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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月15日,力盛赛车发布2020年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2020年全年营业收入为2亿元,同比下降54.54%;归母净利润为-5098.2万元,同比下降307.87%;扣非归母净利润为-6278.88万元,同比下降638.35%;基本每股收益-0.41元/股。
公司自2017年3月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1642.16万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对力盛赛车2020年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2亿元,同比下降54.54%;净利润为-3891.36万元,同比下降203.36%;经营活动净现金流为7192.33万元,同比下降9.37%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为2亿元,同比大幅下降54.54%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 3.75亿 | 4.4亿 | 2亿 |
营业收入增速 | 32.87% | 17.34% | -54.54% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为-5.93%,-36%,-307.87%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
归母净利润(元) | 3832.24万 | 2452.58万 | -5098.2万 |
归母净利润增速 | -5.93% | -36% | -307.87% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-1.71%,-62.03%,-638.35%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
扣非归母利润(元) | 3071.84万 | 1166.31万 | -6278.88万 |
扣非归母利润增速 | -1.71% | -62.03% | -638.35% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-0.4亿元。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净利润(元) | 4212.19万 | 3764.93万 | -3891.36万 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长20.79%,营业成本同比增长-47.94%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
存货较期初增速 | 75.25% | 7.12% | 20.79% |
营业成本增速 | 46.77% | 17.16% | -47.94% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长20.79%,营业收入同比增长-54.54%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
存货较期初增速 | 75.25% | 7.12% | 20.79% |
营业收入增速 | 32.87% | 17.34% | -54.54% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为18.46%,同比下降35.89%;净利率为-19.45%,同比下降327.35%;净资产收益率(加权)为-12.46%,同比下降320.14%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为18.46%,同比大幅下降35.89%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售毛利率 | 28.69% | 28.8% | 18.46% |
销售毛利率增速 | -19.06% | 0.38% | -35.89% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为11.23%,8.55%,-19.45%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售净利率 | 11.23% | 8.55% | -19.45% |
销售净利率增速 | -27.63% | -23.83% | -327.35% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-12.46%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净资产收益率 | 9.27% | 5.66% | -12.46% |
净资产收益率增速 | -20.97% | -38.94% | -320.14% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为9.27%,5.66%,-12.46%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净资产收益率 | 9.27% | 5.66% | -12.46% |
净资产收益率增速 | -20.97% | -38.94% | -320.14% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-10.9%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
投入资本回报率 | 8.7% | 4.93% | -10.9% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉/净资产比值持续增长。近三期年报,商誉/净资产比值分别为5.5%、29%、32%,呈持续增长趋势。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
商誉/净资产 | 5.5% | 29% | 32% |
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.2亿元,同比下降133.94%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
资产减值损失(元) | -721.3万 | -1024.29万 | -2396.23万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为27.34%,同比下降9.67%;流动比率为1.9,速动比率为1.6;总债务为6312.2万元,其中短期债务为6312.2万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为3.28,2.28,1.9,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
流动比率(倍) | 3.28 | 2.28 | 1.9 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.1亿元,短期债务为0.6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.253%,低于1.5%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
货币资金(元) | 1.73亿 | 1.24亿 | 1.12亿 |
短期债务(元) | 4999.36万 | 7793.86万 | 6312.2万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.25% | 0.39% | 0.25% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长29.19%,营业成本同比增长47.94%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
预付账款较期初增速 | 198.39% | -11.62% | -29.19% |
营业成本增速 | 46.77% | 17.16% | -47.94% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为1.5%、5.09%、6.43%,持续上涨。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
其他应收款(元) | 634.78万 | 2227.32万 | 1927.3万 |
流动资产(元) | 4.23亿 | 4.37亿 | 3亿 |
其他应收款/流动资产 | 1.5% | 5.09% | 6.43% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.31,同比下降42.39%;存货周转率为3.79,同比下降54.41%;总资产周转率为0.3,同比下降54.72%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为2.54,2.27,1.31,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
应收账款周转率(次) | 2.54 | 2.27 | 1.31 |
应收账款周转率增速 | -14.6% | -10.51% | -42.39% |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为9.36,8.32,3.79,存货周转能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
存货周转率(次) | 9.36 | 8.32 | 3.79 |
存货周转率增速 | -4.73% | -11.15% | -54.41% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.7,0.66,0.3,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
总资产周转率(次) | 0.7 | 0.66 | 0.3 |
总资产周转率增速 | -6.56% | -5.83% | -54.72% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为1亿元,较期初增长70.67%。
项目 | 20191231 |
期初固定资产(元) | 6022.56万 |
本期固定资产(元) | 1.03亿 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.1亿元,较期初增长93.07%。
项目 | 20191231 |
期初长期待摊费用(元) | 673.6万 |
本期长期待摊费用(元) | 1300.53万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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