供应链金融为何要“脱核”？|银行_新浪财经

推动民营经济高质量发展，事关国之大体。而在这其中，如何更好地解决民营企业融资难融资贵的问题，又是破局关键。近日，中国人民银行等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，提出银行业金融机构要积极探索供应链脱核模式，支持供应链上民营中小微企业开展订单贷款、仓单质押贷款等业务。

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Supply Chain Finance

传统意义上的供应链金融，基本是以产业链上的核心企业为主，依托核心企业的信用展开业务，有效破解了中小微企业单体信用资质薄弱等问题，为供应链上下游中小微企业提供了良好的发展契机。但在发展过程中，传统供应链金融模式存在一定的问题，主要表现为以下几个方面：

一是传统供应链金融模式过度依赖核心企业。在传统的供应链融资中，金融机构往往需要核心企业确权。核心企业要额外承担信用担保、信息沟通等责任，加大了核心企业的财务成本和管理成本，加上其风控能力较为薄弱，核心企业参与供应链金融的能力和意愿仍不足。此外，企业应收账款规模逐年扩大，账期越来越长，影响上下游企业的经营现金流，加剧中小企业的资金困境。

二是供应链上下游企业融资存在增信难等问题。供应链上游企业以核心企业主体信用背书，并且有核心企业作为付款人的应收账款等增信支持，相对而言融资可获得性较高，但在融资的成本、期限、额度、便捷度等方面存在优化空间。而大量处于供应链下游的中小微企业，由于其固定资产较少、以应收账款和存货方式存在的动产较多，缺乏能够用于增信的抵押物，信用较弱，银行等金融机构难以识别、把控风险，融资可获得性较低。但供应链金融需求恰恰来自位于供应链下游的众多中小微企业。

三是银行等金融机构风险管理能力有待提升。银行在对某个深入领域的产业了解程度不够的情况下，对风险的把控存在一定的滞后和漏洞。与此同时，供应链金融往往涉及从原材料到成品、流通、仓储、消费等诸多环节的相关数据，银行面临数据处理成本高和数据风险管控难度大等问题。传统供应链金融过于依赖核心企业，传统金融机构有着严重的路径依赖，只看重熟悉的行业、成熟的模式，使得供应链金融难以提质扩面。

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Supply Chain Finance

如何进一步降低中小微企业融资成本，提高其融资便利性和可得性？供应链“脱核”或是解决问题的关键。

所谓“脱核”，不是指脱离核心企业，而是更多地依靠供应链上产生的各种交易数据，以及由此产生的各种物流、信息流等作为放款或者风险评估的依据，把金融服务扩展到上下游的中小微企业。简单来说，就是改变传统的核心企业“主体信用”模式，从“数据信用”出发，利用大数据、人工智能、区块链及物联网等新技术，提升供应链及供应链金融的数字化和智能化水平。

这就需要核心企业搭建供应链服务平台，规范和强化供应链管理，稳固供应链合作关系。同时要充分发挥供应链的关键角色优势，主动与银行等金融机构合作，协同做好交易风险管控，拓展产业金融服务，帮助上下游企业进行融资。

对于银行等金融机构而言，需要深入产业链内部，与核心企业乃至整个产业链进行深度合作，特别是要从不同行业、不同场景需求出发，为核心企业及其上下游量身定制金融服务，提升整条供应链的融资能力和资金管理水平。在场景化的金融服务中，交易数据的实时生成为银行机构提供更加真实、透明和全面的供应链交易行为数据。银行能够进行更加智能、及时和准确地评估风险，从而解决供应链融资中的风控难题，降低对核心企业信用的依赖。

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Supply Chain Finance

供应链“脱核”的关键之一，是数字化的手段和技术的应用，突破银行数据能力瓶颈，是解决小微企业“融资难、融资贵”痛点、提升金融服务实体经济质量效率的必由之路。

作为国内较早提出并践行供应链金融的银行，平安银行早在1999年就开始探索贸易融资和供应链金融服务。针对产业链上下游企业，平安银行重点发挥多年积累的供应链金融优势和经验，创新“数字化、场景化、生态化”供应链金融服务，将金融服务深入供应链的“毛细血管”，助力解决中小微企业融资难、融资贵问题。

以光伏行业为例，平安银行围绕某新能源核心企业，为光伏电站项目实施及部署提供绿色金融项目贷款，并通过接入气象站、光伏子阵、逆变器、组串等设备，扫除对新能源企业的认知盲点，实现对电站的全天候监控。物联网设备可以提供电站的地理位置信息、所处环境气候条件、设备运行等数据，确保电站发电、售电数据的真实性。在此过程中，平安银行还借助工商、财务、征信等多维度数据交叉验证，进一步完善了光伏电站的客户画像，提高贷后的风险管理水平。

同时，平安银行还将物联网数据、金融数据、第三方数据的组合模型以及应用通过APP、PC端向中小型电场输出，帮助电场主体快速掌握整体运行、设备运营、充发电量、用户访问行为等数据，有效监测生产运行状态，及时进行设备管理维护，减少运营成本。

从不同行业、不同场景需求出发，平安银行为核心企业及其上下游量身定制金融服务，提升整条供应链的融资能力和资金管理水平，提升支付效率、降低企业成本，进一步畅通和稳定上下游产业链条。

随着产业的发展，供应链上下游业务流程数字化程度越来越高、不同产业链交织愈加复杂。平安银行将继续拓展供应链金融服务场景，深入到供应链的“毛细血管”，为更多小微企业提供多元化、定制化的服务方案，支持实体经济发展。