出品 | 虎视财经
文章 | 五七
编辑 | 三少
最近，著名经济学家任泽平发文说：毕竟巴菲特今年92岁，精力不济，很难进行快速地学习和信息迭代，对新能源也未必了解，否则不至于错过特斯拉等优秀的公司。
近年来，任泽平的观点始终饱受争议，比如：75后才是生育主力，印钞两万亿催生等等，如今公开嘲讽巴菲特，全因一家著名车企：比亚迪。
根据港交所文件披露，伯克希尔哈撒韦在8月24日出售了133万股比亚迪H股，然后在9月1日又减持了171.6万股，持股比例下调至18.87%，据此推算，巴菲特已经累计减持了1786万股。
持有比亚迪14年的巴菲特今年首次大手笔减持，让比亚迪的股价也吃了好几波下跌，对于一般投资者来说，真正关心的问题是巴菲特为什么在风口上减持新能源佼佼者比亚迪的股票。
新能源近几年在国内市场属于香饽饽的存在，从决策层到新能源厂商再到消费者，新能源几乎被一致看好，这其中当然也包括任泽平，他在去年的一次峰会上喊出这样的观点：“当下不投新能源，就像20年前没买房。”
巴菲特十几年待在奥马哈，一辈子坚定价值投资，获得了惊人的长期回报率，反观任泽平，在恒大的时候呼吁放开多胎，其根本原因是由于房地产长期看人口。在东吴证券他又呼吁印钞放水，现在转型自媒体，他又开始频频蹭热点，包括鼓吹新能源。
任泽平的基本功毋庸置疑，但要说巴菲特老了就有些夸张了，熟悉巴菲特的人都知道，他对能源领域是非常熟悉的，20年前投资中石油，获得大约700%的超额收益，今年能源危机，他又接连买入西方石油公司的股权，就算是新能源领域，巴菲特也早在14年前用真金白银投资了比亚迪。
任泽平则是在最近一两年才看好新能源领域，在这里，希望可以给任总提一个小建议，不如将巴菲特抛售的股票照单全收，用实际行动支撑自己的投资观点。
对于新能源投资，最近还有两条关键信息值得关注，一个是港交所文件显示，理想汽车总裁沈亚楠9月累计减持100万股，套现9113万元，理想最大的外部股东王兴，也在今年3月也套现了约3.1亿元；另一个则是财联社的报道，网传美国IRA法案要求，2024年后将禁用中国电池，比亚迪董秘立刻回应：电动车行业是不可能脱钩的。
美国股神巴菲特在减持，国内新能源车企高管也在减持，比亚迪还连忙出来辟谣，前段时间刚刚突破万亿市值的比亚迪，到底是被高估了还是低估了。
有一则消息值得关注，网传比亚迪合肥工厂的中秋福利是一个月饼、一罐可乐、两个大白兔奶糖和两根棒棒糖。像极了幼儿园过节时发放的零食小吃，一点都没有万亿车企的模样。
比亚迪8月的销量数据为174915辆，在国内车企遥遥领先，较去年同期增长155.23%，这个销量数据可以说是相当亮眼，但只看销量不看渗透率很难真正说明问题。
一般来说，一个新兴行业从1%到20%的市场渗透率过程，是股价上涨最快的时间，在这个阶段，公司业绩成长性已经经历了高速增长，下一步需要在新技术、新产品上有所突破，才能稳住市占率同时带动股价的提升。
比亚迪今年上半年在国内新能源车领域的市占率已经突破了24.7%，较去年增长了7.5个百分点，按照工信部的预计，今年国内新能源车的渗透率将达到25%的预期目标。
无论从整个新能源行业还是比亚迪的市场渗透率来看，都已经超过了20%的临界点，这也就意味着，从2018年开始新能源汽车版块，这波轰轰烈烈的牛市，会进入一个新的阶段。
比亚迪头顶上的另一朵乌云则是市盈率，根据其目前估值，市盈率超过140倍，今年中报显示，比亚迪营收1482亿，归母净利润35.9亿，这个利润水平，相当于卖一辆10万块的汽车，只赚了2000块。
并且更重要的是，这还是建立在大量新能源补贴基础上的，从2021年数据来看，比亚迪全年净利润30亿其中补贴就占了85亿，这也意味着，如果没有补贴就很可能从原来的薄利多销，变成卖一辆亏一辆。
长期来看，新能源补贴退坡是基本趋势，按照计划我国新能源购置补贴购置税减免等政策将在年底退出，考虑到汽车对于国民消费的拉动作用，2023年补贴还有没有，尚不确定。
但比亚迪已经很明确的说了：
补贴不能没有。
王传福在年初的一次论坛上说，欧美在增加补贴力度，我国产品开发需要3到5年，为稳定行业预期，建议新能源汽车购置税减免政策能够继续延长。
此外，从投资的角度来看，最怕的事情就是预期一致，从企业家到经济学家，从专家学者再到消费者，从决策层到供应链，人人都看好新能源，这本身就足以说明问题和风险，这也是巴菲特抛售比亚迪股票的真正原因，别人恐惧时我贪婪，别人贪婪时我恐惧。
随着上个月欧洲各国纷纷宣布推迟碳中和目标，梭哈新能源的比亚迪也将迎来命运的转折点。
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