新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,高澜股份发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为5.73亿元,同比下降69.89%;归母净利润为-3182.57万元,同比下降111.1%;扣非归母净利润为-3307.13万元,同比增长39.87%;基本每股收益-0.1元/股。
公司自2016年1月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为9228.44万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对高澜股份2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.73亿元,同比下降69.89%;净利润为-3071.21万元,同比下降109.39%;经营活动净现金流为4935.95万元,同比增长390.49%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为5.7亿元,同比大幅下降69.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 16.79亿 | 19.04亿 | 5.73亿 |
营业收入增速 | 36.72% | 13.4% | -69.9% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降69.9%,低于行业均值1.86%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 16.79亿 | 19.04亿 | 5.73亿 |
营业收入增速 | 36.72% | 13.4% | -69.9% |
营业收入增速行业均值 | 52.94% | 1.85% | 1.86% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-0.3亿元,同比大幅下降111.1%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 6454.81万 | 2.87亿 | -3182.57万 |
归母净利润增速 | -20.29% | 344.39% | -111.1% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降111.1%,低于行业均值21.04%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 6454.81万 | 2.87亿 | -3182.57万 |
归母净利润增速 | -20.29% | 344.39% | -111.1% |
归母净利润增速行业均值 | 38.84% | 15.46% | 21.04% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-0.3亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 9843.51万 | 3.27亿 | -3071.21万 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1亿元、3.3亿元、-0.3亿元,同比变动分别为-1.91%、232.44%、-109.39%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 9843.51万 | 3.27亿 | -3071.21万 |
净利润增速 | -1.91% | 232.44% | -109.39% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-8.28%高于行业均值-83.66%,营业收入同比变动-69.9%低于行业均值1.86%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 36.72% | 13.4% | -69.9% |
营业收入增速行业均值 | 52.94% | 1.85% | 1.86% |
应收账款较期初增速 | 21.31% | -68.54% | -8.28% |
应收账款较期初增速行业均值 | 1396.62% | -78.56% | -83.66% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为45.94%,高于行业均值39.09%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 9.13亿 | 2.87亿 | 2.63亿 |
营业收入(元) | 16.79亿 | 19.04亿 | 5.73亿 |
应收账款/营业收入 | 54.36% | 15.08% | 45.94% |
应收账款/营业收入行业均值 | 34.47% | 37.97% | 39.09% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降69.9%,经营活动净现金流同比增长390.49%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 16.79亿 | 19.04亿 | 5.73亿 |
经营活动净现金流(元) | 1206.02万 | -1699.21万 | 4935.95万 |
营业收入增速 | 36.72% | 13.4% | -69.9% |
经营活动净现金流增速 | 116.86% | -240.89% | 390.49% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-1.61低于行业均值0.98,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1206.02万 | -1699.21万 | 4935.95万 |
净利润(元) | 9843.51万 | 3.27亿 | -3071.21万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.12 | -0.05 | -1.61 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.19 | 0.7 | 0.98 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为0.12、-0.05、-1.61,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1206.02万 | -1699.21万 | 4935.95万 |
净利润(元) | 9843.51万 | 3.27亿 | -3071.21万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.12 | -0.05 | -1.61 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.9%,同比增长26.27%;净利率为-5.36%,同比下降131.19%;净资产收益率(加权)为-2.23%,同比下降109.26%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-2.23%,同比大幅下降109.26%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 6.75% | 24.08% | -2.23% |
净资产收益率增速 | -34.91% | 256.74% | -109.26% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-2.23%,低于行业均值6.38%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 6.75% | 24.08% | -2.23% |
净资产收益率行业均值 | 7.55% | 7.63% | 6.38% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.15%高于行业均值-3.02%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1214.35万 | -675.04万 | -205.37万 |
净资产(元) | 11.28亿 | 14.66亿 | 14.06亿 |
资产减值损失/净资产 | -1.08% | -0.46% | -0.15% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.8% | -1.53% | -3.02% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为22.73%,同比下降28.95%;流动比率为2.52,速动比率为1.75;总债务为7874.13万元,其中短期债务为7874.13万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为2.9亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.778%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 2.65亿 | 5.13亿 | 2.89亿 |
短期债务(元) | 3.66亿 | 2.66亿 | - |
利息收入/平均货币资金 | 0.58% | 0.38% | 0.78% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长29.54%,营业成本同比增长71.84%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 46.77% | -51.12% | 29.54% |
营业成本增速 | 45.18% | 23.68% | -71.84% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.08,同比下降34.38%;存货周转率为1.33,同比下降73.74%;总资产周转率为0.29,同比下降65.38%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为10.7%、15.96%、16.61%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 2.59亿 | 3.44亿 | 3.02亿 |
资产总额(元) | 24.15亿 | 21.56亿 | 18.19亿 |
存货/资产总额 | 10.7% | 15.96% | 16.61% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为8.45%,高于行业均值6.47%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 5611.77万 | 6739.74万 | 4844.9万 |
营业收入(元) | 16.79亿 | 19.04亿 | 5.73亿 |
销售费用/营业收入 | 3.34% | 3.54% | 8.45% |
销售费用/营业收入行业均值 | 5.59% | 5.87% | 6.47% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为3.34%、3.54%、8.45%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 5611.77万 | 6739.74万 | 4844.9万 |
营业收入(元) | 16.79亿 | 19.04亿 | 5.73亿 |
销售费用/营业收入 | 3.34% | 3.54% | 8.45% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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