2024年4月3日，国家发改委、工信部等五部门联合部署，要求各地相关部门继续开展全国粗钢产量调控工作，以继续巩固和提升此前钢铁行业供给侧改革的成果。
国内主要钢市量价双弱产能过剩，延续供给侧改革势在必行
历经四年的供给侧改革，我国粗钢产量已由2020年的10.65亿吨回落至2023年的10.19亿吨，产能利用率由2020年78.8%微幅下滑至78.2%，整体变化不大。对此，华创证券认为，目前钢铁行业整体供需处依然于下行阶段，但需求迟迟释放不足导致当前国内钢市整体依然供过于求，难以有效支撑起当下庞大的产能。
从国内主要区域性市场来看，2023年，河北、辽宁等东部产钢大省，都不同程度上经受了需求不足、量价齐跌、产能过剩等挑战。发改委今年延续粗钢平控政策，在此轮行业周期下行阶段，将有助于当地钢市在2024年实现供需动态平衡、市场价格趋于稳定。
出疆通道进一步完善，新疆钢市掣肘有望缓解
与上述东部钢铁产区不同的是，深处西部内陆的新疆，2023全年钢铁产能利用率只有62.4%，低于全国平均水平15.8个百分点，产能过剩的问题并不十分突出。但新疆钢铁行业协会执行秘书长李英在4月18日“2024钢铁中国•新疆钢市研讨会”中表示，当前仍有需求不足、产品结构不合理等因素，制约着新疆钢市的发展。此外，当前疆内钢材价格低于周边市场，上游各项生产成本偏高，极大程度上遏制了疆内钢企扩大生产规模的意愿。
受制于相对偏远的区位，新疆钢市相对广大中东部地区而言，无论在市场需求还是价格上，都具备一定的独立性。交通受限、物流成本高昂，是目前疆内钢材外销较大的掣肘，由此导致新疆自产钢材主要由本土需求所消化。一旦用钢需求下降，势必会带来本土钢企产能相对过剩、库存高企等问题。打通新疆同周边省份市场间的通路，一方面有助于消化当前疆内钢企过量的库存，改善产品结构，另一方面则有助于疆内钢材价格向其它区域性市场靠拢。
2024年《新疆维吾尔自治区政府工作报告》中提出，要求加快构建现代基础设施体系，积极打造东联西出的铁路网，加快罗若铁路、将淖铁路增建二线等项目建设，推动梧桐水至淖毛湖铁路项目开工，做好伊宁至阿克苏铁路、精伊霍铁路增建二线、鄯善至敦煌铁路、库车至沙雅至阿拉尔铁路、富蕴至塔克什肯铁路项目的前期工作。随着上述重点工程项目如期推进，制约疆内钢材外输的交通问题，将在一定程度上得到缓解。此外，疆内部分重点钢企也在提前谋划产品在疆外市场的布局。八一钢铁营销中心运营改善室总监吕先标指出，钢厂正在供需关系上寻求动态平衡，并积极争取资源出疆销售。随着出疆通道基建短板的补齐，以及重点钢企自身外拓的努力，疆内疆外钢市有望更加趋于统一，库存、价格、生产意愿等一系列问题亦有望迎刃而解。
宝地矿业资源产能优势显著，转机中蓄势待发
钢铁产业链从下游开始理顺，于上游铁矿采选行业而言，同样会带来整体需求的提振。对于宝地矿业为代表的新疆本土优质铁矿石供应商，也意味着潜在的市场机遇。相比疆内其它绝大多数矿企，宝地矿业下辖的几座矿山，都位于疆内主要钢厂附近，区位优势十分明显。其次，宝地矿业拥有2.9亿吨矿石量，下辖矿山铁矿石品位介于36.77%及44.16%，放眼全疆乃至全国都属于相对稀缺的高品质铁矿石，可为下游钢企降低焦比、减少矿渣、节约资源用量、提升单位产量。
充分利用自身先天优势的同时，宝地矿业也在积极提升矿山产能。随着松湖铁矿150万吨/年采选改扩建项目达产、哈西亚图矿业铁多金属矿120万吨/年项目投产、备战铁矿同察汉乌苏铁矿整合开发综合利用不断推进，宝地矿业原矿生产能力、铁精粉产量都将逐步提升，规模效应也将逐步释放。2024年一季度，宝地矿业铁精粉销量及结算单价均较此前明显上升，期内营业收入和归母净利润分别同比大增66.40%及28.89%。
尽管新疆钢铁行业目前正处于周期的底部阶段，但随着出疆通道的完善，包括铁矿采选在内的钢铁产业链，都将迎来发展的转机。作为新疆钢铁产业链中重要的一环，宝地矿业无论在资源储备以及产能提升上，面对潜在的发展机遇，都已经做好充分的准备。
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