今天市场全面回调，受小作文刺激，地产逆势大涨，带动建筑材料、银行等相关板块跑赢大盘。
4月24日以来，房地产板块累计上涨15.25%，涨幅第一，属于本轮行情的领涨主线，背后是地产见底预期驱动的基本面复苏逻辑。
这个意义上，地产行情没走完，大盘行情也就走不完。就今天地产涨、大盘跌的行情，仍应视作健康的调整，属于逢低买入的布局机会。
先来看看小作文。据券商中国报道，有消息称相关部门正在考虑一项计划，即让全国各地的地方政府购买尚未售出的存量住房。当前，方案并未得到证实。但今天下午，杭州市临安区发布一则公告，称经临安区人民政府研究决定，在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。
地产收储，已经在地方打响第一枪。后续，只要有更多城市跟进，消息就算坐实了。
4月30日政治局会议明确地产去库存的政策逻辑，目前看，一手是在高库存城市，控制新增土地入市，一手则是房产收储，批量消化库存。这两个政策落地，房价供需格局立马扭转，房价见底是大概率事件。
关于稳房价，表面看是供需问题，本质上是政策成本权衡问题。理论上，若不计成本，房价早就稳住了；换言之，房价之所以没稳住，不过是政策层尚未下定决心。
结合近期政策表态看，越来越多的迹象表明，政策端关于稳房价、稳地产的重要性，已经达成共识。只要决心已下，不必担心结果，房价肯定可以稳住。
回过来看A股，只要地产板块启动，银行、保险、建材、建筑、家电等相关板块都有行情。在这些板块的联合推动下，指数震荡上行是大概率事件。
资金面看，海外市场高位走弱，部分资金获利了结，叠加中国经济复苏趋势稳固，且仓位低、估值低，外资有望持续配置人民币资产，也会支撑AH市场双双走好。
结构上，短期，地产链（含金融）、出口链仍然值得关注；中长期看，继续推荐红利+新质生产力的哑铃型配置结构。
