小财米第41周IPO资讯

统计周期：2026年10月09日 — 2026年10月16日

来源：小财米

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本周要闻速览

本周IPO市场呈现严监管与稳节奏并行的态势。港股方面，证监会重拳整治保荐人不透明安排及IPO欺诈，限制涉案资产，彰显零容忍态度。A股方面，多家企业主动撤回申请或因财报更新中止审核。发行端，粤芯半导体、通则康威等稳步推进上市与申购，硬科技企业持续受青睐。整体来看，前三季度新股发行节奏有所恢复，但终止数量依然较高，市场优胜劣汰效应显著。

1.香港证监会整治保荐人工作及限制茶百道等IPO欺诈涉案资产，彰显对不透明安排及欺诈行为零容忍，有助于提升市场透明度与投资者保护。

2.多家企业撤回IPO申请遭终止审核，且部分企业因财报更新中止，体现监管趋严下企业的审慎态度及对财务数据时效性的严格要求。

3.粤芯半导体披露上市公告书拟上市，北斗院科创板IPO获受理，硬科技与半导体核心企业持续获资本市场支持，助力国产替代与产业研发。

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监管政策与高层动态

[高][受理] 香港证监会发布通函整治保荐人工作及IPO不透明安排

10月13日，香港证监会发布通函，督促保荐人警惕IPO及上市后活动的不透明安排，并将把关责任延伸至发行承销环节。

解读：监管层对IPO中介机构责任提出更高要求，打击不透明安排，有助于提升港股市场透明度和投资者保护。

影响：保荐人及中介机构需加强内控与尽职调查，合规成本可能上升，长期利于市场健康发展。

事实边界：2026年10月13日发布通函

[高][上市] 香港证监会限制茶百道及拨康视云IPO欺诈涉案资产

香港证监会因茶百道及拨康视云IPO疑似被人为操纵，指示停牌并向相关经纪行发出限制通知，限制金额上限约40.07亿元人民币。

解读：显示监管层对IPO欺诈及市场操纵行为采取零容忍态度，严厉打击可疑集团，维护市场公平。

影响：涉案公司及中介机构面临严厉处罚，警示市场参与者严守合规底线，短期可能对相关个股造成波动。

事实边界：10月13日限制资产，9月10日拨康视云停牌

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注册批文与审核进展

[中][问询] 羲禾科技、博睿康、东方晶源等IPO问询回复及调减募资

羲禾科技更新招股书并调减募资至18.30亿元；博睿康、东方晶源披露首轮问询回复并更新招股书，拟各募资25亿元。

解读：企业主动调减募资或回复问询，体现其根据市场环境和监管要求调整发行策略的灵活性。

影响：调减募资有助于提高发行成功率，问询回复推进审核进程，整体利于企业稳步向上市目标迈进。

事实边界：2026年9月28日-29日更新

[中][问询] 季丰电子创业板IPO更新为已问询及拟上会

季丰电子创业板IPO项目动态更新为已问询，于10月15日参加上市委审议，拟募资9.24亿元，结果为通过。

解读：企业推进审核流程，反映审核节奏的稳步推进。

影响：企业顺利过会，将增加创业板新股供给，对同业公司估值有一定参考意义。

事实边界：10月9日更新问询，10月15日过会

[中][提交注册] 耀坤液压深主板IPO提交注册

截至10月11日，耀坤液压深主板IPO项目状态更新为提交注册。

解读：企业过会后进入注册环节，距离正式发行上市仅一步之遥。

影响：注册生效后将启动发行程序，为深主板新增一家制造业上市公司。

事实边界：截至10月11日提交注册

[中][提交注册] 思哲睿IPO提交注册超3年未获注册批文

思哲睿IPO申请于2023年6月25日正式提交注册，至今超3年未拿到证监会注册批文。

解读：反映部分企业在注册生效阶段面临较长等待期，提示注册环节审核的审慎性。

影响：企业需承受时间成本及市场变化风险，投资者需关注其基本面在等待期内的变化。

事实边界：2023年6月25日至2026年10月

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新股发行与上市

[中][上市] 粤芯半导体披露上市公告书拟上市

粤芯半导体披露上市公告书，发行价12.01元/股，拟于10月13日在创业板上市。

解读：半导体核心企业登陆资本市场，有助于扩充产能及研发投入，提升国产替代能力。

影响：增加创业板半导体板块标的，为投资者提供新的投资选择，对同业公司估值有锚定作用。

事实边界：10月11日披露公告，10月13日上市

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新股申购动态

[中][申购] 通则康威创业板IPO申购及中签情况

通则康威完成创业板新股申购，发行价26.88元/股，回拨后网上中签率0.016%，申购倍数6138.69倍。

解读：高申购倍数反映市场对该新股的认可度及资金参与热情。

影响：中签率极低显示筹码稀缺，上市初期可能面临较高溢价，但需警惕市场情绪回落风险。

事实边界：10月9日申购，10月11日披露中签率

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拟上市公司动态

[中][受理] 北斗院科创板IPO获受理

长沙北斗产业安全技术研究院集团（北斗院）拟在科创板上市，募资7.09亿元，获交易所受理。

解读：北斗产业相关企业登陆资本市场，有助于借助资本力量推动产业技术研发与规模化应用。

影响：增加科创板在审企业数量，为硬科技企业提供融资渠道，对同业公司有一定示范效应。

事实边界：2026年10月获受理

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IPO终止与撤单情况

[中][撤回/撤单] 多家企业撤回IPO申请遭终止审核

10月5日至10月11日期间，企查查、中环洁、赛克赛斯、佳饰家、博华科技等5家企业主动撤回IPO申请材料，被交易所终止审核。

解读：反映当前IPO市场撤材料情况，体现监管趋严下企业对自身基本面或审核预期的审慎态度。

影响：短期内增加终止审核数量，对市场整体IPO节奏影响有限，但提示拟上市企业需注重合规与财务质量。

事实边界：10月5日-10月11日撤回

[中][终止审核] 华龙证券、恒润达生IPO因财报更新中止

华龙证券、恒润达生IPO申请因财务资料更新，于9月30日转为中止审核状态。

解读：财报更新是中止审核的常见原因，反映监管对财务数据时效性的严格要求。

影响：企业需尽快完成财报更新并申请恢复审核，中止期间不影响其后续推进，但拉长上市周期。

事实边界：2026年9月30日中止

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年度IPO数据统计

[中][受理] A股各板块IPO在审企业数量及状态统计

截至10月10日，A股IPO在审企业共391家。其中沪市主板20家，深市主板17家，科创板69家，创业板80家，北交所205家。

解读：提供各板块IPO在审企业的全景数据，帮助市场了解当前审核排队情况及板块分布。

影响：北交所在审企业数量最多，显示该板块对中小企业的吸引力；各板块中止企业占比较高，反映财务资料更新压力。

事实边界：截至2026年10月10日

[低][受理] 特定行业及机构过往一年IPO数据统计

过往一年计算机通信设备制造业92家申请上市；科创板接申请111家；中泰证券保荐8家。

解读：细分行业及中介机构的IPO数据反映市场热点及券商投行业务布局情况。

影响：数据展示行业活跃度，为投资者及拟上市企业提供参考，对具体公司直接影响有限。

事实边界：过往一年统计

[高][上市] 2026年前三季度A股IPO终止及新股上市数据统计

截至10月13日，年内共有69单IPO终止；前三季度A股市场迎来123只新股，较去年同期增加约58%。

解读：全面展示前三季度A股IPO市场的发行节奏与终止情况，反映市场供需及监管审核动态。

影响：新股数量同比增长显示发行节奏有所恢复，但终止数量依然较高，体现审核把关严格。

事实边界：截至2026年10月13日数据

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编辑点评

偏中性

风险与不确定性：

- 港股保荐人合规成本上升及IPO不透明安排排查引发的中介机构执业质量风险。

- A股拟上市企业因财务资料过期导致的中止审核风险及财报更新进度滞后风险。

- 审核端对科创属性及信息披露的严格把关导致的首发过会率波动及撤单风险。

后续关注：

- 跟踪茶百道及拨康视云IPO欺诈案的后续处罚结果及对市场涉案公司的震慑效应。

- 关注思哲睿等长期处于提交注册状态企业的批文下发进度及等待期基本面变化。

- 跟踪粤芯半导体上市首日表现及通则康威高申购倍数下的实际缴款与弃购情况。

- 关注各板块中止企业恢复审核的进度及北交所在审企业数量变化。