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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月22日,三角轮胎发布2020年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2020年全年营业收入为85.35亿元,同比增长7.49%;归母净利润为10.6亿元,同比增长25.11%;扣非归母净利润为8.96亿元,同比增长26.17%;基本每股收益1.32元/股。
公司自2016年8月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为9.76亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利4元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对三角轮胎2020年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为85.35亿元,同比增长7.49%;净利润为10.6亿元,同比增长25.11%;经营活动净现金流为13.46亿元,同比下降2.26%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动7.49%,税金及附加同比变动-10.03%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 75.11亿 | 79.41亿 | 85.35亿 |
营业收入增速 | -5.17% | 5.72% | 7.49% |
税金及附加增速 | -11.85% | -12.98% | -10.03% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长385.62%,营业收入同比增长7.49%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入增速 | -5.17% | 5.72% | 7.49% |
应收票据较期初增速 | -32.52% | -92.65% | 385.62% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长7.49%,经营活动净现金流同比下降2.26%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 75.11亿 | 79.41亿 | 85.35亿 |
经营活动净现金流(元) | 5.94亿 | 13.77亿 | 13.46亿 |
营业收入增速 | -5.17% | 5.72% | 7.49% |
经营活动净现金流增速 | 2.46% | 131.91% | -2.26% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为25.42%,同比增长11.06%;净利率为12.42%,同比增长16.4%;净资产收益率(加权)为10.13%,同比增长16.3%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为25.42%,同比大幅增长11.06%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售毛利率 | 21.34% | 22.89% | 25.42% |
销售毛利率增速 | 11.6% | 7.28% | 11.06% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为34.78%,同比增长4.79%;流动比率为2.05,速动比率为1.88;总债务为24.82亿元,其中短期债务为24.82亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.5、1.46、1.28,持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
现金比率 | 1.5 | 1.46 | 1.28 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为18.6亿元,短期债务为24.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.892%,低于1.5%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
货币资金(元) | 16.77亿 | 17.67亿 | 18.57亿 |
短期债务(元) | 18.68亿 | 18.16亿 | 24.82亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.4% | 1.38% | 0.89% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为12.49,同比增长16.16%;存货周转率为6.52,同比增长28.98%;总资产周转率为0.54,同比增长0.28%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为4.2亿元,较期初增长39.25%。
项目 | 20191231 |
期初在建工程(元) | 3.02亿 |
本期在建工程(元) | 4.21亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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