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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月15日,合力科技发布2020年年度报告。
报告显示,公司2020年全年营业收入为6.04亿元,同比下降1.13%;归母净利润为7391.51万元,同比下降2.62%;扣非归母净利润为6466.89万元,同比下降1.3%;基本每股收益0.4714元/股。
公司自2017年11月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为5129.6万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对合力科技2020年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.04亿元,同比下降1.13%;净利润为7391.51万元,同比下降2.62%;经营活动净现金流为1.09亿元,同比增长4.72%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为13%,0.23%,-1.13%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 6.1亿 | 6.11亿 | 6.04亿 |
营业收入增速 | 13% | 0.23% | -1.13% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-1.13%,税金及附加同比变动81.52%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 6.1亿 | 6.11亿 | 6.04亿 |
营业收入增速 | 13% | 0.23% | -1.13% |
税金及附加增速 | 9.68% | -48.26% | 81.52% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.9%,同比下降7.51%;净利率为12.24%,同比下降1.51%;净资产收益率(加权)为7.4%,同比下降8.3%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为33.76%、31.25%、28.9%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售毛利率 | 33.76% | 31.25% | 28.9% |
销售毛利率增速 | -0.64% | -7.43% | -7.51% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为16.04%,12.42%,12.24%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售净利率 | 16.04% | 12.42% | 12.24% |
销售净利率增速 | 5.81% | -22.54% | -1.51% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为11.25%,8.07%,7.4%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净资产收益率 | 11.25% | 8.07% | 7.4% |
净资产收益率增速 | -35.86% | -28.27% | -8.3% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为23.56%,同比下降8.55%;流动比率为3.24,速动比率为1.91;总债务为790.72万元,其中短期债务为790.72万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.23,现金比率低于0.25。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
现金比率 | 0.71 | 0.27 | 0.23 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.5亿元,短期债务为790.7万元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.799%,低于1.5%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
货币资金(元) | 1.5亿 | 6829.53万 | 4903.59万 |
短期债务(元) | 3499.72万 | 6736.41万 | 790.72万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.19% | 0.55% | 0.8% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为221.8万元,较期初变动率为39.6%。
项目 | 20191231 |
期初预付账款(元) | 158.91万 |
本期预付账款(元) | 221.84万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长39.6%,营业成本同比增长2.25%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
预付账款较期初增速 | 21.65% | -34.75% | 39.6% |
营业成本增速 | 13.37% | 4.02% | 2.25% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.01,同比下降0.04%;存货周转率为1.38,同比下降3.66%;总资产周转率为0.46,同比下降5.15%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为2.45,2.01,2.01,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
应收账款周转率(次) | 2.45 | 2.01 | 2.01 |
应收账款周转率增速 | -16.7% | -17.82% | -0.04% |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为1.56,1.44,1.38,存货周转能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
存货周转率(次) | 1.56 | 1.44 | 1.38 |
存货周转率增速 | -3.81% | -8.15% | -3.66% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.52,0.48,0.46,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
总资产周转率(次) | 0.52 | 0.48 | 0.46 |
总资产周转率增速 | -10.69% | -7.67% | -5.15% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.45、1.64、1.43,持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 6.1亿 | 6.11亿 | 6.04亿 |
固定资产(元) | 2.49亿 | 3.73亿 | 4.21亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.45 | 1.64 | 1.43 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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