新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,世纪瑞尔发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为8.04亿元,同比增长13.93%;归母净利润为-1749.82万元,同比增长95.57%;扣非归母净利润为-2103.46万元,同比增长94.73%;基本每股收益-0.03元/股。
公司自2010年12月上市以来,已经现金分红11次,累计已实施现金分红为6.03亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对世纪瑞尔2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.04亿元,同比增长13.93%;净利润为-1813.36万元,同比增长95.43%;经营活动净现金流为-5466.41万元,同比下降38459.24%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.3亿元、-4亿元、-0.2亿元,连续两年亏损。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 2828.8万 | -3.97亿 | -1813.36万 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.3亿元、-4亿元、-0.2亿元,同比变动分别为131.33%、-1502.16%、95.43%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 2828.8万 | -3.97亿 | -1813.36万 |
净利润增速 | 131.33% | -1502.16% | 95.43% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动13.93%,销售费用同比变动-3.39%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.4亿 | 7.05亿 | 8.04亿 |
销售费用(元) | 1.29亿 | 1.22亿 | 1.17亿 |
营业收入增速 | 20.99% | -24.98% | 13.93% |
销售费用增速 | 24.84% | -5.72% | -3.39% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为117.05%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 8.78亿 | 8.56亿 | 9.41亿 |
营业收入(元) | 9.4亿 | 7.05亿 | 8.04亿 |
应收账款/营业收入 | 93.41% | 121.34% | 117.05% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长21.38%,营业成本同比增长18.61%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | 7.25% | -0.37% | 21.38% |
营业成本增速 | 34.98% | -30.11% | 18.61% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长21.38%,营业收入同比增长13.93%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | 7.25% | -0.37% | 21.38% |
营业收入增速 | 20.99% | -24.98% | 13.93% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长13.93%,经营活动净现金流同比下降38459.24%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.4亿 | 7.05亿 | 8.04亿 |
经营活动净现金流(元) | -6147.53万 | 14.25万 | -5466.41万 |
营业收入增速 | 20.99% | -24.98% | 13.93% |
经营活动净现金流增速 | -286.2% | 100.23% | -38459.24% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为35.72%,同比下降6.64%;净利率为-2.26%,同比增长95.99%;净资产收益率(加权)为-1.16%,同比增长94.95%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.16%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 1.5% | -22.95% | -1.16% |
净资产收益率增速 | 132.47% | -1630% | 94.95% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.16%,低于行业均值0.59%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 1.5% | -22.95% | -1.16% |
净资产收益率行业均值 | 8.43% | 4.36% | 0.59% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.52%高于行业均值-1.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | 213.38万 | -3.76亿 | -783.52万 |
净资产(元) | 19.35亿 | 15.23亿 | 15.06亿 |
资产减值损失/净资产 | 0.11% | -24.68% | -0.52% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -9.93% | -3.87% | -1.85% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为26.39%,同比增长15.4%;流动比率为3.23,速动比率为2.58;总债务为1.12亿元,其中短期债务为1.12亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为2.7亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.361%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 3.37亿 | 3.04亿 | 2.66亿 |
短期债务(元) | - | 9705.69万 | - |
利息收入/平均货币资金 | 1.03% | 1.28% | 1.36% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为735.5万元、255.2万元、355.8万元,公司经营活动净现金流分别-0.6亿元、14.3万元、-0.5亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资本性支出(元) | 735.49万 | 255.19万 | 355.76万 |
经营活动净现金流(元) | -6147.53万 | 14.25万 | -5466.41万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.89,同比增长9.97%;存货周转率为1.65,同比增长7.36%;总资产周转率为0.4,同比增长24.51%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款占比较高。报告期内,应收账款/资产总额比值为45.99%,高于行业均值1.32%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 8.78亿 | 8.56亿 | 9.41亿 |
资产总额(元) | 24.19亿 | 19.74亿 | 20.46亿 |
应收账款/资产总额 | 36.31% | 43.35% | 45.99% |
应收账款/资产总额行业均值 | 1.61% | 1.47% | 1.32% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为36.31%、43.35%、45.99%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 8.78亿 | 8.56亿 | 9.41亿 |
资产总额(元) | 24.19亿 | 19.74亿 | 20.46亿 |
应收账款/资产总额 | 36.31% | 43.35% | 45.99% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为11.75%、14.34%、16.8%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 2.84亿 | 2.83亿 | 3.44亿 |
资产总额(元) | 24.19亿 | 19.74亿 | 20.46亿 |
存货/资产总额 | 11.75% | 14.34% | 16.8% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为14.61%,高于行业均值14.33%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 1.29亿 | 1.22亿 | 1.17亿 |
营业收入(元) | 9.4亿 | 7.05亿 | 8.04亿 |
销售费用/营业收入 | 13.71% | 17.23% | 14.61% |
销售费用/营业收入行业均值 | 12% | 13.19% | 14.33% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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