作者莫开伟系中国知名财经作家
曾经，央行等八部委联合发布了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》“简称《意见》”，从加强货币信贷政策支持等六方面提出了系列支持工业转型升级、降本增效的具体金融政策措施。
应该说，该《意见》彰显了中国政府振兴工业企业的坚强意志和决心，再次吹响了支持工业企业发展壮大的集结号，是为“中国制造2025”再添新的“兴奋剂”。作为金融部门，应深刻意识到《意见》重要性，认真担负支持工业企业发展重任，把一切支持重心围绕工业企业旋转，完全服从并服务于国家战略大局。
但面对《意见》提出若干金融支持政策，金融部门应分清轻重缓急，明确主攻方向，找出最核心的关键点，才能事半功倍，为全面振兴工业企业提供坚实金融服务。从当前看，金融部门应抓住制定差别化信贷政策、净化金融服务环境、完善国企改革重组金融服务、支持企业转型升级、拓宽融资渠道和提高市场竞争能力、提高自身风险控制力等六个关键问题。
实施差异化信贷扶持规划。我国工业企业总量逾百万家，每个企业禀赋、拥有物资资源和技术力量、产品创新能力、企业发展潜力都不一样，银行部门在实施信贷支持政策时，要注意根据企业实际状况制定差异化信贷策略，既有保有压的区别信贷战略，消除平均用力倾向，以高度负责的信贷态度，认真做好调查研究，制定有针对性的信贷扶持计划，防止发生各工业企业信贷资源苦乐不均现象，更不能出现产能过剩企业也能得到信贷支持的不利情况。重点围绕“中国制造2025”，在风险可控前提下，支持新能源汽车生产、消费及相关产业发展；加大对战略性新兴产业、传统产业技术改造和转型升级等支持力度，对产能严重过剩行业一律不得给予授信；对长期亏损、失去清偿能力和市场竞争力的“僵尸企业”，或环保、安全生产不达标且整改无望的企业及落后产能，坚决压缩退出相关贷款，坚决支持国家供给侧改革顺利实施。
进一步净化金融服务环境。目前，困扰工业企业运行的关键因素不是资金供给短缺，而是金融供给本身存在的各种违规行为，给工业企业顺利获得金融资源制造了人为障碍。这些违规行为主要表现在中央政府明令禁止的金融服务乱费行为仍我行我素，要求银行部门落实的还本续贷、循环贷款等小微企业流动资金贷款还款方式、降低小微企业“过桥”融资成本等措施流于形式，加重了工业企业负担；由于工业制造企业利润薄，银行部门人为增加各种隐形服务收费，让不少工业企业无利可图，对贷款望而生畏。因此，银行部门在落实《意见》中，增强自律意识，应继续整顿金融服务乱收费，合理确定利率水平和收费项目；金融监管部门加大对不合理收费查处力度，降低企业融资成本和债务负担。同时，银行部门相互间加强沟通协调，积极开展联合授信，保持对工业企业合理授信规模，为切实减轻工业企业融资负担营造良好环境。
为国有企业改制重组提供完备金融服务。我国大型工业企业大都属国有企业，国有企业当前正处于改革过渡关键期，在改革中涉及很多金融服务领域：一方面，兼并重组、淘汰僵尸企业牵涉金融债务重组，影响银行信贷资产安全；另一方面，对部分暂时存在资金困难而又具有发展潜力或一个企业某个单一产品具有市场竞争优势。这些问题，都需银行部门积极参与，针对国有企业改革存在的各种问题制订好灵活应对方案：一是积极与企业自主协商沟通、妥善解决工业企业兼并重组中的金融债务重组问题，确保自身合法权益；二是对企业并购重新确定贷款规模与期限，对兼并重组工业企业实行综合授信；允许符合条件的工业企业通过发行优先股、可转换债券等筹集兼并重组资金。对于资金暂时有困难工业企业，支持通过债务重组等多种方式有效降低其债务负担和杠杆率，为顺利推动国企改革提供良好金融服务。
金融服务重点向企业转型升级倾斜。转型升级和创新，是当前中国工业企业面临的重大任务。近年我国工业企业转型升级与世界发达经济体相比，依然处于相对落后状态，工业企业只有转型升级才有市场竞争力和生命力。而工业企业转型升级和产品创新意味着放弃过去传统生产模式和开发新的适应市场需要的产品，这需要生产技术革新和产品研发作为支撑，但最终都要落到资金势力上。我国国有企业由于债务及人员包袱重，在资金上普遍存在困难，尤其中小微民营制造业在资金和技术上更是陷入双重困局。对此，银行部门应看到工业企业转型升级和创新存在的实际困难，为其提供新型融资服务方式，帮其摆脱融资困境。一是及时启动和扩大应收账款质押融资规模，建立应收账款交易机制，解决企业相互间“三角债”问题。二是推进产融对接融合，帮助工业企业通过设立财务公司、产业投资基金等方式，为产业链提供资金支持；积极稳妥推进投贷联动试点，有效防范风险，支持科技创新创业健康发展。
进一步拓宽企业融资渠道。工业企业融资难还在于主要依靠银行间接融资渠道，我国工业企业直接融资渠道仍不畅通，除了一些大型国有工业企业上市融资之外，使大量中小微工业企业仍在资本市场大门之外徘徊。对此，下一阶段，证券会应重点将上市机会向工业企业倾斜，进一步降低上市门槛，鼓励工业企业到各层次资本市场进行股权融资、扩大发行标准化债权产品及公司信用类债券发行规模；配合中央政府发挥好中小企业发展基金和先进制造产业投资基金的作用，加大支持种子期、初创成长型中小企业和战略性新兴产业、先进制造业信贷支持力度。同时，探索开展不良资产证券化试点。加快推进应收账款证券化等企业资产证券化业务发展，盘活工业企业存量资产。此外，保险公司应扩大对工业转型升级项目的投入，并加快债权投资计划、股权投资计划、股债结合等资产管理产品创新，为战略性新兴产业、先进制造业等提供资金支持。
提高自身风险控制能力。金融部门为工业企业提供完善金融服务的最大前提和保障在于保证自身资产安全，如果金融业资产安全丧失了，也就失去了为工业企业提供金融服务的所有资本，金融服务工业企业就会沦落为一句空话。就目前而言，一方面，把防范化解金融风险放在重要位置，对工业企业实行有选择性支持，而不是一味地盲从，把清退僵尸企业始终当作信贷营运的“座右铭”。银行部门之间加强协作，建立逃废银行债务惩处机制，充分发挥各级政府在维护金融债权方面的作用，增强对失信惩戒力，有效净化全社会信用环境。二是充分利用好国家税费优惠政策，将贷款损失能在税前列支的尽量列支，减少经营负担，增强金融业经营活力。三是加强与金融资产管理公司和地方资产管理公司的协作，有效处置不良信贷资产，并完善风险监测体系，提高风险管控能力，及时处置化解风险隐患，坚决守住不发生区域性、系统性金融风险的底线，为工业企业发展营造安全金融环境。
