长盛基金半年业绩盘点:权益固收并进,多只产品业绩位居同类前1%

长盛基金半年业绩盘点:权益固收并进,多只产品业绩位居同类前1%
2024年07月10日 19:57 投资者网

《投资者网》崔悦晨

2024“赛程”过半,A股市场呈现出较为震荡的态势,“债强股弱”是今年上半年投资市场的主旋律。

据银河证券基金统计数据,截至二季度,今年以来债券基金平均收益率为2.21%,而股票基金、混合基金平均收益均为负数,分别为-5.39%和-3.50%。

在此背景下,如何运用专业的投研能力来应对市场波动,并为投资者带来稳定且持续的投资回报,成为公募基金面临的一个重要课题。

作为国内最早成立的“老十家”公募基金公司之一,长盛基金依托其成熟的投资策略和深厚的研究能力,在震荡起伏的市场环境中稳健前行,以出色的业绩表现回应了投资者的期待。

具体来看,长盛基金表现突出的产品主要分布在权益、固收等多个领域,也从侧面印证了其在多变行情中的耐力和应对力。

稳中求进,权益产品频获五星评级

随着2024年上半年落幕,长盛基金旗下权益类产品收获满满,频频登上银河证券、海通证券、天相投顾、晨星(中国)多个权威榜单。

以近年来走出独立行情的红利资产为例。据银河证券统计,截至6月28日,长盛量化红利A(080005)今年以来净值增长率14.93%,最近1年为13.37%,在同类可比的偏股型基金中排名前2%(20/1630)。

从中长期来看,在海通证券发布的业绩评价中,截至6月28日,该基金近三年、近五年、近十年收益率分别为16.10%、118.04%和369.02%,分别在同类强股混合型基金中排名20/1474、14/545、8/330。该基金同时实现了海通证券三年期、五年期、十年期以及银河证券三年期、五年期“五星大满贯”。

长盛成长价值也是一只业绩持续稳健的“长跑基”。海通证券同源数据显示,该基金A份额(080001)今年以来净值增长率7.78%,近三年、近五年、近十年收益率分别为7.25%、79.78%和226.91%,在同类平衡混合型基金中均排名TOP 5(分别为2/50、3/24、2/20),并且同样将海通证券三年期、五年期、十年期以及银河证券三年期、五年期五星评级收入囊中。

值得一提的是,长盛成长价值登上了晨星(中国)三大榜单,截至6月30日,分别在标准混合型基金近三年、近五年、近十年中排名3/66,6/45和3/32。

此外,行业赛道的长盛医疗行业量化配置也在近年的复杂行情中收获了不错的排名。据银河证券统计,截至6月28日,该基金A份额近一年、近三年、近五年分别同类排名6/42、9/34、5/21,在晨星(中国)的医药行业股票基金中近五年排名5/45。

上述三只基金的基金经理都是王宁。作为拥有超25年从业经验和超20年投资经历的老将,王宁坚持在不确定的市场中,通过对基本面,市场面的长期研究,持续跟踪,反复校验,为持有人获得长期超额回报。

“守”功上乘,固收投资持续领跑同类

长盛基金旗下整体固收业绩亦可圈可点,旗下43只债券基金(A/B/C/D份额分开计算)今年上半年为投资者创造了正收益。其中,长盛全债指数增强债券、长盛盛裕纯债等10只基金斩获了超3%的收益率;长盛安逸纯债、长盛盛逸9个月持有期债券等11只基金为持有人创造了2%-3%的收益率。

再来看近三年业绩,长盛盛裕纯债A、长盛安逸纯债A和长盛全债指数增强债券A年化回报分别为6.62%、6.23%、5.74%,在晨星(中国)同类产品业绩榜单中分别排名第1、第2和第7。

值得一提的是,上述三只债基均由基金经理王贵君管理。探究业绩领跑同类的原因,业内资深人士分析认为,以王贵君为代表的长盛基金固收团队,做投资有“静气”,“守”功上乘,既能守得住自身投资优势,又能严控风险,守得住绝对收益。

“守”功的第一层,即投资优势。公开资料显示,王贵君为武汉大学数学学士,金融学硕士。从往期基金季报中可发现,在长盛盛裕和长盛安逸的投资管理中,以信用债投资为主,利用信用债做高组合的静态收益率,同时通过票息缓冲组合中有一定风险预算资产的波动。

“守功”的第二层,即严控风险,守住绝对收益。事实上,王贵君在管理公募基金之前,曾有多年的专户投资经历,这一经历使“绝对收益”理念深植于其内心,在有效把握投资机会的同时,王贵君会借助量化工具,针对市场情况给不同组合建立定量的风险预算,以追求更佳的投资风险收益比。

查阅长盛盛裕纯债和长盛安逸纯债过往业绩表现可知,每遇债市大的调整后,两产品均会较快修复净值并创新高,王贵君曾复盘表示,投资中基于对市场风险隐患和收益机会的预判,通常会压降信用债久期和基金组合杠杆率水平,在市场调整后,及时采取适当的信用债配置策略,择机调整杠杆水平,从而促使产品收益率尽快上修。

区别于权益投资,于固收投资而言,1%的业绩差距就是“大”差距,“活细”应该是优秀固收投研团队的共同特点。王贵君曾表示,“债券基金收益是小钱堆出来的,我们一直会站在稍微长期一些的维度,自下而上细致入微地做好信用及相关的投资研究,在投前、投中、投后密切关注投资标的,严格控制回撤、适度增厚收益,力争为投资者画出满意的收益曲线。”

据银河证券披露的《公募基金管理人长期主动债券投资管理能力榜单》,截至2024年6月30日,长盛基金近三年主动债券投资能力摘同业亚军,具体排名为2/110。

另据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示,截至2024年6月28日,长盛基金近3年固收类资产业绩同业排名为5/138。

作为基金公司中的“长跑型选手”,长盛基金以稳健的投资风格著称。未来,随着公募基金行业的发展,长盛基金将秉持长期投资的理念,以价值投资为导向,致力于为投资者创造长期可持续的投资回报。(思维财经出品)■

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