郑重看股: 数知科技被ST 高溢价收购是否存在利益输送

郑重看股: 数知科技被ST 高溢价收购是否存在利益输送
2021年01月22日 23:20 郑重微言

郑重/文

不出意外,数知科技(300038.SZ)5.81万股东等来了股票被ST的消息。

公司今日(1月22日)发布的晚间公告称,因控股股东及实控人尽资金占用问题,公司股票自1月25日起停牌一天,1月26日起复牌,并被实施其他风险警示,股票简称变更为“ST数知”;股票交易的日涨跌幅限制不变,仍为20%。

从61亿元商誉减值到控股股东大量占用上市公司资金,数知科技股价也迅速下跌。截至今日收盘,报3.37元/股,市值39.49亿元,与2020年9月8日每股10.41元的高点,市值已经蒸发超80亿元,投资者损失惨重。

现在的问题是,控股股东、实控人以及公司高管要承担什么责任?谁来赔偿投资者的损失?

控股股东、实控人占用上市公司资金时有发生,侵害的不仅仅是上市公司的利益,更是投资者的利益。

根据数知科技1月18日发布的公告,公司控股股东及实际控制人通过保理款、业务款等方式非经营性占用公司资金,截至2020年11月30日,共占用上市公司及其子公司自有资金发生额67446.00万元,期末余额56967.00万元。

公告同时称,截止目前,截至2020年12月31日,控股股东及实际控制人按照还款计划已还款人民币9,000万元现金至上市公司,控股股东及一致行动人后续还款陆续进行中。由于无法确保于2021年1月25日(含1月25日)完成全部占用资金归还事宜,公司股票存在可能被深圳证券交易所实施其他风险警示的风险。

此前的2020年12月23日,数知科技曾收到北京证监局对实控人之一张志勇采取责令改正监管措施的决定。经查,公司实际控制人及其关联方2019年度非经营性占用公司资金120591.00万元;2020年1月至6月,非经营性占用公司资金41635.00万元。

对于目前市值只有不足40亿元的数知科技来说,61亿元的商誉减值对公司来说看上去就是一场灾难。

根据数知科技2020年12月24日发布的晚间公告,预计对所收购的四家公司计提商誉减值金额56亿元至61亿元。这四家公司分别是:BBHI公司、日月同行、金之路、鼎元信广。四家公司2020年经营业绩均大幅下滑,经营状况持续恶化,出现巨额商誉减值。

值得注意的是,数知科技上市以来共计实现净利润累计不足22亿元。而这一次巨额商誉减值,将公司自上市以来的净利润全部亏掉也不够,还有大约40亿的缺口。

巨额的商誉减值,投资者不能不再次回看当年的收购。2017年3月,数知科技豪掷63亿元,向上海诺牧和宁波诺裕购买其持有的互联网营销公司印度BBHI公司100%股权。

值得一提的是,上海诺牧和宁波诺裕均由公司实控人张志勇本人所控制,当年也曾一度引发市场质疑。

在这笔交易中,数知科技给出了近29倍的溢价率。而上海诺牧、宁波诺裕也作出业绩对赌:保证BBHI公司2017年至2019年扣非后归母净利润分别不低于人民币4.72亿元、5.67亿元、6.6亿元。

这三年中业绩承诺均得以完成。

值得注意的是,对赌期刚结束,BBHI公司业绩迅速“变脸”,2020年前三季度净利润仅0.7亿元左右,相当于2019年的零头。对于BBHI业绩大跌,数知科技称受中美关系、中印关系影响,以及印度投资政策影响、新冠疫情对互联网广告业务的影响等。

而数知科技收购的另外两家公司日月同行和金之路,也在业绩承诺期结束即“变脸”。2020年前三季度,日月同行净利润为-187.94万元,同比下降116.25%;金之路净利润为-842.78万元,同比下降174.98%。

这不能不让投资者质疑其中是否存在利益输送以及财务造假。

对于由此给投资者造成的巨大损失,数知科技控股股东、实控人以及董监高,必须给投资者一个交待。

【我是郑重,江湖人称光头帮主,一位做了20年财经记者的投资者。写文章只是因为爱好,所有提示仅供参考,不构成投资建议。炒股有风险,入市需谨慎。】

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