周五A股尾盘再一次让大家惊呆了,外资疯狂涌入引发了最后三分钟大幅异动。从2点56分开始,资金量开始出现异动,短短3分钟就净流入近200亿,到了2点59分后,净流入已经超310亿,但最后1分钟,套利资金砸盘130多亿。值得注意的是,茅台、五粮液、中国平安等股票尾盘都有超级大单.
值得注意的是,虽然外资狂买了200多亿,但是被套利资金砸了130亿!要知道,去年外资抄底亏3000多亿,遭很多人笑话;结果今年一波行情,人家就倒赚5000亿,外资今年抄底A股1800亿,持股市值已经1.8万亿
由于外资买的都是大白马蓝筹,话语权很高。而A股外资化,最明显的是去散户化,这个过程会很剧烈。
截至今年二季度,有286家公司前十大流通股股东中出现外资身影,其中,外资连续5个季度持有111只个股。梳理的话可以发现,上述111只个股中,外资一直钟情于消费类股、优质品种和强势股等三类股,并对其持续扎堆介入
外资长钱长投的操作风格,虽然在短期内难见成效,有时由于市场剧烈波动还会短暂被套,但其长期业绩却相当不俗。信达证券分析认为,十多年来QFII在A股市场的年化复合收益率超过20%。爱尔眼科、贵州茅台、恒瑞医药等QFII的“最爱股”,近十年来更是获得了10倍以上的涨幅。
外资长期重仓股具有五个较为明显的特征。中信证券表示,一是,多数外资长期重仓股的净资产收益率与市值水平都位于行业前20%;二是,外资长期重仓股均为业绩平稳增长的股票;三是,外资长期重仓股具备较强的盈利能力,2017年以来平均ROE达到15%,大幅高于全市场其他个股;四是,外资重仓股估值大多低于行业均值;五是,机构抱团效应明显
伴随着外资的快速流入,未来A股市场外资的角色将举足轻重,将逐渐改变目前公募基金主导的市场结构。而众所周知的是,外资机构投资风格跟国内机构还是有很大的差别的,外资机构占据主导的话,以估值为导向的价值投资或将在A股市场大放异彩。
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