2023年，杭州银行营业收入同比增6.33%，归属于上市公司股东的净利润同比增23.15%，但手续费及佣金净收入同比下降13.5%，净利息收益率同比下降0.19个百分点

标点财经研究员田文会

房地产业不良贷款额2023年同比大增逾七成，在杭州银行股份有限公司（下称杭州银行，600926.SH）整体不良贷款率继续位于低水平的底色上，出现了不和谐的色调。

2023年末，该行不良贷款率同比降0.01个百分点。但该行房地产业不良双升，其中，不良贷款额同比大增71.35%，不良贷款率同比上升2.91个百分点。今年一季度末，该行整体不良贷款率为0.76%，与2023年末持平。

杭州银行财报显示，2023年，该行营业收入同比增6.33%，归属于上市公司股东的净利润同比增23.15%，其中手续费及佣金净收入同比下降13.5%，净利息收益率同比下降0.19个百分点。今年一季度，该行营业收入同比增3.50%，归属于上市公司股东的净利润同比增21.11%，利息净收入和手续费及佣金净收入这两大主营业务收入同比下降。

杭州银行2023年手续费及佣金净收入下降主要由于理财业务手续费收入受市场波动影响下降。当期杭州银行全资子公司杭银理财有限责任公司（下称杭银理财）营业收入同比降31.86%，净利润同比降35.17%。

杭州银行董事长宋剑斌在该行2023年年报《致股东的信》中表示，截至 2023年末，理财产品规模企稳回升，财富市场将大有可为。不过，如上述数据，杭银理财业绩下降较快。

此前，杭州银行制定了 2021—2025 年战略规划（简称“二二五五”战略）。该行的发展愿景是打造“中国价值领先银行”，争做创造恒久价值的“优等生”和广受内外信赖的“好银行”。该行坚持“客户导向、数智赋能，持续构建差异化竞争优势”的战略定位，通过聚焦五大业务发展策略、五大能力提升策略实现规划期末的财务目标和客户目标。其中，五大业务包括公司、零售、小微、资管、区域。五大业务中的大资管业务即包括杭银理财的业务。

2022年9月，在杭州银行董事长岗位长达7年之久的陈震山因组织调动辞去董事长职务，担任杭州银行行长9年的宋剑斌继任董事长。送别老搭档的宋剑斌迎来从杭州市金融投资集团空降的新搭档，2022年12月，杭州银行董事会会议同意聘任虞利明为行长。

2025年不远，如何完成既定战略目标，对宋剑斌和虞利明这对搭档的考验。

标点财经研究员就手续费及佣金净收入下降等问题向杭州银行发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

杭银理财去年营收、净利均降三成

2023年，杭州银行业绩实现较快增长，但其中手续费及佣金净收入同比下降，主要因理财业务手续费收入下降。

杭州银行2023年营业收入为350.16亿元，同比增6.33%；归属于上市公司股东的净利润为143.83亿元，同比增23.15%。

营业收入中，利息净收入为234.33亿元，同比增2.52%。不过，同期净利息收益率为1.50%，同比降0.19个百分点。

杭州银行称，其中，生息资产平均利率3.87%，较上年下降19个基点，主要是由于持续加大实体经济服务力度、降低实体企业融资成本，叠加宏观变化以及LPR利率下行等因素影响，报告期内贷款收益率较上年下降36个基点，投资收益率较上年下降11个基点。

2020年—2022年，该行净利息收益率分别为1.98%、1.83%、1.69%，持续下降。

2023年，杭州银行手续费及佣金净收入为40.43亿元，同比降13.5%。其中，手续费及佣金收入47.06亿元，同比下降10.46%，主要由于理财业务手续费收入有所下降。

杭州银行称，杭银理财主要从事理财产品发行、对受托的投资者财产进行投资和管理以及进行理财顾问和咨询服务等业务。2023年末，杭银理财存续产品规模达3738.66亿元，同比增长3.88%。同时，杭银理财依靠行内外双轮驱动理财业务发展，拓展代销渠道，期末代销规模同比增长75.42%，代销客户签约数同比增长112.57%。虽然规模增长，但业绩却下降较快。2023年，杭银理财营业收入14.03亿元，同比降31.86%；实现净利润8.83 亿元，同比降35.17%。

杭银理财归入杭州银行大资管板块，大资管是该行五大业务板块之一。

除了上述理财业务，杭州银行还有财富管理业务，而财富管理业务归入杭州银行大零售板块。该行零售金融重点发力财富管理和消费信贷业务，建立体系化、分层分类的财富客户经营体系。2023年，杭州银行累计销售零售财富管理产品4663.92亿元（含累计代销739.03亿元），期末代销业务余额585.37亿元，同比增32.63%。

今年一季度，杭州银行营业收入为97.61亿元，同比增3.50%；归属于上市公司股东的净利润为51.33亿元，同比增21.11%。业绩增长主要由于投资收益和公允价值变动损益同比增长，以及信用减值损失同比下降，而利息净收入和手续费及佣金净收入这两大主营业务收入则下降。其中，利息净收入为60.86亿元，同比降1.89%；手续费及佣金净收入为11.53亿元，同比降16.39%。

杭州银行今年一季度营收数据

数据来源：银行财报

去年房地产不良贷款同比增逾七成

风险防控和资产质量提升是商业银行永恒的课题。杭州银行虽然不良贷款率继续保持较低水平，但该行2023年房地产不良出现明显上升，且当年贷款减值大幅增长。

杭州银行财报显示，今年一季度末，该行不良贷款率为0.76%，与上年末持平。2023年末，该行不良贷款率为0.76%，同比降0.01个百分点，低于同期商业银行1.59%的不良贷款率。不过，当年末，该行公司贷款中，一般贷款（含贴现）不良贷款率出现增长，为0.87%，同比上升0.01个百分点。

其中，房地产业贷款不良双升，不良贷款额为23.39亿元，同比大增71.35%；不良贷款率为6.36%，同比上升2.91个百分点。无论是不良额还是不良率，房地产业贷款在该行各类贷款中都高居榜首。其中，房地产不良贷款额占该行公司类不良贷款额的比例为52.66%，占该行不良贷款总额的比例为38.3%。

杭州银行称，个别客户受市场形势影响，还贷能力承压，该行基于审慎角度将其资产风险分类下调，受此影响，房地产行业不良贷款余额和不良贷款率出现上升，该行已积极采取举措推进风险处置化解。整体上，该行房地产开发融资业务占比相对较低，房地产不良贷款拨备充足，整体风险可控。

另外，杭州银行租赁和商务服务业贷款不良也双升。其中，不良贷款为5.6亿元，同比增长204.35%；不良贷款率为0.49%，同比上升0.27个百分点。

而且，该行贷款迁徙率指标不理想。

2023年，杭州银行关注类贷款迁徙率为42.49%，同比上升22.23个百分点；次级类贷款迁徙率为47.47%，同比上升33.57个百分点；可疑类贷款迁徙率为52.47%，同比上升30.74个百分点。

与部分行业贷款资产质量承压相应，杭州银行贷款信用减值也增长较快。2023年，杭州银行贷款和垫款计提信用减值损失54.59 亿元，同比增88.96%。

宋剑斌在该行2023年报《致股东的信》中表示，风险管理能力是区分“好银行、坏银行”的关键辨识度。近些年，该行的风险防控体系经受了市场考验，更成熟更稳健，资产质量和风险抵补能力位于上市银行前列。但在外部环境不确定性增多的背景下，该行深刻意识到风险管理的长期性、反复性，将持续增强风险防控意识，树牢合规创造价值理念，持续完善风险管理体系，在探索下沉客户的同时控风险，实现“量、价、险平衡”的高质量发展。

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