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文｜于芳博
英伟达2024 GTC大会展望了人工智能带来的新式产业革命，同时推出了Blackwell计算架构、GR00T项目等多项重磅更新。英伟达正式推出B200和GB200等系列芯片，互联能力大幅提升，多款不同层级的AI服务器也同时亮相。英伟达开启GR00T项目，发布人形机器人的通用基础模型，利用NVIDIA AI、Omniverse、ISAAC三大平台加速人型机器人产业。在自动驾驶领域，发布搭载Blackwell GPU的新一代集中式车载计算平台Thor。英伟达人工智能技术赋能医药、生物、气象等多行业发展，扩大AI技术的应用范围。
英伟达推出新一代计算平台Blackwell，AI计算能力全面升级。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在会上正式发布全新GPU平台架构Blackwell，推出基于Blackwell的B200和GB200超级芯片，AI计算能力大幅提升。第五代NVLink和NVLink Switch 7.2T正式更新，极大提高GPU系统的可扩展性。英伟达推出GB200 NVL72服务器，提供了36个CPU和72个Blackwell构架GPU，并完善提供一体水冷散热方案，内部使用高速铜缆进行GPU互连。硬件层面，英伟达的GPU芯片、NVLink互联和服务器实现全面提升，在软件层面，英伟达升级了Transformer engine技术，推出RAS引擎建立智能可靠技术，实现了AI计算能力的大幅提升。
英伟达开启GR00T项目，发布人形机器人的通用基础模型。英伟达发布人形机器人基础大模型GR00T，将推进机器人在具身智能方面的突破进展。英伟达目前正在构建包括NVIDIA AI、Omniverse、ISAAC三大平台，三大平台均与机器人产业高度关联。其中NVIDIA AI用于模拟物理世界；Omnivese搭载RTX和OVX系列产品，用于驱动数字孪生的计算系统；ISAAC搭载AGX系列，用于驱动人工智能机器人。
英伟达发布新一代集中式车载计算平台Thor，搭载Blackwell GPU。DRIVE Thor是专为生成式AI打造的车载计算平台，加载NVIDIA Blackwell GPU，将自动驾驶、自动泊车、智能座舱等功能集成到单一的中央计算平台中，实现车内计算单元的大一统。大会上，英伟达宣布扩大与比亚迪、小鹏和广汽埃安等多家中国车企的合作。
英伟达人工智能技术赋能多行业发展，扩大AI技术应用范围。在生物医药领域，英伟达通过 Clara Discovery 和 BioNemo加速药物研发和生物研究；在气象领域，NVIDIA Earth-2平台优化气候模拟，实现天气可视化。英伟达在多行业实现AI应用的百花齐放。
大模型技术发展不及预期：大模型属于先进AI算法，若后续大模型算法更新迭代效果不及预期，则会影响大模型演进及拓展，进而会影响其整体需求和商业化落地。
互联网厂商资本开支不及预期。互联网厂商是AI算力和GPU的重要采购方和使用方，如果互联网厂商资本开支不及预期，可能会对GPU的需求情况产生不利影响。
参与厂商众多导致竞争格局恶化。在GPU需求旺盛的背景下，国内外涌现出诸多GPU行业的新兴玩家，众多参与厂商可能导致整体竞争格局恶化。
自动驾驶进展不及预期。GPU在高等级的自动驾驶中渗透率相对较高，如果自动驾驶技术进步不及预期，可能会对GPU在自动驾驶中的应用产生不利影响。
政策监管力度不及预期：大语言模型带来新的网络生态商业，尚属于前期成长阶段，政策监管难度加大，相关法律法规尚不完善，政策监管力度可能不及预期。
于芳博：中信建投人工智能组首席分析师，北京大学空间物理学学士、硕士，2019年7月加入中信建投，主要覆盖人工智能等方向，下游重点包括智能汽车、CPU/GPU/FPGA/ASIC、EDA和工业软件等方向。
证券研究报告名称：《英伟达2024 GTC大会要点梳理》
对外发布时间：2024年3月28日
报告发布机构：中信建投证券股份有限公司
本报告分析师：
于芳博 SAC编号：S1440522030001
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