拨备计提"压线"难挡净利下滑逾10% 齐商银行为何多项指标落后同省城商行

拨备计提"压线"难挡净利下滑逾10% 齐商银行为何多项指标落后同省城商行
2021年01月25日 07:31 投资者网
《投资者网》 丁琬璎

在山东省林立着的10多家城商行中,总部位于淄博市的齐商银行,2020年,在不良率上升、拨备覆盖率几乎"压线"的同时,净利润仍下滑11.31%,与同省其他几个城商行的表现"反差"较大

根据齐商银行股份有限公司(下称"齐商银行")发布的2021年同业存单发行计划,该行2020年前三季度营收净利双下滑,净利润下滑幅度为双位数。

另外,该行不良率上升的同时,拨备覆盖率持续下降至逼近监管最低要求(120%),在"未来银行不良贷款形势依然比较严峻,潜在的不良贷款还有可能增加"的背景下,该行净利润的走势堪忧。

就上述相关问题,《投资者网》向该行行长信箱发去调研函求证,但未收到回复。

业绩指标"双下滑"

公开资料显示,齐商银行成立于1997年,前身是淄博市商业银行,是全国第四批由城市信用社组建的地方性股份制商业银行,2009年2月13日,更名为"齐商银行"。

截至2020年9月末,该行总资产为1321.55亿元,较年初增加了77.48亿元,增长6.23%,总负债为1193.27亿元,较年初增加了77.01亿元,增长6.70%。

资产和负债双增长的同时,该行营收和净利润双双下滑,且净利润下滑幅度为双位数,这又是为何?

对于"银行2020年资产规模增长较快,但利润有所下降"的原因,1月22日"银行业、保险业2020年改革发展情况发布会"上,银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企表示,"一是要求银行让利实体企业,特别是小微企业,实现让利1.5万亿元的目标;二是严格查处违规收费行为,银行的费用收入下降;三是利率市场化改革后,银行的利差不断缩小。"

然而,据Wind数据,2020年前三季度,同在山东省,也有不少城商行营收净利润上升:青岛银行营收增长17.12%,归母净利润同比增长3.14%;泰安银行营收增幅23.2%,净利润增幅26.97%;齐鲁银行营收增长10.76%,净利润9.68%;日照银行营收增长21.06%,净利润增长14.91%。

同期齐商银行营收同比减少3.1%,同比下降11.31%,与同省其他行"反差"较大的业绩表现,与其自身的状况不无关系。

净息差下降拉低营收

近年来,在监管层"让利实体企业"的要求下,齐商银行的净息差持续缩小。

2017年-2020年前三季度,齐商银行的净息差分别为2.46%,2.29%,2.18%和1.74%,而根据银保监会官网数据,同期城商行净息差的平均值为1.99%,该行三季度末的净息差,已经降低至城商行平均水平之下。

利息净收入=期间平均生息资产余额×净息差,银行业内人士吴洪君告诉《投资者网》,"相比于规模增速,净息差及其走势更能代表银行的竞争力,也逐渐成为影响利息净收入和营业收入的最重要因素,是不同银行间拉开差距的'主战场'"。

简言之,齐商银行已低于行业均值的净息差及持续下行的走势,对该行的利息净收入产生负面影响,在利息净收入占比较高的银行收入结构中,进一步拉低了该行的营收水平,限制了其营收的增速。

拨备计提承压净利润堪忧

业内人士认为,"通常情况下,对银行来说,营收和净利润增速的差距,与减值计提相关。"

据该行各季度公告,2020年1-3季度,该行不良贷款率分别为1.99%、1.96%、2.19%,不良率波动上升,三季度末的不良率较2019年底增加了0.33个百分点,资产质量下行压力较大。具体来看,这与淄博市的经济状况不无关系。

新世纪在评级报告中提到,淄博市经济主要以建材、化工、冶金、纺织等产能过剩企业为主,行业风险较大。在经济结构调整的大背景下,部分企业面临提升核心竞争力和加大环保治理投入、 保证环保达标求得生存空间的双重压力,产能过剩行业企业会面临较大的"去产能化"压力,且企业间互保和担保圈较为常见。

据上述评级报告称,"受宏观经济增速放缓及经营地区产业结构影响,齐商银行信贷风险持续暴露, 资产质量有所下降。该行加大了清收处置规模,核销规模逐年上升,但不良和关注类贷款规模有所上升,信用风险管理难度较大。"

伴随着不良资产处置,该行的不良率波动起伏。齐商银行在2019年加大了不良资产清收核销等处置力度,不良率降低至1.86%。2020 年一季度,该行未核销不良贷款,不良率上升至1.99%。

由于披露信息有限,该行三季度有无处置不良贷款,以及贷款减值准备等数据暂无法获取,然而根据该行2020年半年报,截至去年6月末,该行的贷款减值准备为25.7亿元,已超过2019年全年的贷款损失准备数额,减值压力可见一斑。

不难看出,资产质量下行使得减值损失计提增加,是导致齐商银行净利润下降的原因之一。此外,值得关注的是,该行不良贷款率上升的同时,拨备覆盖率持续下降。

2020年1-3季度,该行拨备覆盖率分别为164.92%,152.06%和121.16%,呈持续下滑趋势。而2020年三季度末的拨备覆盖率,较年初减少44.60个百分点,已经逼近监管最低要求120%。

通常来说,拨备计提会蚕食净利润,然而齐商银行将拨备覆盖率压在了监管红线一步之遥的位置,都难挡其净利润11.31%的下滑,而关于未来银行资产质量的趋势,肖远企表示,"未来银行不良贷款形势依然比较严峻,潜在的不良贷款还有可能增加。"

若未来"不良贷款有所反弹",拨备计提增加,或将进一步影响该行净利润。

新世纪对齐商银行的评级报告中也提到,"伴随着宏观经济增速放缓及经济结构调整,齐商银行资产质量仍承压,该行未来的拨备计提压力较大,将对该行后期的盈利产生较大影响。"

肖远企提到,"如果今后不良贷款有所反弹,那么银行现在开始就需要进行准备,要有相应的预案。" 那么,齐商银行的预案为何,未来其业绩的走势又将如何,《投资者网》将保持关注。(思维财经出品)■

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