2018年沪指触底以来，每年市场中都有一个行情主线：2019年自主可控，2020年疫情受益，2021年碳中和，2022年会是？会是数字经济吗？
目前的市场情况
现在我们正处在经济增速换挡的关键时期，地产彻底被雪藏。新能源和智能车成为了上一次提振经济的工具。碳中和经过2021年的发展后续超预期的概率不大。历经过2021年的市场后，没有人会对政策的方向掉以轻心，政策面才是最强的基本面。
政策支持，筹码结构
上周末看到了振奋人心的顶层定调。
这是《求实》杂志的 刊文，杂志的地位不用多说。报道的内容很值得琢磨。
我最喜欢用的一个词条搜索工具可以看到看到，数字经济的搜索量开始温和放量。共识正在凝聚之中。
"数字经济"，就像去年的碳中和很宽泛。搞清楚高年只有在微观研究中一点点的缕清线索，行情也就徐徐展开。行情都是走出来的，在政策暖风频吹的背景下，线索会逐渐浮现出来，现在需要做到的，是抓紧机会补课。
数字经济要成为年度主线，还有一个原因是板块的筹码结构非常好。
可以说数字经济概念的股票全部在近几年的低位，估值压缩到了极点后涨上来第一波，就是当前的位置。机构配置计算机板块的比例，无论和其他板块比，还是跟历史比，都在绝对的低位。
低股价+低估值+低配置=筹码结构好，只要有一小部分机构去长期配置，拉起来一点抛盘都没有，根本无人埋伏。
咱们看看在过去几年都发生了什么？
13~15年是计算机最辉煌的时代，10倍股批量诞生，不涨业绩纯拔估值，背后的驱动是政策，“大众创业，万众创新”，叠加十三五的数字化改造，既有氛围，又有业绩。
可为什么计算机成为了过去几年最不受市场待见的行业呢？
但是为2016年，十三五数字化规划提出的第一年之后推进进度并没有达到二级市场的预期。所以计算机板块增速从2017年开始逐年下降，在2021年Q3达到了历史性的低位，带动估值下行，戴维斯双杀。
一般来说，年度主线更可能是大家之前完全忽略，或者退避三舍的板块，这样才有足够的认知深度，不断推升直至泡沫。看好计算机板块的理由很充足，在去年Q3大毁灭的季报后，基数已经足够低，差的只是一个强催化剂。
政策最终送来了一份足够重磅的礼物，数字经济，可以想见后面由政府引导的大批量采购，新基建毕竟压过了老基建。
如果从投机的角度理解，数字经济的真正意义在于：通过一个大家信得过的故事，把同样是超跌的TMT行业串联在一起，成为九安打开超短大周期高度下，下一阶段的投机资金载体。
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