中科飞测+6.52%、屹唐股份+5.91%、华丰科技+5.89%、沪硅产业+5.47%——看清楚这四个名字的共同点：全是半导体设备与材料，不是算力、不是PCB、不是AI应用。
这说明资金在做一件事：绕开"AI叙事"，躲进"国产替代"。 逻辑很硬——设备材料不受AI资本开支节奏影响，也不受英伟达供货证伪波及，是政策与自主可控的确定性方向。
但别当成科技全面反转。 今晚美联储加息概率87%，10年期美债收益率创2007年来最高，这个估值锚压着，任何成长股反弹都只是修复。
科创50高弹性、高波动，20cm的涨跌幅意味着回撤也快。
操作：不追高。 真要参与，等回踩缩量企稳小仓试错，破位立走。国产替代是中长线逻辑，不是今天的追涨理由。
