不久前，金融圈有一件令人啼笑皆非的故事，在某个“理财训练营”中，“老师”告诉大家：
主动基金就是别人主动推荐的基金，收益率仅4%左右，完全跑不过通胀哦。
有人调侃，咱们按照这个“神逻辑”举一反三，ETF被动基金，是“被踢着买的基金”， FOF基金也叫“母基金”，那就是“妈妈让你买的基金”。
你别说，这几句调侃还真有人信了？！
可见投教之路漫漫啊……
1.
/ 原来，投教从来都不是
让你变成“大聪明” /
曾经所谓的财商教育、理财训练营等并不是真正意义上的投资者教育，甚至两者导向性完全不同，前者是盈利导向，而投资者教育更是一种保护导向。
在八妹看来，机构进行投教的目标从来不是要把投资者教育成聪明人，投教是帮助投资者建立一套成熟的投资理念，在变幻莫测的市场风险下，提升自我保护能力和投资实操的判断能力。
在“自我保护”这个目标下，真正的财富管理机构，例如基金公司、基金代销平台们开始“各显神通。”
现在，越来越多基金公司主动贴合基民的偏好，通过直播、短视频、脱口秀等多元形式，把“阳春白雪”般的专业投资知识演绎为“下里巴人”式有趣易懂的内容。
还记不记得几个月前，招商基金的基金经理、“大师兄”侯昊，在招商基金的蚂蚁财富号直播间内，举行了一场“大师兄带你去挖煤”的活动。
作为招商中证煤炭等权指数这只基金的经理，侯昊和信达证券的煤炭行业首席分析师左前明穿着矿工服、戴着安全帽直播，引来20多万投资者观看。
▲侯昊直播截图
这真不是作秀，因为招商基金的直播间地点是河南平顶山一家煤炭上市企业，而且主持人说直播结束后，大师兄和老左大哥将去下矿。
还有一直活跃在蚂蚁财富基金讨论区、每天和投资者进行互动的西部利得基金经理盛丰衍。他面对着自己的基金规模的快速上涨，说出了真心话：“我怕你们不来，但也怕你们乱来。”而面对着大家催他扩大规模时，盛丰衍说他给自己定的KPI是今年别做百亿基金经理。有时候，盛丰衍还会感慨：“研究让人自信，实盘使人谦逊”，提醒投资者们冷静，别自信过头。
▲盛丰衍蚂蚁财富号互动区所以现在，比较有效的投教方式是“教育+金融+科技+互联网”的结合，其中传递理财知识是目标，金融服务是基石、科技是手段，互联网是承载投资者们和财富管理机构的载体。不少基金公司们做投教也开始积极拥抱蚂蚁财富等互联网代销平台，随时随地为互联网原住民带来投教服务。
去年，富国、汇添富、中欧、南方嘉实等基金公司们开始号召旗下的基金经理们也加入了蚂蚁财富基金讨论区，例如你们喜欢的消费女神王园园，几乎每周都给投资者写一封信，还给投资者敲黑板划重点得用不同颜色标出投资理念：
▲王园园在财富号上的互动区而且园园姐每封信的内容，都有生动的距离，颇有种当年班主任让你好好学习的“苦口婆心”之感啊！
2.
/ “像买房一样买金” 未来可行吗？/
2022年伊始，为了让行业更重视投教工作，蚂蚁投教基地、蚂蚁财富联合多家机构举办了一场“一年一度投教大会”。
▲基金经理姚志鹏在投教大会上分享投资知识在一年一度投教大会上，给八妹印象最深的是嘉实基金经理姚志鹏的话，他说对普通上班族来说，公募基金是最适合的普惠金融方式。
姚志鹏认为，权益基金投资的要义是“像买房决策一样买基金”，顾名思义，就是买之前多想多看多学习，并且能像买房一样保持低频操作。
但蚂蚁财富联合多家基金公司此前发布的《2021基金经理千次调研报告》显示，目前基民不理智的行为仍然存在。例如在选基核心考虑因素中，受访基民选择的前三名分别为历史收益、整体资产配置、当下热门题材，这意味着不少基民在选基环节仍存有追涨和追热点的行为，也就是没有像买房一样多去做功课。
另外，姚志鹏还建议，可以用定投的方式解决择时的问题。因为嘉实投顾测算过一个数据，如果一天两杯35元的咖啡，一个月就是2100块钱，把这2100块钱从2003年的12月底开始做定投，按照过往股票型基金总指数测算，年化是接近于15%，大概获得191万元的资金。
这么看来，对于普通投资者来说，长期和坚持仍然是触达投资的不二法门。
当然，经过蚂蚁财富与机构一段时间的投资者教育，也有好消息传来，中欧基金副总经理许欣就在一年一度投教大会上表示，2021年中欧基金6成用户盈利，盈利用户的典型行为是持有低波产品，并长期持有。
对比“基金赚钱、基民不赚钱”市场整体来看，中欧基金的盈利用户数已经有一大半了。投资者们能赚钱，也和去年中欧基金在蚂蚁财富平台的多种创新投教形式分不开。现在，中欧基金财富号已经吸引了800多万粉丝，有直播、资讯、短视频、脱口秀等不同形式的投资内容呈现。
以上基金公司，其实都是中国基金报结合蚂蚁投教基地、蚂蚁财富上的投教数据，评选出的“年度十大投教机构公益榜单”中的一员。除了嘉实、中欧外，榜单上的富国、汇添富、国泰、南方、工银瑞信、华夏、易方达、创金合信基金也在投教方面有创新、出色的成果。
其实一年的陪伴对于投教来说，还太短，投教是需要持续输出的，所以在“一年一度投教大会”上，经常深夜陪伴着投资者做出理财决策的支小宝，也以蚂蚁财富“首席投教官”的身份亮相。
▲没事儿就找支小宝“聊聊钱”在过去一年中，首席投教官支小宝为投资者答疑解惑，全年互动人次超1800万；每月使用支小宝的用户里，有三分之一会专门询问投教问题；有投资者一年和支小宝聊了8400多句话，相当于每天都要“唠一会”。
2021年以来，资产在1000元以上的用户群里，持续使用支小宝的成熟用户，比不使用支小宝的用户，整体收益风险比，提升了10%，近一年定投次数更是提升了72%。
所以，你问未来投资者能像“买房一样买基金”，做到细调研、拿得稳吗？八妹认为是很有可能的。
3.
/ 投教，才是理财圈的长期主义 /
八妹曾参与过一次与机构举办的开放式会议，有个投资者代表问了机构一个问题：“为什么你们一定要做投教，每次还要把我们叫来？我们不来非得要邀请我们。”
因为众所周知基金公司的收益其实是来源于管理费；而券商的收入来自于买股票进进出出佣金，理论上投资者越激进，机构赚的钱越多。
如果这样想，那就陷入了投资的负和游戏，因为持续提供优质的投教服务，帮助基民科学理财、获取长期收益，才是把市场蛋糕做大的必经之路。
曾经在华尔街，有一个经典的“游艇典故”：
所罗门兄弟公司的经纪人带客人参观海湾的游艇，指着面前的这几艘游艇说，这是我们一起合作的银行经理的游艇；又指着另外几艘游艇说，这是我们经纪人的游艇；接着还指着远处的几艘游艇说，那是上市公司大股东的游艇。
客人听他介绍完，问了一句：“有千百万人在贵公司交易股票债券，都是你们的客户，他们的游艇在那里呢？”
“游艇典故”的潜台词是：金融世界里，那些股票经纪人并没有给他的客户挣出买游艇的钱，反而是“自肥腰包”，赚得盆满钵满。后来，“游艇典故”被写成了一本书，并且成为了巴菲特最推荐的书籍之一。
所以帮客户赚到钱、买得起游艇，让客户们的逐渐投入撑起市场规模、敦促行业良性发展，才应该是金融行业的轴心问题。
其次，投教还是资本市场高质量发展的主要途径。
当年经济学家们制定理论时，都在做一种假设，假设每个市场参与者都是理性人，这样才能达到理想化的平衡和发展；而未来进入资本市场的高质量发展时代，投资者的“理性”也非常重要。
中国证券投资基金业协会投资者服务部负责人熊歆也在投教大会中表示：“为投资者提供‘看得懂、记得住、有文化’的投教作品，树立了成熟理性的投资观念，资本市场才能健康稳健、高质量发展。”
在这条路上，行业各方做了不少有益探索和尝试。资料显示，蚂蚁投教基地作为国家级投教基地，已经与50家证券经营机构组建了投资者保护联盟，并在浙江省证监局、沪深证券交易所等机构指导下，通过不同的投教专题，以图文、视频、直播及互动答题等形式向投资者科普知识，2021年累计覆盖用户1.1亿人次，为“理性投资“不断助力。
实际上，在蚂蚁财富平台上，很多投资者的第一笔投资是100元，也有很多用户投资金额在500元以下，这些用户对于风险的认知和识别能力相对较弱；也有可能这部分用户现在基本上没有很多钱，他们还是第一次来试试水，考虑之后怎么办，投不投？持续投教，既是用户层面的迫切需求，也是业务长久发展的合理模式。
所以最后，我们不难得出一个结论：当下做好投教，才是投资圈的长期主义。
在新基民大量进入市场的趋势下，第三方代销平台、金融机构们一起合作投教，培养的是“初代目投资者”。让“初代目”们看得懂、听得进、记得住；持续提示他们什么是风险、什么是理性，才能更好帮助“初代目”成长，长期分享资本市场发展的红利。
现在，这个专业机构长期陪伴投资者的理性投资时代，正在到来。
