不用盯盘,躺着也能赚钱的股市获利法

不用盯盘,躺着也能赚钱的股市获利法
2016年10月12日 16:30 徐六里

再过一天,A股就要开市了,手中有票的可能在担心长假后会不会杀跌,空仓的则在忐忑会不会踏空,都不得安宁。六里给大家介绍一种不用盯盘,躺着也能赚钱的股市获利法,最适合我们没时间老操心股市涨跌的朋友。

但,这个方法有两个前提:

1、需要耐心,一般要持股满一年,满三年见显著效果。

2、用这种方法赚钱的确定性极高,但个别年份可能亏损,要有信心坚持下去。下面就来看六里用历史数据和实际操作案例来告诉你。

这个方法,就是以定投的概念投资股市中的高分红股,利用时间复利的效果,不仅不用每天看盘,还能让小资金滚出大获利!著名私募大佬、信璞投资总经理归江之前也向大家推荐了这一投资方法,信达证券的两位策略分析师还就此在今年7月专门出了个报告《历史证明高股息率带来显著超额收益》。

其实,简单说,投资高分红股,就是在应用两高一低策略,高股息,高ROE(净资产收益率),低估值。拉长投资时间,通过每年稳定的分红获取收益,持有时间越长,你的持股成本就越低,甚至可以达到零成本。你也可以将这些现金股利再滚入投资,你的本金增值会越来越快,而且这些股票未来每年还会稳稳分红,等于是额外现金流收入。

买高分红股真的有效吗

首先,我们要来看这种看似笨笨的投资方法真的有效吗?

我们先用Wind来拉一个高分红股的排名表,可以发现A股中能持续稳定分红的股票还是不少的,主要集中在金融保险、公用事业、制造业等。如果按1.5%的一年期定存利息为基准,股息率超过这一标准的有200多只股票,而连续三年平均股息率超过3%的公司就有98家,超过5%的有31家,秒杀各类余额宝。这其中,格力电器,宇通客车,以及工商银行等几大行均名列前茅。

分红图表

就以宇通客车为例,这家公司今年的股息率高达7.5%,比你买理财财品的收益要高得多,最近10年赚取134.4亿净利润,分红78.6亿,分红比例平均高达58.5%。

同时,宇通客车的股价复权后已高达869元,而其发行价仅为9.75元,上市首日收盘价为26.1元。你按收盘价买入,拿到现在,上涨了3025%。

宇通客车图表

你可能会说,这是因为宇通客车正好是个高成长股,股价才会涨幅这么大,分红也这么多。

那好,我们再来看一个例子。工商银行2006年10月末上市,首日收盘价3.28元,当时每股净资产仅为1.68元,截至今年9月底,复权后股价涨幅110%,每股净资产已达4.99元,也就是说经过这近10年,你持有工商银行这类巨盘股也翻了一倍多,并且工行净资产大幅增值,为股东创造了高额回报。

而根据信达证券两位分析师的研究,他们的高股息率模型囊括股息率最高的前30只股票,每年调整一次。自1995年以来至2016年7月中旬的21年里,平均每年的回报高达34.8%,相对市场的超额收益率高达14.3%。非常惊人的数字!

也就是说,历史已经证明了,你根本用不着东打听,西打听消息股,也不用整天盯着盘面判断后市,短线操作。买入高分红股长期持有,躺着就能赚大钱。

其实,这里面的道理也很简单,能长期拿出大笔现金分配的企业,都不会是差的企业,要么身处于一个好行业,要么自身已经是行业的龙头。

分红使投资者可以直接享受到公司业绩增长,也可以让投资者不需要减少对公司的所有权就可以获得现金回报。

在《股市长线法宝》一书中,作者西格尔对美国标普500指数从1871年到2012年的数据进行回测,发现股息是整个时期内股东收益的最重要来源。从1871年开始,股票实际收益率为6.48%,股息收益4.4%,资本利得收益率为1.99%。

但是你也会说,这些股票也会跌得啊,你买进去,如果跌下来你的本金也受损失了。或者说,还有的股票,以前分红多,后来可能就不分了。

一点没错,但股价的短期涨跌,其实不必担心,按复权价算,工行最低才跌到过3.7元,宇通客车在2008年暴跌时,最低也有71元。而这种时候就给你提供了加码的机会。按照信达证券的高股息率模型,在过去的21年里,仅有9年出现亏损,只有3年是跑输市场的,其余年份都战胜了市场。以5-10年来看,这类股票能给你带来稳定的回报。

所以,这里我们说的是,如何选出合适的高分红股,在何时点买入这些股票。

挑选高分红股可以参考以下5大指标:

1、尽量选择不受景气波动的非周期股,避开像有色这类高波动的个股,而且得要选择产业龙头股;当然并不完全排斥周期股,像地产股;

2、考察财报中过去5年以上的ROE和利润,可以维持稳定成长;

3、股息率要超过CPI,或者3年期银行定存利率,再加上一些风险补贴;以目前A股市场来看,可以从股息率4%以上的个股中选择;

4、股利政策稳定且年年分红,建议观察至少5年以上股利分配情况;

5、从资产负债表与损益表考察企业过去的经营模式与产业趋势,并对比公司经营层能否达成既定目标。比如,电力行业的ROE很好,估值也低,但你可需要对此保持谨慎,因为其盈利很多是由于政府补贴带来,而一旦补贴不在,ROE会大幅下调,估值也就不便宜了。

6、 直接选取股息率排名靠前的个股。但这个相比前面的主动性挑选有个缺陷,有很多股息率高的个股都是昙花一现,甚至有的其实业绩极差。而我们要选的是高分红+强盈利能力。不过,如果组合中个股足够多的话,倒也能平滑掉一些风险。

何时进场,3000点可以投吗?

因为股价会有上下波动,所以如果能在低位买入,自然就能拉高收益率,扩大赚钱的空间,因此股价落在什么区间,是最适合买进或加码,也是一门学问。

这里建议参考PB值(净资产),知名私募大佬归江,对此颇有研究。他曾对着下面这张美国道琼斯工业指数近一百年的数据图,来向大家解释美股的高低点规律在哪里?

道指图片

归江认为,平均3倍的PB是一个长期的高点。中间值呢?15倍的PE是决定市场均值回归的一个重要中心点。从这张图上可以看到,价值投资最相信的本原是什么呢?就跟万有引力定律一样,苹果终归会落地。这是价值投资的常识。

当然这还要结合具体行业,以及其历史PB值的波动来衡量,目前处于何种位置。

A股的规律也非常容易看到。从过去的趋势来看也是在20-60倍PE之间波动的显著规律性。 归江曾经找出45家收入持续3年增长15%以上的公司,看看牛市和熊市下来这些公司的估值规律又是如何?答案是15倍-60倍之间。60倍已经是弹簧弹的最高位置了,而即便是这样扎实的成长股,低的时候也会跌到15倍。

那么,在A股整体,或是这家公司股价,在历史的座标中明显处于低位时,可以加大定投的力度,在顶部时,减小甚至暂停投入。比如说,现在是3000点,估值和历史比,是算高呢,还是低呢?

根据天风证券的测算数据,目前A股,整体法得到的全市场PE值为21.78,中值法得到的全市场PE值为54.78,整体法得到的全市场PB值为2.09,中值法得到的全市场PB值为4.34。

大家也不用去纽结这两个方法是什么原理,反正得出的一个结论,就是:当前全市场的估值处于历史相对高位,基本面情况处于历史相对低位。

再具体来看各个财务指标,可以发现上市公司净资产的增速远大于ROE增速,这说明靠企业内生性的增长,是支撑不了目前的PE和PB的估值水平;而是在靠大量的并购扩张,也就是通过定增在输血,勉强可以支撑。

再说得直白一点,现在显然不是大底部,但也并不是说就不能投资了。那么,这个时候,在3000点这个位置,你就可以相对中性的定投一批高分红个股,如果市场大幅下跌,就可以逐步加大定投的力度。

发挥时间威力,靠股息年薪12万不是梦

很多人都知道时间与股息相加的威力,但难免会怀疑,真的能靠着这些蓝筹股,每年领上10几万的股息吗?要投入许多本金才能达到吧?

有2种方式:

1、是用目标回推的方法,算出应该投入多少定投资金。比如说,20年后,你想每年能领到12万的股息,那以5%的股息率水平来计算,预计在20年后的那会,你的本金要有240万,这样每年才能领到12万股息。

那么,如果每年的回报率为10%,代表你每月仅需投资3160元,即便回报率只有5%,现在起你每月只要存5838元,在20年后即可每月轻松入帐1万月薪。

而要达到5-10%的收益率,高分红股完全能满足这一需要,且这两个定投额对于很多家庭来说,应该也尚在承受范围。

而如果按照信达证券高股息率模型平均30%多的年回报,你每月只要投入2300元,在10年后,就能达成这一目标。

2、是不设定目标。以定投概念投资,持续抱紧优质股票,而且可以坚持把领到的现金分红再投入买股,10年下来也能看见惊人的投资效果。

就以曾经的现金奶牛佛山照明为例,即使它现在已算不上高分红股,但在其上市后的第1个10年期,分红收益率就高达112%。也就是说,如果你在它一上市就买入,持有10年靠分红就已回本。接下来的分红那都是白赚的,更何况其股价升幅巨大,上市以来涨幅937%。

知名私募大佬归江推荐的投资方法,也正是投资于高股息蓝筹股,归江对投资的看法一针见血,投资的本质是什么?就是本金的稳定增值加上分红。

归江建议亲戚朋友们把孩子的压岁钱变成一只基金会,买成高股息的蓝筹股,比如四大行股票。让孩子记账,每年收到钱后买入,长期持有,而分红可以作为花销。

归江说,应该让小孩子养成一个理财习惯,本金+分红,母鸡+鸡蛋,坚持记个5年账。再拿这个组合和父母的理财产品比一比。相信孩子的压岁钱组合将远远的跑赢绝大对数专家的投资理财方案。

这么简单的方法,大家完全可以尝试起来啊,而且历史数据和实际案例都完美地支撑了这一躺着赚钱的投资策略。

如果你觉得选股麻烦,还要每年跟踪调整,那还有个选择,就是买跟踪高分红指数的基金。目前市面上有多只跟踪红利指数的基金,尤其以在交易挂牌上市的ETF基金更佳,因为买卖起来更方便。

比如,以华泰柏瑞上证红利ETF为例,跟踪的是沪市50只高息股。根据华泰柏瑞基金公司提供的数据,该基金的股票组合2016年的平均股息率约为4%,市盈率仅为8.18倍,市净率也不过才0.98倍。

但是,基金面临一个收费问题,并且指数基金一来对个股无法精中选优,二来无法调整仓位,会拖累其收益。截至2016年9月末,该基金成立9年多以来收益率达到了99.1%。这其间A股还经历了几轮股市泡沫的破灭,作为一只股票仓位始终顶在90%以上的指数基金,能有这样的收益也属不易。同期上证指数涨幅仅50%,而且如果给基金三个月建仓期计算的话,同期上证指数仅仅上涨了6个点,同期沪深300指数也仅25.7%的涨幅。

买高股息股,这个方法看着似乎又笨又慢,其实比许多散户朋友在市场里时而赚钱,时而亏钱,效率要高得多。

六里和大家在这里探讨的,不是去捕捉什么大牛股,一年就翻几倍,概率实在太低,也不是我们普通人能做到的。而是介绍一种人人都可以用,都可以掌握,并且已经被证明能稳定盈利的方法。

像巴菲特这样没有投资过高科技股的也可以成为世界上最富有的人,我们为什么不可以也做些简单的事情,把简单的事情做好作为我们的目标,而不是去挑战高难度。

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