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业绩承压之际，光大永明人寿火速换帅。
8月30日，国家金融监督管理总局天津监管局披露一则消息，显示核准张晨松光大永明人寿总经理的任职资格，同时核准张晨松光大永明人寿董事的任职资格。
图源：天津监管局
张晨松“走马上任”
此次上任的张晨松拥有长达11年的总精算师的经验，甚至持有中国、北美、英国精算师职称。公开资料显示，张晨松出生于1974年1月，自2013年7月至2024年6月期间，担任光大永明人寿的总精算师一职，积累了丰富的职业经验；2014年7月起，成为公司总经理助理；2018年12月，又临危受命负责财务工作；2019年5月，晋升为副总经理，并于同年5月至2023年3月期间，担任财务负责人。在此之前，他还曾在泰康人寿担任精算师及风险管理部总经理，并参与了华诚人寿的筹备工作，拟任总精算师。与此同时，张晨松还身兼多职，兼任光大永明资产管理股份有限公司董事，以及中国精算师协会常务理事和中国保险学会理事，始终活跃在行业的前沿。
据悉，原总经理刘凤全于今年3月卸任，在这一节骨眼上离开，不禁让人联想是否与近两年惨淡的业绩有关。
图源：光大永明人寿官网
从履历来看，刘凤全出生于1965年8月，早年在中国人寿保险公司、中国人寿电子商务有限公司担任关键职位，包括国寿战略规划部副总经理、团险销售部副总经理，团体业务部总经理，以及贵州省分公司、北京市分公司、湖南省分公司党委书记和总经理等职位。此外，他还担任国寿电子商务有限公司党委委员、副总裁等职。刘凤全于2019年2月加入光大永明人寿，担任公司党委副书记，并于同年4月出任公司总经理一职，2020年1月出任公司董事。截至今年4月，刘凤全执掌光大永明人寿总经理一职超过5年时间。
目前，公司共有6位高管成员。其中，现任副总经理陆卫东和苏扬都有在光大银行工作的经历；合规负责人王首阳则曾在多家律师事务所和法院任职；而在保险行业内，总经理张晨松、审计责任人田岗以及总精算师高嵩均有着丰富的从业经验。
两年半亏损28亿元
光大永明人寿由中国光大集团与加拿大的永明金融集团共同出资，于2002年4月22日正式成立。起初由外资方主导运营，随后在2010年完成股份制改革后转变为中资控股，由中方控股主导。据官网介绍，光大永明人寿目前的注册资本为54亿元人民币，主要股东包括光大集团、加拿大永明金融集团、中兵投资管理有限责任公司以及鞍山钢铁集团有限公司。
成立至今，亏多盈少。近两年半以来，累计亏损高达28亿元。
回溯至2022年，光大永明人寿保险业务收入199.69亿元，净利润亏损约13.57亿元。而到了2023年，其营业收入微降至194.73亿元，亏损约为6.48亿元。这意味着，公司在最近两年累计亏损已超过20亿元。
令人担忧的是，今年上半年光大永明仍然处于亏损境地。根据2024年第二季度偿付能力报告，上半年实现保费收入114.5亿元，同比下降4.85%；净利润亏损8.67亿元，与同期相比，大幅下滑374%。
图源：光大永明人寿官网
净利润下滑的背后与高企的退保率及退保金密切相关。根据2022年偿付能力报告，其“附加光明财富年金保险A款（分红型）”以及“光明财富年金保险A款（分红型）”这两款产品的退保率超过了85%，当年退保金额最高的前三款产品总计退保金额达到了约19.73亿元。而在接下来的2023年，“安鑫二号年金保险”的退保率也突破了80%，同样在退保金额上，排名前三的产品共计退保金额约为11.5亿元。
今年上半年，退保金额居前三位的产品累计退保金额约为4.75亿元，占上半年净利润亏损额8.67亿元的一半。从报告中可见，其销售渠道均来自银保，单一渠道带来的隐患开始显现。
除此之外，自2023年起，光大永明人寿的分红账户业务净现金流一直呈现负值，且数额显著，四个季度分别为-44.69亿元、-48.8亿元、-49.65亿元和-50.2亿元。进入2024年，第一季度和第二季度的净现金流继续为负，分别为-38.44亿元和-25.95亿元。
对此，香颂资本董事沈萌分析指出，大规模的分红表明相关的保险产品进入了偿付阶段，这对保险公司的自由现金流产生了负面影响。持续的现金净流出可能是由于产品设计上的某些不足导致的，解决这个问题的关键在于吸引新的保险客户，以缓解现金流出的压力。
频“吃罚单”
内部经营状况不佳，外部又频遭监管处罚。据官网披露，自2024年以来，公司已多次收到监管罚款。具体来说，光大永明人寿的天津分公司和山东分公司由于未按照规定使用已备案的保险条款和费率而受到了处罚。其中，天津分公司被处以50万元的罚款，山东分公司则被罚款35万元，相应地，相关责任人也被分别处以7万元的罚款。
5月30日，金融监督管理总局四川监管局发布一则罚单，重锤两人。具体来看，光大永明人寿保险四川分公司因为存在财务数据不真实的问题，被监管机构处以50万元的罚款。此外，该分公司时任总经理李云华，因其对公司财务数据不真实的问题负有连带责任，被罚款8万元。与此同时，该公司银保业务管理部业务支持室主任、银行保险管理部副经理、银行保险管理部经理兼成都银保花旗渠道负责人刘飞，以及综合销售渠道光大业务部经理、成都银行保险业务一部经理魏强，均因涉及财务数据不真实的问题，被处以终身禁止进入保险行业的严厉惩罚。
图源：四川监管局
由此可见，除了总经理李云华被罚款外，此次受到最严厉处罚的两名负责人均与银保渠道有关。作为一家典型的银行系保险公司，光大永明人寿此次的违规行为无疑是对监管规则的重大挑战。
随着总经理张晨松的履新，“孙张配”能否带领公司走出巨额亏损的困境？我们将持续关注。
