赠书|华尔街过去10年最大的成功,贝莱德创始人拉里•芬克的沉浮人生

赠书|华尔街过去10年最大的成功,贝莱德创始人拉里•芬克的沉浮人生
2023年04月23日 13:08 徐六里

危机意味着危险,也蕴藏着机遇。

在过往十几年中,有雷曼兄弟破产,很多金融机构受到重创。但也有机构趁势崛起,被誉为“华尔街过去10年中最大的成功”。

它就是贝莱德。

贝莱德是全球最大的资产管理公司,2022年所管理的资产约8.6万亿美元。

折算成人民币,这一规模已经超过了我国公募基金行业整体管理规模,可以说它一家公司就顶得上我们一个行业。

那么,贝莱德究竟是怎么成长起来的?

中国人民大学出版社最新引近出版的《金融帝国贝莱德》一书,就展现了贝莱德的成长史,以及其创始人拉里•芬克的沉浮人生;

《金融帝国贝莱德》

海克·布赫特 著

出版社:中国人民大学出版社

该书作者为海克·布赫特,1968年出生于斯图加特,就职于《时代周刊》,是一位出色的财经调查记者。

要了解这个低调的巨人,这本书是个好选择,

它呈现了贝莱德崛起背后华尔街的变化,

美国资本如何渗入欧洲经济?

华尔街和白宫的旋转门如何开阖?

经人大出版社授权,六里投资报摘选其中精华内容,先睹为快,

并且,将向在24小时内留言点赞数最高的四名用户,赠送这本标价118元的《金融帝国贝莱德》。(留言时,敬请同时点赞本文和在看)

以下内容摘自《金融帝国贝莱德》一书:

危机中的幸存者

9月13日晚上,芬克来到纽约机场。

他正要乘坐飞机去新加坡,去那里与亚洲主权财富基金举行会谈——贝莱德有望获得有利可图的合同。

华尔街的局势,即使往好了说也颇令人不安。

当贝莱德的老板还在天上时,就像数十年前发生过的那样,华尔街崩溃了。

芬克在当地时间星期一清晨终于走下飞机,迎接他的是一则令人震惊的消息:

雷曼兄弟破产,美林被出售给美国银行。美国国际集团(AIG)变成了摇摇欲坠的巨人。

芬克后来说:“我感觉就像是《猿人星球》中的查尔顿·赫斯顿。”

在这部好莱坞电影中,赫斯顿扮演一位因飞船失事而回到地面的宇航员,

以为自己来到了一个陌生的星球,突然在海滩上认出了自由女神像的残骸,才意识到其文明已经毁灭。

但是,对于芬克和他的团队来说,这是转型的开始——

从拥有聪明的分析师、偏债券业务的资产管理人,转向高金融和大政治的幕后玩家。

灾难发生后不久,美国财政部和美联储联系芬克,询问贝莱德能否处理AIG账簿中的“有毒”证券。

当时,这家全球最大的保险公司对复杂的信用衍生工具进行了错误的计算。现在,必须有人计算出这些证券的价值,并逐步进行清理。

这样的任务显然超出财政部官员和央行人士的能力范围。

在贝尔斯登的任务之后,贝莱德的证券专家们开始处理AIG的“有毒”资产。

芬克的专家团队对AIG的困难并不感到惊讶。

在对于AIG管理者来说,找到所需的资金变得越来越困难。

格林伯格运气不佳的继任者——英国人马丁·沙利文,他也是曼联足球俱乐部骄傲的赞助商,显然长时间都不知道该公司所处的危险。

由于对抵押贷款产生了新的怀疑,银行坚持要求AIG追加担保。

最终于2008年夏天接任沙利文的维伦斯塔德,委托贝莱德调查卡萨诺的那些灾难性衍生品,以稳定局势,

但其实为时已晚,银行要求追加担保变得难以承受。

2008年9月,在曼哈顿下城区派恩街上,也就是AIG富有艺术气息装修风格的摩天大楼矗立之地,恐慌来袭:

华盛顿出面干预,AIG被国有化。这在美国真是不可想象的一幕,美国一向将自己视为自由市场的避风港。

但是,在这场危机中,很多以前无法想象的事情都变成了现实。

然而,事实证明,华盛顿的接管,并未终结贝莱德接受的有关AIG的委托。相反,贝莱德接手了为中央银行服务的AIG“有毒”资产的分析和清算工作。

贝莱德在危机中获得了新的业务。

达沃斯真正的圈子

达沃斯世界经济论坛是每一个有想法的人的梦想之地。

每年1月,世界精英,或者更确切地说,那些受到组织者和赞助者信任的精英,都来到瑞士阿尔卑斯山的小镇聚会。

达沃斯世界经济论坛会发展成为一个全球性超级组织,这一点不难预见。创始人克劳斯·施瓦布、不乏野心。

施瓦布生于1938年,1971年,他当时是日内瓦大学的教授,在达沃斯组织了一次欧洲管理论坛。他喜欢这个地方远离尘嚣,以及拥有会议中心的事实。

施瓦布每年都会重复举行的论坛吸引越来越多的参会者,这已成为一种全球现象。1987年,他将其重命名为世界经济论坛。

世界经济论坛由会费资助——世界上最大的1000家公司几乎全都是其会员。

世界经济论坛的战略合作伙伴,可以在项目设置上拥有发言权,包括安联保险、思爱普、奥迪、西门子、大众汽车和德国邮政等德国公司。

然而,要想进入“真正的达沃斯”,人们不仅仅需要相应的身份证件。

实际的对话并不在会议中心或其周边的场馆中进行,

在酒店中,预订的套房可以使政客和商业领袖之间实现真正的“速配式约会”。

只有真正属于这个圈子的人才能进出贝尔维迪尔酒店:

中央银行官员和其他银行家,企业高管,对冲基金经理,各种预言家和继承人,天体物理学家,僧侣,硅谷代表等等。

贝莱德老板拉里·芬克在加入这一盛会时遇到了困难。

芬克曾被达沃斯

视作无足轻重

2012年夏天,芬克“钓到了迄今为止最大的一条鱼”。他雇到了菲利普·希尔德布兰德。

与希尔德布兰德先前的工作相比,芬克给出的工作机会算是一种退步,希尔德布兰德此前曾担任瑞士国家银行行长,

在辞职之前,他在瑞士已是争议人物。瑞士的经济杂志曾称其为“桥梁式银行家”。

他能够被主导金融市场的英国人和美国人所接受,但是,在瑞士批评者看来,希尔德布兰德与华尔街和纽约过从甚密,

甚至在美元换汇丑闻爆发前,这都令其不适合担任瑞士国家银行行长。

这位百万富翁不仅与银行家和对冲基金经理保持着良好关系,还是一流的金融外交官。

希尔德布兰德是法国国库署战略委员会成员,国库署是一家管理法国的债务和资产的机构,

他还曾担任巴塞尔国际组织金融稳定委员会的副主席,

该组织是在2008年金融危机之后成立的,目的是防止今后再发生此类危机。当时的主席是高盛前董事马里奥·德拉吉,他晚些时候担任欧洲央行行长。

希尔德布兰德与德拉吉有更多的共同点:两者都是“30人集团”的成员,

该组织的30名成员是从前任和现任中央银行官员、学者和银行家的排他性圈子中招募而来的。

该组织的网站称,这一精英俱乐部由洛克菲勒基金会于20世纪70年代成立,

其宗旨是“加深对国际经济和金融市场问题的了解”,并“探索能为市场参与者和监管机构提供何种可能性”。

该组织成员包括美联储前主席珍妮特·耶伦——仅一个任期就被特朗普粗鲁地免职,以及欧洲央行前行长让克劳德·特里谢。

德国央行前行长阿克塞尔·韦伯以及中国人民银行前行长周小川也出席了会议。

还有拉里·萨默斯,他在克林顿政府担任财政部长后担任过一段时间的哈佛大学校长,然后成为奥巴马最亲密的顾问。

希尔德布兰德与萨默斯保持着密切的关系,正如他与蒂莫西·盖特纳和前总统克林顿关系熟络一样,

盖特纳是芬克在纽约时的老熟人。还有一位密友是马克·卡尼,他是希尔德布兰德的伴郎。

高盛前银行家卡尼曾任加拿大联邦储备银行的首任负责人,并于2013—2020年担任英格兰银行行长。

在希尔德布兰德的帮助下,芬克开启这一扇门;

在此之前,尽管他管理规模数万亿美元,那扇门仍对他关闭着。

是的,有传闻说在受到邀请之前,达沃斯曾将他视为“无足轻重之辈”而不予考虑。

后来,芬克这个“加州小子”终于成为其中一员。

当然,当他小时候在父亲的鞋店里整理鞋带和清理鞋盒时,他绝对不会想到有这么一天。

一位纽约咨询顾问兼达沃斯资深人士观察到:“他不像很多银行家或政客那样圆滑。”

她说,芬克在达沃斯的交际仍然密切“与交易相关”。显然,芬克没有完全抛弃其作为华尔街交易员的过往。

据说,在达沃斯的圈子中,人们调侃芬克有炫耀名字的癖好,说他也有点八卦。但无论如何,芬克做到了。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部