西高院2023年业绩增长24.56%，但年报却与控股股东年报“打架”_新浪财经

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近日，西安高压电器研究院股份有限公司（证券简称：西高院；证券代码：688334.SH）发布了其2023年年报。2023年，西高院实现营业收入60206.66万元，同比增长15.53%；实现归母净利润16236.79万元，同比增长24.56%。

但我们研究发现，西高院与其控股股东、关联方披露的信息存在诸多差异，其年报自身也存在诸多矛盾。此外，2023年第四季度，西高院的营业收入虽然同比增长了26.54%，但归母净利润却同比下滑了14.48%，出现了增收不增利的情形。

来源：摄图网

西高院年报与控股股东的年报“打架”

中国西电电气股份有限公司（证券简称：中国西电；证券代码：601179.SH）为西高院的控股股东，青岛海洋电气设备检测有限公司（以下简称：青岛海洋）为西高院持股50%的合营联营企业，西高院、中国西电均将青岛海洋认定为关联方。

西高院年报称，2023年，西高院向青岛海洋提供劳务1449.79万元。由于西高院为中国西电的子公司，中国西电合并口径向青岛海洋提供劳务的金额似乎应当不低于1449.79万元。但据中国西电年报，2023年，中国西电对青岛海洋提供劳务金额仅为123.07万元，远低于西高院披露的向青岛海洋提供劳务的金额。

西高院的年报称，2023年末，西高院对青岛海洋的应收票据为1177.42万元，应收账款为279.70万元。也就是说，中国西电合并口径对青岛海洋的应收票据似乎应当不低于1177.42万元，应收账款不低于279.70万元。但据中国西电年报，2023年末，中国西电合并口径仅存在对青岛海洋的应收账款279.70万元，不存在应收票据。

由于常州东芝变压器有限公司（以下简称：常州东芝）、西安豪特电力开关制造有限公司（以下简称：西安豪特）为西高院、中国西电控股股东的合营联营企业，西高院、中国西电均将常州东芝、西安豪特认定为关联方。

西高院的年报称，2023年，西高院向常州东芝提供劳务7.83万元，出售商品0元。但中国西电的年报称，2023年，中国西电合并口径向常州东芝销售商品7.83万元，提供劳务0元。也就是说，西高院与其控股股东中国西电对于与常州东芝发生的关联交易事项的业务分类似乎不一致。

关联方应收应付方面，西高院的年报称，2023年末，西高院有对常州东芝的其他流动资产5.66万元、其他流动负债5.67万元，上述关联方应收应付项目似乎均应体现在中国西电的年报当中。但据中国西电年报，2023年末，中国西电对常州东芝的关联应收应付项目中不包含其他流动资产、其他流动负债。

无独有偶，西高院的年报称，2023年末，西高院有对西安豪特的其他流动负债2.9万元，该项其他流动负债似乎也应当体现在中国西电的年报当中。但据中国西电年报，2023年末，中国西电对西安豪特的关联应付项目中并不包含其他流动负债。

此外，惠云霞同时担任西高院、中国西电监事，且西高院、中国西电于同一日发布了其2023年年报。西高院的年报称，惠云霞52岁，而中国西电的年报表示，惠云霞53岁。

信息披露质量似乎有待提高

除了与控股股东披露的信息“打架”外，西高院的年报披露的财务数据还与其关联方存在明显差异。

中国电气装备集团有限公司（以下简称：中国电气装备）为西高院的间接控股股东，同时为陕西宝光真空电器股份有限公司（证券简称：宝光股份；证券代码：600379.SH）的间接控股股东，西高院与宝光股份互为关联方。

西高院的年报称，2023年，西高院对宝光股份提供劳务38.31万元。但据宝光股份年报，2023年，宝光股份仅向西高院采购劳务4.65万元。西高院的年报称，2023年末，西高院有对宝光股份的合同负债3.77万元、其他流动负债0.23万元。但据宝光股份年报，2023年末，宝光股份不存在对西高院的关联应收项目。

此外，西高院的年报披露的信息还存在诸多自相矛盾的地方。例如，西高院的年报“公司前五名供应商”处称，2023年，西高院向青岛海洋的采购金额为845.78万元。但“关联交易”处列示的西高院向青岛海洋的采购仅包括采购商品461.79万元、接受劳务379.91万元，合计仅841.7万元。

西高院的年报“从事公益慈善活动的类型及贡献”处称，2023年，西高院为心心特殊儿童发展中心、儿童村捐赠生活物资，为麟游酒房镇小学捐赠书法用品，对外捐赠物资折款0.91万元。

但“营业外支出”处显示，2023年，西高院的营业外支出为56571.28元，其中，包括固定资产处置损失56556.57元、其他14.71元。西高院的前述对外捐赠似乎未被计入其当期营业外支出中。

除了上述问题外，西高院于2023年6月发布的招股书称，截至2023年3月30日，西高院拥有发明专利130项。其2023年年报“报告期内获得的研发成果”处称，2023年，西高院新获得发明专利13项。

也就是说，2023年末，西高院拥有的有效发明专利似乎应当不超过143项。但西高院于年报“报告期内获得的研发成果”处称，截至2023年末，公司累计获得145项发明专利。

业绩方面，虽然西高院2023年全年的营业收入和归母净利润均同比增长，但从单季度来看，2023年第四季度，西高院出现了增收不增利的情况。

2023年第四季度，西高院实现营业收入16499.54万元，同比增长26.54%，但仅实现归母净利润3831.99万元，同比下滑14.48%。

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