此为东北的一句术语，东北坏账为全国之冠，本来是工商界对银行业说的。
1、理财产品
存银行1年的投资回报率并非真实回报率，只看到了5%的收益，却没计算背后的损失。
2、真实回报
100g黄金，1年后收回105g；100头牛，1年后收回105头。实物本位，才是真实的回报。
100g黄金，1年后收回100g黄金+5g等值现金，回报已经比较高，因为本金有保障；
理财产品其实是不保本的，本金的形式是纸币，纸币的贬值速度，是开口风险，可能达到无法承受。
买房子收租金——每年约2%的租金收益，本金是房子，贬值速度相对缓慢。（黄金>房子>谷物>纸币）
房子的折旧，约为1-2%/年，租金与折旧基本相抵，可以原汁原味的保留“本金”，名义上的“价格”是增加的。
纸币的缩水幅度，在-15%/年，购理财产品5%的名义收益，实际为-10%/年。
100g黄金，1年后收回105g的产品，在这个世界，尚不存在。
3、利息和本金的互动关系
都是财富的一种属性，是同一事物的两个参数。
从“低息平台”到“高息平台”时，物价会下降的。如今年存款利率2%，明年4%，则明年会省钱多存一些，消费会少，物价下降。
加息周期，民众获得两份好处，实际回报为存款利息率4%+物价降幅1.5%。
降息周期，实际回报为存款利息率4%-物价降幅1.5%。
4、2011年实况分析
2010年，1年存款利率2.25%，年底加息两次。
预计2011年加息1.08%，1年期存款利率逼近4%。90%的储户，为中老年人，削减消费后增加储蓄后，假设会使物价下降1.5%。但2011年货币供应量，仍将增加18%，扣除GDP8%，超发10%。
2011年物价，将上涨：10%-1.5%=8.5%
投资房产+收租-折旧：10%-1.5%+2.5%-1.5%=9.5%
人民币理财产品：4-5%
（第4部分，全错）
