A股大跳水:大股东套现3000亿离场,90后“借呗”入市接盘!

A股大跳水:大股东套现3000亿离场,90后“借呗”入市接盘!
2020年07月14日 17:06 经理人杂志

2015年那场年牛市,80后还没有缓过劲来;2020年的这场牛市,90后已经冲锋陷阵。

来源 | 大江湖解局

作者 | 江湖大大

进入7月以来,A股市场像是打了鸡血,上证指数从2900多点,一路飙涨到了3456点,创了自2018年以来的新高度。

短短7个交易日,上证指数最高上涨了472点,上涨幅度达到了16%。券商股票更是连续几个交易日涨停,有些证券公司股票更是走出了翻倍行情。

券商股凌厉上攻的样子,像极了2015年的超级大牛市。

这一波上涨的行情,短时间内让很多人赚到了钱,彻底激发了股民的热情。一些牛市的市场特征开始显现:媒体上充斥着股市上涨的消息,街头巷尾都在议论谁在股市中赚到了多少钱,老股民赚到了钱开始消费,新股民想分一杯羹排队开户。

就在新股民摩拳擦掌,跃跃欲试,准备从股市中捞上一笔,弥补一下疫情带来的损失的时候,7月10日,A股迎来了的第一次暴跌,指数跌掉了67点,跌破了3400点。

新鲜的韭菜刚刚长齐,却遭此当头一棒,马上又传来了大股东减持的消息,原来这些新入场的股民,都成了大股东的接盘侠。

在牛市中,大股东减持套现是常规操作。大股东手上拿着的都是原始股,价格极低,行情好的时候,就是他们获利减持的大好时机。

平时要是大股东减持,往往会带来股价的暴跌,相当于砸自家的盘。但行情上涨的时候,市场上的买盘很多,即使大股东大手笔卖出,也不会引起股价下跌。

减持套现最大手笔的,莫过于东方财富网,一家给股民们提供股票市场行情和信息服务的公司。7月9日,东方财富网发布公告,控股股东计划减持1.61亿股,套现金额高达43亿元。

此时,东方财富网的股价,早已超过了2015年那一波牛市形成的最高价,创出了历史新高。

东方财富网只是众多大股东减持股票中的一员,据统计,仅7月份就有132家上市公司发布了大股东减持计划。而这段时间涨幅最大的券商股,成了大股东减持的重灾区。

特别是南京证券,7月8日刚发公告凤凰置业套现5.67亿元,7月9日又公告凤凰置业将继续减持3298万股,根据其17.61元的股价计算,预计套现金额将达5.8亿元。

半年的时间,大股东凤凰置业就从A股套走11亿,这些钱从哪里来?当然是从高位接盘的散户手上来!

除了大股东密集减持,国家队社保基金也开始出手套现。社保基金是什么来头?其全称是全国社会保障基金理事会,专门管理我们缴纳的社保,达到保值和增值的目的。

也就是说,社保基金拿着全国人民的养老钱,不能有损失,责任重大。在股市价格高的时候,社保基金就会减持套现,实现盈利;股市行情差的时候,社保基金就会入市,一来稳定股市,二来低价吸筹。

7月9日,中国人保发布公告,社保基金将减持不超过8.8亿股,按照7.6元每股的价格,预计将套现66亿元。社保基金减持的这部分股票,是2011年6月份花了100亿,战略性购买中国人保新增发的38.9亿股,平均每股成本为2.57元。

9年时间,社保基金投入的100亿,变成了295亿,净赚了195亿,可谓是赚得盆满钵满。

在A股市场,社保基金才是炒股的高手,跟着国家队炒股绝对不会错。社保基金买股票的时候,基本上就是市场的底部,即使还会往下跌,只要沉得住气,还是会涨回来;社保基金卖股票的时候,不敢说牛市马上结束,但市场离顶部也不会太远了。

据券商中国记者统计,仅仅7月的几个交易日,A股重要股东累计减持达到了350亿元。如果把时间线拉长,2020年年内,将近有1525家上市公司遭到减持,总共套现了超过了3000亿元。

一边是散户们欢呼牛市的到来,一边大股东、社保基金等大户减持套现,谁是镰刀,谁是韭菜,已泾渭分明。

这次A股的牛市,来得太突然,来得太猛烈,也来得有点莫名其妙。

疫情对经济的冲击还没有完全恢复,没有经济环境支撑的牛市让人心里没底。但专家们说了,股市是经济的晴雨表,股市先行于经济,股市好,意味着未来经济会向好。

经济已经不能再差了,疫情让经济断崖式下跌,未来当然只会更好不会更差。经济增长不一定能恢复到去年的高度,但股市却实实在在超过了去年。

疫情对经济造成冲击,却对股市带来了利好。

国家出台各种政策刺激经济,宽松的货币政策,让银行囤积了大量的资金,想方设法要投入到实体经济的运行当中。

但是经济环境不好,投资实体经济没有赚钱效应,还有很大的亏钱风险。银行给了企业利息很低的经营贷,企业要么没有生意去贷款投资,要么有生意也不敢贷款。

资本是逐利,那些拿了经营贷的企业主,也在想方设法投资升值。

4月份,就曝出深圳有些企业主,拿着疫情国家给企业的救命钱去炒楼。这事很快就被央行叫停,经营贷炒楼的路子算是被堵死了。

但是银行累积的货币实在太多,总是要找出口,于是又出现了信贷资金违规进入股市的情况。4月29日,中国农业银行金华分行就因信贷资金违规流入楼市、股市,被罚了145万元。

由此可见,早在牛市来临之前,就已经有信贷资金,偷偷入了股市。既然流入楼市的路子被堵死了,资金只能流入股市了。

显然,这一次的疯牛行情,是信贷资金吹起来的牛市。

监管也已经注意到这个问题,证券时报头版评论文章就指出:监管虽然对信贷资金入市一直保持打击,但禁而不止,原因是多方面的。有政策法规方面的空子,如企业虽不能用信贷资金炒股,但并未禁止企业自有资金投资股市。通常这两者很难区分,且信贷和股市分属两部门监管,数据共享不畅。

证券时报的评论语气算是比较轻的,三言两语的警示,没有实际的惩罚措施出来,并不能阻止信贷资金源源不断流入股市。

现在信贷的利率真的很低,银行变着法子让信用好的人贷款,年利率都低于5%,比房贷利率还低。贷款的形式多种多样,可以以消费贷、装修贷等形式出现,但这些钱一旦贷出来,根本没法监控去向,流入股市也是自然而然的事。毕竟牛市行情的一个涨停板,就够还一年的利息了。

所以说,这次的股市行情,和2015年那波牛市很像。2015年是融资和场外配资,全民加杠杆,导致股市暴涨。监管一加码,去杠杆之后股市就开始暴跌。

这次比2015年那次更可怕的,是90后已经开始入市。很多没有炒股经验,没有多少存款的90后,看到行情火爆,正从“借呗”、“微粒贷”等互联网平台,套钱进入股市。

这些互联网借贷平台,日利率0.045%,随借随还。借款的时候,给你计算的是日利息,看起来很低,但年化利率达到了16%。

借这种钱炒股,玩起来很刺激,有时候一天的涨幅,可以抵几个月的利息,看起来投入低收入高。但一旦高位接盘,被套死在股票上,就会承受每天增加的利息和下跌的股价双重压力。

股市一旦见顶,泡沫一旦破裂,最先跳楼的,就是那些用经营贷入市的企业主,和那些“借呗”套钱接盘的90后。

中国的股票市场,从来都是只见新人笑,不见旧人哭。

散户们对割肉的痛苦记忆往往只有10秒,好了伤疤忘了疼是散户的天性,这一次A股的行情,也不会例外。

每一次牛市的到来,都是一场财富大转移,是2%大户对98%散户的血洗收割。

牛市之后,随之而来的熊市。大家都认为牛市能赚钱,但想不到牛市赚到的钱,都会倒在熊市。散户们以为牛市能致富,但牛市过后,却变得更穷了。

2015年那场年牛市,80后还没有缓过劲来;2020年的这场牛市,90后已经冲锋陷阵。

历史总是惊人地相似,历史的车轮也在不断地重演中滚滚向前。

作者简介:大江湖解局,985高校硕士毕业,500强外企职员;业余时间,他品味生活、洞察经济。世事洞明皆学问,人情练达即文章!

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