科创板首周几个关键词:打新资金撤退后接筹者一半亏损状态

科创板首周几个关键词:打新资金撤退后接筹者一半亏损状态
2019年07月28日 18:46 郑重微言

郑重/文

随着昨天(7月26日)科创板无涨跌幅限制最后一个交易日结束,上市一周的科创板被看做是平稳落地。

截至第五个交易日收盘,科创板首批25家公司股价较发行价,均实现不同程度上涨,平均涨幅约140%。5个交易日科创板总成交额突破1400亿元,平均换手率230.49%。

这个数据看上去确实也不错。

不过,下周一,首批25只新股涨跌幅限制为20%的消息显然带给市场的影响也不小。

7月26日,首批上市的科创板25星宿仅3股上涨,交控科技、航天宏图涨幅最高超3%,沃尔德小幅上涨。25家上市企业合计成交额196.28亿元,平均换手率32.02%。

机构首日套现离场

科创板开市首日,25股平均涨幅达到140%左右,个股最大涨幅高达400%。

如此高的涨幅,如此高的收益,对于有幸中签的投资者来说,落袋为安才是正道,“此时不套,更待何时”!

不过,选择卖出的,大部分是机构投资者。数据显示,22日的卖盘中,机构投资者占了相当比例,25只科创板股票的卖出前五席位,无一例外的都是机构投资者,卖出金额达91亿元以上,占全天总成交的20%以上。

值得关注的是,机构和个人行为体现差异:从首周不同类型客户的交易结构来看,个人客户更愿意买入并持有科创板标的,前4个交易日个人客户净买入金额呈逐日上升趋势;但是机构与资管产品的客户则相反,前4个交易日处于净卖出的一个状态,部分机构与资管产品客户已全部清仓科创板标的。

这意味着,大部分机构已经高位套现。

泉泓私募基金总经理李科杰或许能代表大部分机构的心态,他指出,“今天的市场情况还是在意料之中,相对比较平稳,不过我认为目前科创板股票的估值还是比较高,对于科创板我们只参与打新,暂不考虑在二级市场买入。”

短期大赢的还是机构

股价的大幅波动,是投资者实现短期盈利的机会。

举个例子,在过去的五个交易日中,安集科技的股价最低仅有110元,最高涨到243元。这意味着,如果投资者踩对时机入手出手,将获得超过100%的回报。

通过交易数据分析,能够抓住股价大幅波动时机的个人投资者还是少之甚少,能踩对时机的,大多数时候是机构而非个人。

这也让首日离场的机构大大的赚了一笔。

因为,当天所有股票的价格都实现了大幅上涨,是过去五个工作日股价的相对高点。科创板第二个交易日开盘,25只股票中有24只下跌,平均跌幅14.81%。

接筹者要亏

首批科创板企业获得高溢价的背后,并不意味着打新资金撤退后的接筹者人人皆可大赚。对于二级市场投资者来说,科创板首周的盈利空间也并不如预期中那么大。

交易数据显示,相对于机构投资者的卖出,游资买入的热情高涨。

在开市首日的买盘中,游资充当了绝对主力。可查信息显示,华泰证券深圳益田路荣超商务中心、平安证券深圳深南东路罗湖商务中心等营业部席位,都买入了四只股票。而知名的游资集中营东方财富拉萨团结路第二、东环路第二两个营业部,买入的科创板股票更是分别达到19只、11只,总计金额达到4亿元以上。

上周,25只科创板新股中,仅有福光股份、交控科技、沃尔德、南微医学4只个股在后4个交易日的盘中最高价超过上市首日盘中最高价,这意味着绝大一部分在开市首日以高价买入的投资者将“被套”。

21世纪经济报道记者统计发现,若投资者在7月22日也即科创板开市首日以当日均价买入,7月23日均价卖出,那么仅有11只个股能够赚钱,14只个股将会浮亏。也就是说,一半以上的人都是亏钱的。

不要认为这些接盘者傻,毕竟科创板的门槛是50万元,这个层次的更多或许是为了“好玩”。

早在科创板正式开市之前,有多位资深私募投资人向记者表示,将拿出5%的自有资金参与科创板的投资,对他们而言,这部分体量的资金“即使亏损也可以接受”。

更有人将科创板当做了一件好玩的事情: “虽然非常清楚在科创板开市首日冲进去可能会遭遇闷杀的结局,但对于这种历史一遇的时刻,还是想要小仓位感受一下,毕竟这么有趣的市场在A股是独有的。”

结语:最后想提醒大家的是,对科创板而言,由于采用20%的涨跌幅设计,股价向价值回归的速度也会加快。

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