出品 | 财银社
文章 | 甄欣
编辑 | 石艺
1911年，随着晚清政府统治的逐渐瓦解，全国各地均陷入了动荡，为了调控已经瘫痪的云南金融系统，蔡锷将军成立了云南全省公钱局并发行滇币。次年，改组为省立富滇银行，史称旧富滇银行。
2007年12月，富滇银行在原昆明市商业银行基础上重组成立，这也是我国除招商银行、交通银行及中国银行外，第四家拥有百年历史的银行老字号，同时富滇银行也是目前云南省唯一的省属城商行。
纵观富滇银行的百年发展史，无论是刚创办时发行滇币稳定云南经济，亦或是重组新生后，都对云南省的经济发展起到了不可或缺的作用，是全省经济发展的重要支柱。
01
失速的列车
通过其发布的2023年度财报来看，2023年，富滇银行（集团）取得营业收入，65.52亿元，同比增长9.69%，净利润8.28亿元，较去年的7.37亿元，增加了9100万元，同比增长12.34%。
如果单看营收及净利两项内容，那么富滇银行绝对称得上是银行业的尖子生，在息差普遍收窄的大环境下，2023年度能够做到净利同比增长10%的银行屈指可数，在银行业的头部玩家六大国有行中，增长最高的农业银行也仅取得3.91%的净利增长。
把时间线拉长来看，富滇银行（集团）2020年至2023年，净利润增长比分别为，43.32%、14.24%、18.78%以及12.34%，但同时自2020年至2023年，对应的政府补贴则分别为，5000元、5万元、430.9元以及7892.3万元。
通过数据对比不难看出，在2023年，富滇银行通过政府补贴取得的收入，占其2023年9100万元净利增长的86%，其在收入端的增速在2023年出现了明显下滑。
2023年度报告
通过对比不难看出，其收入大幅下滑的根本原因在于，2023 年不良资产核销力度较大以及投资资产质量下滑等因素影响，该行信用减值损失约 28.79 亿元处于较高水平，随着贷款和投资资产规模增长，富滇银行营收和净利润有所提升，但由于减值损失规模较大，盈利水平较弱，盈利能力仍有待提升。
同时，除了收入能力大幅下降外，其审计严谨性也出现了一丝下降的趋势，在2022年财报中显示，集团净利为732,730,000元，但在2023年财报中却显示为737,455,000元，两者足足相差了472.5万元。
2022年财报
2023年财报
根据前后对比发现，净利润的差异主要来自使用权资产和租赁负债的调整，导致的递延所得税费用变动。对应到资产负债表，递延所得税资产和递延所得税负债的期初和期末数都有相应的调整。
一般情况下，财报附注都会说明，但富滇银行只在最终追溯到年初未分配利润时提及原因为“会计准则及相关新规定进行追溯调整”。
此外，其整个财报附注也不太严谨，比如其他资产的期初数也有调整，但与附注里的期初数据与上期末相同。
作为以严谨而著称的银行业，在财务报表上更应下足功夫，任何一丝细小的失误都可能造成用户极大的不信任。
现阶段，富滇银行除了要在经营方面寻找新的突破点外，更要加强内审的严格性，如此才能更好的树立起百年老字号的金字招牌。
02
失落的资产
收入能力大幅下滑的同时，富滇银行的资产质量也令人担忧，根据2023年财报显示，目前其最大十家客户贷款集中度达 61.83%，虽比上年末的71.7%出现了下降，但仍然高于监管要求的50%。
受制于云南省产业结构的布局影响，富滇银行投向地方国有企业贷款占比较高，同时贷款集中度迟迟高居不下也给其发展带来了一定影响，2023年度，富滇银行不良率为1.99%比上年度增加0.03%，虽比2020年高点时的2.3%有了明显改善，但其可疑类贷款迁徙率却高达71.81%，后续资产质量依然承担较大压力。
通过历年财报对比不难看出，2020 年 -2022 年，富滇银行不良贷款率整体呈下降态势；但 2023 年以来其不良贷款率有所回升，同时考虑到其存在一定规模的重组类贷款，信贷资产质量面临一定的下行压力，拨备水平承压。
但从其去年对不良资产的处置力度来看，富滇银行也正逐步消化这块最难啃的骨头，未来如何在贷款端做到更好的把控成为了重中之重。
03
失意的股东
从股权结构来看，富滇银行第一大股东为云南省投资控股集团有限公司，持股 14.97%；大唐集团是第二大股东，持股13.47%；第三大股东为昆明发展投资集团有限公司持股 8.49% 。
值得一提的是，作为第二大股东的大唐集团曾在2011年以定增的方式，2.35元/股购入富滇银行6亿股，也成为彼时城商行最大的一笔定增。
根据标的基本信息，目前富滇银行除了前十大股东外，还有 7718 名小股东，总持股比例为 33.68%。目前在上海联合产权交易所官网上，有关挂牌拟转让富滇银行股份的信息共有三则，且都是清仓式转让，分别是云南冶金昆明重工有限公司转让 12.969 万股股份（0.0023%），转让底价为 22.44 万元；云南铝业股份有限公司转让 52.492 万股股份（0.0079%），转让底价为 90.81 万元；云南冶金集团股份有限公司转让 490.952 万股股份（0.0735%），转让底价为 849.35 万元。
从目前的进展来看，富滇银行的股权并不受到追捧，意向者寥寥。
除了股权拍卖无人问津外，根据天眼查信息显示，富滇银行前十大股东中，有过半股东存在股权质押、出质或被执行人状况。
早在2018年，富滇银行便提出上市的计划，受多方面因素影响，至今迟迟未或成功，百年老号富滇银行需要解决的问题仍有很多，但令人欣喜的是，他们正在朝更多的方向进行尝试，无论是零售业务的占比从2020年的26.51%到2023年32.83%，还是近年来在金融科技领域取得的不少成就。
富滇银行不断在新业务上进行拓展与探索，作为“云南人民自己的银行”，富滇银行承载着整个云南省经济发展的重要支撑作用，如何更好的服务实体经济，支持产业升级和创新发展，以高质效金融服务助力实体经济高质量发展，是未来发展的首要目标。
