新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,祥明智能发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为5.82亿元,同比下降9.48%;归母净利润为4103.68万元,同比下降36.62%;扣非归母净利润为3757.89万元,同比下降36.78%;基本每股收益0.38元/股。
公司自2022年3月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为8364万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对祥明智能2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.82亿元,同比下降9.48%;净利润为4103.68万元,同比下降36.62%;经营活动净现金流为3917.36万元,同比下降53.61%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为5.8亿元,同比下降9.48%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 6.43亿 | 5.82亿 |
营业收入增速 | 33.42% | -12.54% | -9.48% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为4.97%,3.45%,-36.62%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 6261.01万 | 6474.3万 | 4103.68万 |
归母净利润增速 | 4.97% | 3.45% | -36.62% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.4亿元,同比大幅下降36.78%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 5700.42万 | 5943.69万 | 3757.89万 |
扣非归母利润增速 | -1.07% | 4.32% | -36.78% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-9.48%,销售费用同比变动18.65%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 6.43亿 | 5.82亿 |
销售费用(元) | 1216.11万 | 1045.62万 | 1240.59万 |
营业收入增速 | 33.42% | -12.54% | -9.48% |
销售费用增速 | 11.57% | -14.02% | 18.65% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-9.48%,税金及附加同比变动21.6%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 6.43亿 | 5.82亿 |
营业收入增速 | 33.42% | -12.54% | -9.48% |
税金及附加增速 | 1.37% | 5.33% | 21.6% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.95低于行业均值1.91,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 885.16万 | 8444.44万 | 3917.36万 |
净利润(元) | 6261.01万 | 6474.3万 | 4103.68万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.14 | 1.3 | 0.95 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 28.78 | 1.66 | 1.91 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为20%,同比下降3.98%;净利率为7.05%,同比下降29.98%;净资产收益率(加权)为4.56%,同比下降44.86%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为20%,同比下降3.98%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 19.25% | 20.83% | 20% |
销售毛利率增速 | -15.34% | 8.55% | -3.98% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为20%,低于行业均值25.93%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 19.25% | 20.83% | 20% |
销售毛利率行业均值 | 22.6% | 26.18% | 25.93% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为7.05%,同比大幅下降29.98%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 8.52% | 10.07% | 7.05% |
销售净利率增速 | -21.33% | 18.29% | -29.98% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为15.17%,8.27%,4.56%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.17% | 8.27% | 4.56% |
净资产收益率增速 | -6.07% | -45.45% | -44.86% |
• 净资产收益率低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为4.56%,低于行业均值8.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.17% | 8.27% | 4.56% |
净资产收益率行业均值 | 9.31% | 14.22% | 8.34% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.39%高于行业均值-2.08%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -167.95万 | -164.92万 | -356.18万 |
净资产(元) | 4.44亿 | 9.04亿 | 9.04亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.38% | -0.18% | -0.39% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -0.8% | -3.39% | -2.08% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为13.56%,同比下降13.7%;流动比率为5.23,速动比率为4.4;总债务为20.05万元,其中短期债务为20.05万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.2亿元,短期债务为20.1万元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.339%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 3674.81万 | 2.12亿 | 1.15亿 |
短期债务(元) | 2373.58万 | 1189.59万 | 20.05万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.09% | 0.93% | 1.34% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为579万元,较期初变动率为69.17%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 342.28万 |
本期预付账款(元) | 579.03万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长69.17%,营业成本同比增长8.53%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 103.61% | -63.88% | 69.17% |
营业成本增速 | 39.45% | -14.32% | -8.53% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为344.4万元,较期初变动率为324.99%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 81.04万 |
本期其他应收款(元) | 344.39万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.09%、0.1%、0.48%,持续上涨。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他应收款(元) | 45.28万 | 81.04万 | 344.39万 |
流动资产(元) | 4.82亿 | 8.39亿 | 7.22亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.09% | 0.1% | 0.48% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.5亿元,筹资活动净现金流为-0.4亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 3917.36万 |
投资活动净现金流(元) | -9242.34万 |
筹资活动净现金流(元) | -4102万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.4,同比增长4.83%;存货周转率为3.62,同比下降4.73%;总资产周转率为0.55,同比下降25.99%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为5.42,3.8,3.62,存货周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 5.42 | 3.8 | 3.62 |
存货周转率增速 | 13.97% | -29.89% | -4.73% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1.23,0.74,0.55,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 1.23 | 0.74 | 0.55 |
总资产周转率增速 | 13.9% | -39.51% | -25.99% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为7.56、3.27、2.46,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 6.43亿 | 5.82亿 |
固定资产(元) | 9718.24万 | 1.97亿 | 2.36亿 |
营业收入/固定资产原值 | 7.56 | 3.27 | 2.46 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为283.6万元,较期初增长116.84%。
项目 | 20221231 |
期初长期待摊费用(元) | 130.8万 |
本期长期待摊费用(元) | 283.63万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.3亿元,较期初增长86.19%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 1790.91万 |
本期无形资产(元) | 3334.56万 |
点击祥明智能鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)