4月26日，青农商行（002958.SZ）披露2023年年报与2024年一季报。该行2023年实现营业收入103.25亿元，同比增长3.84%；归属于母公司股东的净利润为25.68亿元，同比增长10.82%。
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截至2023年末，青农商行的资产规模达到4679.37亿元，增长7.62%。时代周报记者注意到，2023年一季度末，青农商行资产规模为4632.46亿元，这意味着该行2023年后三个季度资产规模仅增加不到47亿元。
进入2024年，青农商行延续资产增速放缓的趋势。一季报显示，截至今年3月底，青农商行资产规模为4738.58亿元，较年初增加59.21亿元，增长1.27%。
此外，青农商行时隔一年，重启分红。年报显示，青农商行2023年的利润分配预案为计划向普通股股东每10股派发现金红利1元（含税），以该行目前总股本推算，将现金分红5.56亿元，此分红金额位于当前已披露利润分配预案的A股上市银行的中下游。
资产规模增速放缓
2024年一季报显示，截至3月底，青农商行发放贷款和垫款总额为2597.8亿元，较2023年底增加39.35亿元，但增速较2023年一季度下降近20个百分点。
具体来看，截至2023年底，青农商行的发放贷款和垫款为2558.45亿元，全年增加156.63亿元，同比增长6.52%。其中，一季度至四季度，青农商行发放贷款和垫款分别增长48.9亿元、66.52亿元、13.75亿元和27.44亿元。
对于银行金融机构而言，一季度往往是奠定全年业绩增长的关键时间。青农商行2024年一季度的信贷业务增速放缓，导致该行资产总额增长乏力，较2023年末仅增长1.27%。
2017年至2020年，青农商行的资产规模增速均保持在16%以上。但自2020年突破4000亿元后，该行资产规模增速便滑落至个位数。其中，2023年资产规模同比增长7.62%，今年一季度同比增长仅2.29%。
同时，时代周报记者还注意到，青农商行2024年一季度的资产增速低于该行信贷业务增速。青农商行资产负债表显示，该行于今年一季度缩减其他债权投资51.34亿元，而增加交易性金融资产52.78亿元。
数据来源：青农商行年报 制图：时代周报记者
分红率位于行业中下游水平
近年，银行股作为高分红高股息的代表，受到不少稳健投资者的青睐。青农商行自2019年上市以来，除2022年未进行现金分红，已完成4次利润分配，累计现金分红30.56亿元，但分红率呈下降趋势。
数据来源：青农商行年报 制图：时代周报记者
青农商行于2019年上市三个月后实施2018年利润分配，当时以每10股1.5元向普通股股东派发现金股利，共计8.33亿元，分红率为34.45%，成为该行至今为止最高分红率。
一般而言，上市公司现金分红额度往往与企业盈利情况呈正相关性。时代周报记者梳理青农商行历年利润分配方案发现，该行净利润增长时并未增加现金分红额度。
2018年至2021年，青农商行归属于母公司普通股股东的净利润呈现逐年增长态势，2021年为30.66亿元，是上市以来的峰值。不过，青农商行2021年的利润分配方案为，向普通股股东每10股派发现金股利1元，共计5.56亿元，分红率降至20%以下。
2022年，青农商行归属于母公司普通股股东的净利润降至23.17亿元，该行决定不进行利润分配。该行解释称，2022年经济发展受到多种因素冲击，该行通过降低利率、减少收费等措施，持续让利实体经济，营业收入和利润增长受到一定影响，且积极顺应监管导向，提升预期信用损失计提水平，留存的未分配利润将补充本行核心一级资本，增强本行经营发展内生动力，为投资者创造更大价值。
2023年年报显示，青农商行再次制定利润分配方案，重启现金分红，计划向普通股股东每10股派发现金红利1元（含税），合计5.56亿元，分红率为21.64%。
虽然青农商行2023年分红率略有上升，但这一分红比率仅位于上市银行的中下游水平。数据显示，在目前已公布2023年利润分配方案的36家A股上市银行中，青农商行的分红率位于28位，在农商行中暂列第五。
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