新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,汇金科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为1.39亿元,同比下降11.52%;归母净利润为523.1万元,同比下降29.84%;扣非归母净利润为-29.41万元,同比下降105.78%;基本每股收益0.016元/股。
公司自2016年10月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为1.59亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.35元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对汇金科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.39亿元,同比下降11.52%;净利润为569.6万元,同比下降28.46%;经营活动净现金流为3658.29万元,同比增长122.77%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为1.4亿元,同比下降11.52%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.67亿 | 1.57亿 | 1.39亿 |
营业收入增速 | -17.99% | -5.94% | -11.52% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降11.52%,低于行业均值1.2%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.67亿 | 1.57亿 | 1.39亿 |
营业收入增速 | -17.99% | -5.94% | -11.52% |
营业收入增速行业均值 | 51.49% | 36.16% | 1.2% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降29.84%,低于行业均值49.02%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1418.31万 | 744.77万 | 523.1万 |
归母净利润增速 | -17.95% | -47.49% | -29.84% |
归母净利润增速行业均值 | 115.88% | 20.88% | 49.02% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-5.21%,-29.69%,-105.78%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 722.15万 | 507.77万 | -29.41万 |
扣非归母利润增速 | -5.21% | -29.69% | -105.78% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降105.78%,低于行业均值28.42%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 722.15万 | 507.77万 | -29.41万 |
扣非归母利润增速 | -5.21% | -29.69% | -105.78% |
扣非归母利润增速行业均值 | 211.07% | 48.59% | 28.42% |
• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为569.6万元,扣非净利润为-29.4万元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1389.65万 | 795.34万 | 569.6万 |
扣非归母利润(元) | 722.15万 | 507.77万 | -29.41万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-11.52%,税金及附加同比变动6.28%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.67亿 | 1.57亿 | 1.39亿 |
营业收入增速 | -17.99% | -5.94% | -11.52% |
税金及附加增速 | 76.44% | 46.5% | 6.28% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-14.42%高于行业均值-84.8%,营业收入同比变动-11.52%低于行业均值1.2%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | -17.99% | -5.94% | -11.52% |
营业收入增速行业均值 | 51.49% | 36.16% | 1.2% |
应收账款较期初增速 | -12.79% | 15.43% | -14.42% |
应收账款较期初增速行业均值 | 668.75% | 8.08% | -84.8% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为53.95%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 7600.06万 | 8773.07万 | 7508.28万 |
营业收入(元) | 1.67亿 | 1.57亿 | 1.39亿 |
应收账款/营业收入 | 45.45% | 55.78% | 53.95% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降11.52%,经营活动净现金流同比增长122.78%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.67亿 | 1.57亿 | 1.39亿 |
经营活动净现金流(元) | -2131.15万 | 1642.15万 | 3658.29万 |
营业收入增速 | -17.99% | -5.94% | -11.52% |
经营活动净现金流增速 | -143.59% | 177.05% | 122.78% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为47.62%,同比下降8.96%;净利率为4.09%,同比下降19.15%;净资产收益率(加权)为0.81%,同比下降28.95%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为47.62%,同比下降8.96%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.18% | 52.31% | 47.62% |
销售毛利率增速 | 7.4% | 6.36% | -8.96% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的52.31%下降至47.62%,行业毛利率由上一期的39.54%增长至39.79%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.18% | 52.31% | 47.62% |
销售毛利率行业均值 | 42.35% | 39.54% | 39.79% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为8.31%,5.06%,4.09%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 8.31% | 5.06% | 4.09% |
销售净利率增速 | -1.79% | -39.15% | -19.15% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为47.62%高于行业均值39.79%,存货周转率为1.61次低于行业均值22.73次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.18% | 52.31% | 47.62% |
销售毛利率行业均值 | 42.35% | 39.54% | 39.79% |
存货周转率(次) | 1.57 | - | 1.61 |
存货周转率行业均值(次) | 29.46 | 27.06 | 22.73 |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为47.62%高于行业均值39.79%,应收账款周转率为1.71次低于行业均值4.47次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.18% | 52.31% | 47.62% |
销售毛利率行业均值 | 42.35% | 39.54% | 39.79% |
应收账款周转率(次) | 2.05 | - | 1.71 |
应收账款周转率行业均值(次) | 6.46 | 5.29 | 4.47 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为47.62%高于行业均值39.79%,但现金周期为232.75天也高于行业均值161.3天。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.18% | 52.31% | 47.62% |
销售毛利率行业均值 | 42.35% | 39.54% | 39.79% |
现金周期(天) | 211.35 | - | 232.75 |
现金周期行业均值(天) | 127.64 | 142.51 | 161.3 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为0.81%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 2.14% | 1.15% | 0.81% |
净资产收益率增速 | -17.38% | -46.26% | -28.95% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为2.14%,1.15%,0.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 2.14% | 1.15% | 0.81% |
净资产收益率增速 | -17.38% | -46.26% | -28.95% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为0.81%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 2.12% | 1.14% | 0.81% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为67%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 449.87万 | 231.33万 | 381.39万 |
净利润(元) | 1389.65万 | 795.34万 | 569.6万 |
非常规性收益/净利润 | 56.56% | 29.09% | 67% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.08%高于行业均值-1.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | - | -46.78万 | -52.61万 |
净资产(元) | 6.59亿 | 6.48亿 | 6.42亿 |
资产减值损失/净资产 | - | -0.07% | -0.08% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -9.93% | -3.87% | -1.85% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为70.97%,客户过于集中。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
前五大客户销售占比 | 55.02% | 68.92% | 70.97% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为5.35%,同比下降40.7%;流动比率为6.29,速动比率为5.17;总债务为171.43万元,其中短期债务为171.43万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长27.22%,营业成本同比增长2.82%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 154.84% | -86.95% | 27.22% |
营业成本增速 | -23.12% | -11.74% | -2.82% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为71.8万元,较期初变动率为159.4%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 27.67万 |
本期应付票据(元) | 71.77万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.71,同比下降11.02%;存货周转率为1.61,同比增长23.11%;总资产周转率为0.2,同比下降7.78%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.71低于行业均值4.47,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 2.05 | - | 1.71 |
应收账款周转率行业均值(次) | 6.46 | 5.29 | 4.47 |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率1.61低于行业均值22.73,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 1.57 | - | 1.61 |
存货周转率行业均值(次) | 29.46 | 27.06 | 22.73 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.2低于行业均值0.5,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.22 | - | 0.2 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.62 | 0.56 | 0.5 |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.5亿元,较期初增长33.56%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 3893.69万 |
本期固定资产(元) | 5200.49万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.6亿元,较期初增长105.54%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 3128.38万 |
本期其他非流动资产(元) | 6430.15万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为20.01%,高于行业均值14.33%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 3947.41万 | 3540.71万 | 2785.59万 |
营业收入(元) | 1.67亿 | 1.57亿 | 1.39亿 |
销售费用/营业收入 | 23.6% | 22.51% | 20.01% |
销售费用/营业收入行业均值 | 12% | 13.19% | 14.33% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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