作者：大平
4月12号，证监会发了新的国九条。IPO抽签现场检查比例从5%提高至20%，再加上问题导向现场检查和督导，整体比例不低于三分之一。大平有个大胆的想法，咱们也别钝刀子拉肉了，今天要现场核查三分之一企业，明天又提高到核查二分之一，给个痛快，干脆来个核查全体，一下查六年。听听，听听，大平，你这是人干的事吗？诶~大平这次还真不想人干事，想机器干事。
机器咋干事？证监会建一个大模型，用机器查，用大数据查，不用出动核查人员到现场，坐在办公室喝着茶就能查。啥样的大模型？查财务造假的大模型，但是要做的像盲盒一样，各种各样的数据从源头直接调取，证监会拿不到具体数据。按照月度开盲盒，不，出报告。能开出来的只有惊吓，没有惊喜。如果没有什么疑似造假信息，就没有报告。如果有可疑信息就会充分展示在报告里，除此以外没有别的信息。
查什么，造假最怕查什么咱们就查什么。没有一个造假能经得住查资金流水、穿透查客户供应商。一查实控人流水、股东流水，董监高流水，甚至员工流水，查客户、供应商流水。以后有了机器，也不要五个券商架着一个董事去银行现场打印流水了，银行这是绑架要报警呢。二查客户供应商背后关系。10年前的大数据挖掘技术，你二舅姥爷的三外甥女的小学同学都能挖出来，更何况现在了。不要说血缘关系、夫妻关系这种常规关系，就是同学关系，前同事关系、邻居关系都是小儿科。想装没关系没门。除了资金流水还要查查物流单，不仅物流双方要查、路线和重量也要查。要是公司自己有车，不用物流，那就厂门口的公共摄像头用上，识别装货车的数量和装货情况。做零售的也逃不过，客人数可以通过门店前的公共摄像头做个统计。对于农业企业，卫星数据可以用上。当然交税情况、用电、用水情况也必须来上，这小味儿噌一下就上来了。主打一个全方位，拿海量的数据，堵造假的漏洞。
谁来查，是证监会。不能是券商、不能是会所、律所，也不能是各地证监局。为啥？首先建模要标准统一。对所有的企业都得拉平。其次，还得有资格调动那么多数据，舍证监会取谁？最后，建模型很费钱，维护和升级更需要钱。就不要重复建设浪费钱了。
查多久？总六年，从报证监局辅导起先来个三年，上市以后再监督个三年。为什么要查六年这么久？时间是检验真理的唯一标准。同样，任何的造假时间长了都会露馅。为啥因为？为造假需要成本，时间长了，成本承受不住了，必然露馅了。前几年干趴下十几家上市公司的专网通讯就是这么露馅的。造假还要成本吗，不就ps几张发票、合同、银行对账单，再把虚增的收入写到账上就行了吗？矮油，这都是老黄历了。审计技术进步了，不吃ps这一套。现在流行搞的跟真的交易一模一样，合同得签，钱得有进有出，税得照章足额交。
咱们就用造假2亿营业收入来举个例子。为什么要用2个亿？现在上市都有净利润要求，造假不能只造营业收入，最终目的是造出净利润。2个亿就假设净利润率10%，造假净利润2000万。虽说要改规则，创业板净利润要6000万，但是8000万比较安全。就造假2000万，已经算是有“良心”的企业了。为什么拿创业板来说事呢，科创板还不要利润呢。你怎么不按照科创板来算？科创板现在已经是科技成果展示板，必须是行业的头子、技术的大拿才能上。要真是这样的企业，还真不用造假。
合同不牵涉什么成本，但是用自己运营的壳企业还是用别人的公司做通道，都或多或少需要费用，这不好估计，咱们就先按下不提。再说说钱，先得有钱才能运作，造假公司老板有钱掏自己钱包，没钱就得去借。去银行借吗？咋说呢？我想业绩造个假，急需资金两个亿，请放款。哪个银行敢批？！那就只能找民间资本。资金成本可就哗一下贵上去了。咱们往少里说，一年15个点总归要的。假如借款2个亿，一年成本就是2亿*15%，3000万。
最后再说税，咱们就说大一点的税种。增值税16%，一年营业收入造假两个亿，增值税就是2亿*0.16，3200万。增值税不是流转税吗？不需要全部承担16%呀。这是假的啊，无中生有，必然有人要交全部的增值税，你猜会是谁？那必然是造假方承担啊。
有净利润就得缴所得税，2000万*25%那就是500万，无偿贡献给国家。做个总结，营业收入造假2个亿，需要的成本就是资金成本3000万+增值税3200+所得税500万，共6700万，33.5%的成本。6年就是4.02亿，这还是只算大头，要是再算上什么企业使用费啥的只会更多。什么样的造假能经得起这么造，不得露馅咋地。
除了IPO前后需要查，其实上市以后敏感时候，比如大股东减持啦，并购啦，股价非正常波动啦，再查个前后各三年。让幺蛾子都显形。作为一个股民，大平特别希望上这个系统。现在年报动不动就说要保护商业秘密，用**代替客户和供应商名称。我这是得有孙悟空的火眼金睛能看得穿隐藏在**背后的猫腻，发现它造假的啊。
什么时候查？时时查。就算是这么大的数据量，搞个大点的算力，一周跑完小case。为啥时时查呢？就是要告诉拟上市公司、上市公司，快歇了造假的心吧，我证监会始终瞅着你，造假就削你。乖，做个好企业。再说了，都说28天养成一个好习惯，6年被监管不敢造假，这个好习惯也该养成了吧，有多少小心思也憋没了。一个不造假的企业就这么养成了。
哪里来的数据？证监会协调银联、所有银行、支付宝微信、市政、卫星等都开放权限。要是行政协调不下来，咱们就来经济的。申报IPO的企业先给证监会缴纳200万投名状，不，数据费。证监会拿这个钱去各处买数据。花钱买总归可以吧。
能实现吗？都2024年了，CHAT-GPT都要出5了，自信点，必须能实现。说穿了，营业收入造假说穿了就是个刷单。针对如何识别刷单，淘宝、拼多多那有的是经验，他们的模型改改就能用。不过大平想说几句，别瞧不起刷单，有些上市公司造假，手段之低劣（比如说某扇贝），简直让人不忍直视。人家淘宝卖家可是被实时监视资金流和物流。刷单想做得好，要考虑全面、得有真水平。你又要说了，淘宝现在还有刷单，可见他们识别刷单干的也不咋地。识不识别出来是一回事，抓不抓是另一回事，毕竟人家也有GMV指标不是。
最后大平想说为什么要限制IPO数量呢？上模型，跑数据，看看有几个能扛得住查六年。要是真经得起，那真是好企业，必须上市，为股民谋福利。
