鹰眼预警：超华科技营业收入大幅下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月30日，超华科技（维权）发布2023年年度报告，审计意见为无法（拒绝）表示意见。

报告显示，公司2023年全年营业收入为6.77亿元，同比下降60.82%；归母净利润为-5.38亿元，同比下降60.36%；扣非归母净利润为-4.24亿元，同比下降27.79%；基本每股收益-0.5779元/股。

公司自2009年8月上市以来，已经现金分红6次，累计已实施现金分红为3901.51万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对超华科技2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为6.77亿元，同比下降60.82%；净利润为-5.5亿元，同比下降62.45%；经营活动净现金流为1.9亿元，同比增长39.26%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为6.8亿元，同比大幅下降60.82%。

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降60.82%，低于行业均值-8.28%，行业偏离度超过50%。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-5.4亿元，同比大幅下降60.36%。

• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降60.36%，低于行业均值-22.19%，偏离行业度超过50%。

• 净利润连续两年亏损，面临退市风险。近三期年报，净利润分别为0.7亿元、-3.4亿元、-5.5亿元，连续两年亏损。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比下降60.82%，经营活动净现金流同比增长39.26%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值-0.35低于行业均值1.12，盈利质量弱于行业水平。

报告期内，公司毛利率为-15.34%，同比下降339.1%；净利率为-81.22%，同比下降314.64%；净资产收益率（加权）为-50.71%，同比下降124.58%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为18.12%、6.42%、-15.34%，变动趋势持续下降。

• 销售毛利率大幅低于行业均值。报告期内，销售毛利率为-15.34%，低于行业均值22.45%，行业偏离度超过50%。

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为2.88%，-19.59%，-81.22%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-81.22%，低于行业均值6.76%，行业偏离度超过50%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-50.71%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为4.44%，-22.58%，-50.71%，变动趋势持续下降。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-50.71%，低于行业均值3.09%，行业偏离度超过50%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-25.11%，三个报告期内平均值低于7%。

报告期内，公司资产负债率为68.78%，同比增长21.76%；流动比率为0.67，速动比率为0.55；总债务为10.38亿元，其中短期债务为9.88亿元，短期债务占总债务比为95.18%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为54.77%，56.49%，68.78%，变动趋势增长。

• 流动比率较低。报告期内，流动比率为0.67低于行业均值3.02，流动性有待加强。

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为1.18，0.9，0.67，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务占比较高。报告期内，短期债务/长期债务比值为19.76高于行业均值2.97，短期债务占总债务超七成。

• 长短债务比持续增长。近三期年报，短期债务/长期债务比值分别为3.3，12.25，19.76，长短债务比变动趋势增长。

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为3.7亿元，短期债务为9.9亿元，广义货币资金/短期债务为0.37，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为3.7亿元，短期债务为9.9亿元，经营活动净现金流为1.9亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为0.13，低于行业均值0.17。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内，总债务/净资产比值为132.52%高于行业均值39.31%。

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报，总债务/净资产比值分别为83.6%、84.57%、132.52%，持续增长。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为0.2亿元，短期债务为9.9亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.737%，低于1.5%。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为3.3亿元，较期初变动率为1098.14%。

• 其他应收款占比较高。报告期内，其他应收款/流动资产比值为34.01%，高于行业均值1.46%。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报，其他应收款/流动资产比值分别为1.46%、1.89%、34.01%，持续上涨。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.8亿元，较期初变动率为158.51%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 短期债务压力高于行业均值，筹资活动净流出。报告期内，长短期债务比为19.76倍高于行业均值7.89倍，筹资活动净现金流为-1.6亿元。

• 短期债务压力持续增长，融资渠道趋紧。近三期年报，长短期债务比分别为为3.3倍、12.25倍、19.76倍持续增长，筹资活动净现金流分别为-0.4亿元、-0.9亿元、-1.6亿元持续下降。

• 资金协调性待提升。报告期内，公司营运资金需求为-0.1亿元，营运资本为-4.6亿元，经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入，现金支付能力为-4.5亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.21，同比下降34.03%；存货周转率为1.89，同比下降10.76%；总资产周转率为0.24，同比下降52.68%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内，存货周转率1.89低于行业均值4.98，行业偏离度超过50%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内，总资产周转率0.24低于行业均值0.59，行业偏离度超过50%。

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为2.67、1.87、0.83，持续下降。

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.7亿元，较期初增长118.41%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报，销售费用/营业收入比值分别为1.31%、2%、2.21%，持续增长。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报