日前，山西榆次农商行公布了2020年年报和今年一季报，数据显示2020年榆次农商行亏损324.25万，2019年为盈利1506.62万元，这已经是榆次农商行净利润连续三年下降。
去年榆次农商行收入为4.34亿，比2019年的3.95亿增长了9.87%。导致榆次农商行增收不增利的重要原因是资产减值损失大幅度增加，从2019年的1.27亿增加到了2.09亿，增长了64.57%。
榆次农商行今年业绩并没有好转，一季度营业收入4864.35万元，去年同期为1.19亿，下降了59.08%。一季度净利润为1193.98万，同比下降了22.04%。
2020年，榆次农商行总资产还出现了罕见的缩水情况，2019年底其总资产为215.32亿，2020年底为198亿，减少了17.32亿。
评级展望由稳定调整为负面资产减值准备少计提了33亿
2020年7月，评级机构中诚信将榆次农商行的评级展望由稳定调整为负面，而调整的原因是由于榆次农商行面临诸多挑战，包括不良贷款持续增长、拨备覆盖率低于监管要求、瑕疵类贷款占比高、贷款行业和客户较为集中、资产质量进一步下行压力大、盈利水平大幅下滑、资本补充压力较大、公司治理机制和风险管理体系有待完善、品牌影响力和核心竞争力有待进一步提升等。
根据中诚信披露的数据显示，2017年-2019年，榆次农商行的不良贷款金额分别为1.86亿、1.86亿和2.09亿，不良贷款率为2.23%、1.94%和2.03%。
2019年，榆次农商行拨备覆盖率仅为102.83%，显著低于监管120%的最低要求。
在2020年年报中，榆次农商行并未披露不良贷款和提取拨备覆盖情况，不过审计机构给出的意见也反映出其面临的压力。
2020年底，榆次农商行贷款和垫款总额为99.95亿，针对贷款计提的贷款损失准备为2.39亿。山西天正会计师事务所表示，根据《金融企业准备金计提管理办法》，榆次农商行发放贷款应计提贷款损失准备22.96亿，与2.39亿相比，缺口达到了20.57亿。
如果管理层要求按照金融监管部门有关规定计提贷款损失准备，其发放贷款和垫款金额将减少20.57亿，资产减值损失将增加20.57亿，相应的净利润和股东权益也将减少同样数额。
根据《农村合作金融机构非信贷资产风险分类指引》，榆次农商行对非信贷资产减值应计提准备金额为12.87亿，而实际只计提了0.25亿，缺口达到12.61亿。如果管理层要求按照金融监管部门有关规定来计提非信贷资产减值准备，资产减值损失将增加12.61亿，相应地，净利润和股东权益也将减少12.61亿。
以上两项合计，榆次农商行比监管部门要求的少计提了33.18亿，如果按照要求计提，其净利润和股东权益都将减少33.18亿。
在一般风险准备中，榆次农商行计提了1.93亿，而根据《金融企业准备金计提管理办法》，应计提一般风险准备金为2.33亿，未提足一般风险准备金为0.4亿。
中诚信认为由于宏观经济下行导致不良贷款持续增长，未来贷款质量下行压力依然较大，因此榆次农商行的信用水平在未来12-18个月内可能下降。
第一大股东出身德御系 控制多家山西银行
榆次农商行前身为晋中市榆次区农村信用合作社，注册资本8亿元，下辖1个营业部、31个支行、2个分理处。法人股东一共有12个，和柚实业有限公司持股6.25%为第一大股东，山西中宝富源煤炭运销有限公司、天津岳泰国际贸易有限公司、晋中榆次晋江香叶实业有限公司分别持有5%股份。
和柚实业有限公司属于在山西金融行业赫赫有名的德御系。
霍尔果斯柚子创业投资有限公司持有和柚实业100%股权，德御系创始人田文军的夫人郝江波正是柚子创业的大股东。
德御系能在资本市场兴风作浪，正是由于控制了山西多家地方农商行，并通过循环股权抵押，不断从银行套取资金。
和柚实业持有的榆次农商行5000万股股权质押给了山西左权农商行，而和柚实业与榆次农商行都是左权农商行的股东，分别持有9.46%的股权。
而霍尔果斯柚子创业又将和柚实业股权质押给山西潞城农商行，和柚实业同时也是潞城农商行股东。
而《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》中明确规定，“商业银行不得向关联方发放无担保贷款，不得接受本行的股权作为质押提供授信”。
除了榆次农商行、左权农商行、潞城农商行，德御系对外投资的银行还包括：平遥县晋融村镇银行、壶关县晋融村镇银行、和顺县贵都村镇银行、山西盂县农商行、阳泉市商业银行、山西寿阳农商行、晋中银行等等。
正是因为控制了这么多家银行，田文军被当地人称为“民间行长”。
用A银行的股权，拿到B银行抵押，从B银行获取资金后，再去收购C银行……如此循环反复，资本野蛮扩张，这一金融窟窿也越捅越大。
据媒体报道，风险暴露后，“德御系”在山西农信系统留下的烂账高达几百亿。
德御系创始人田文军
而田文军之所以能绕开层层监管，从山西的银行违规获取大量资金，再将这些钱拿去股市兴风作浪，正是因为打通了当地多位金融高官的通道。
2017年12月，随着“德御系”人物之一的任永青因涉嫌信披违规被证监会立案调查，这一风险黑洞渐渐释放出强大威力。
2020年四五月间，“德御系”的领头人物田文军被有关部门控制，揭开了山西金融系统贪腐的盖子，山西众多金融高官纷纷落马。
企查查显示，霍尔果斯柚子创业持有的和柚实业的股权已经在2020年6月被司法机关冻结。
